SPEM ETF 是什么产品？——收益率·费率·成分股·替代 ETF 全整理
SPDR 投资组合新兴市场 ETF(SPEM)追踪 S&P 新兴 BMI 指数,从大盘股到小盘股进行广泛分散配置,具有低管理费和分红优势,而与 IEMG·VWO 在追踪指数及费率上的差异是核心选择标准。
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追踪 S&P 新兴 BMI 指数,广泛投资于新兴市场上市企业的核心型 ETF。按市值加权,涵盖大盘股到小盘股,追踪新兴市场整体走势。
适合希望通过低成本分散投资新兴市场、寻求长期核心资产配置的投资者。
由道富环球(State Street)管理的被动型(指数追踪)ETF。
如何投资 SPDR 投资组合新兴市场 ETF?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 追踪指数 | S&P 新兴 BMI |
| 运作方式 | 被动型(指数追踪) |
| 再平衡频率 | 每季度一次 |
| 分红频率 | 半年分红 |
| 管理方 | 道富环球 |
| 总费率 | 0.07% |
按市值权重广泛持有新兴市场上市企业,追踪新兴市场整体表现。涵盖大、中、小盘股的广泛分散结构,再平衡依据指数规则按季度进行。
- 从大盘到小盘股的广泛分散
- 隶属低费率核心产品线
SPDR 投资组合新兴市场 ETF 规模与费用(AUM·管理费)
管理资产(AUM)规模为 $16.2B,总费率(Expense Ratio)为每年 0.07%。
SPDR 投资组合新兴市场 ETF 业绩与资金流向
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间走势与新兴市场整体联动,对全球风险偏好、美元强弱及中国经济状况高度敏感,相比发达市场波动性通常较大。短期涨跌同时受汇率和大宗商品价格影响。
在全球资产配置中,根据对新兴市场比重的调节需求,资金流入流出有所变化,在风险偏好走强的阶段,资金倾向于流入新兴市场 ETF。凭借低费率核心产品的特性,长期持有需求也保持一定规模。
SPDR 投资组合新兴市场 ETF 优势与劣势
低费率和广泛分散是其优势,而新兴市场固有的高波动性及汇率敞口是主要劣势。
💪 核心优势
⚠️ 注意事项
SPDR 投资组合新兴市场 ETF 替代 ETF 与相关产品
表中所示的 IEMG·VWO·EEM 是同属新兴市场类别的代表性 ETF,在追踪指数(MSCI 与 FTSE)、费率及流动性上存在差异。此外,如希望获得包括韩国在内的广泛新兴市场敞口,可一并考察 Schwab 的 SCHE;若希望聚焦于剔除中国的新兴市场,则可一并考察 EMXC 等变体产品。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | $74.27 | -0.1% | $146.2B | 0.09% | 2.42% | +8.1% |
 VWO | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | $55.34 | -0.7% | $117.9B | 0.06% | 2.2% | +0.5% |
 EEM | iShares MSCI Emerging Markets ETF | $61.10 | -0.0% | $28.3B | 0.72% | 1.82% | +9.8% |
 AVEM | Avantis Emerging Markets Equity ETF | $85.80 | -0.2% | $26.8B | 0.33% | 2.8% | +9.7% |
 EMXC | IShares MSCI Emerging Markets ex China ETF | $89.75 | +0.1% | $25.4B | 0.25% | 2.14% | +22.9% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.27% | $404.80 | +1.6% | $2.10T | 26.1 | 1.03% |
| BABA | Alibaba Group Holding Ltd ADR | 0.04% | $100.36 | -1.1% | $249.7B | 23.6 | 1.11% |
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.04% | $24.65 | +0.0% | $0.0M | - | 2.61% |
 RLI | RLI Corp | 0.01% | $66.84 | -0.6% | $6.1B | 15.6 | 5.54% |
| HDB | HDFC Bank Ltd ADR | 0.02% | $23.05 | +1.5% | $118.5B | 13.7 | 1.86% |
| ASX | ASE Technology Holding CoLtd ADR | 0.01% | $39.05 | -0.3% | $86.2B | 36.8 | 1.66% |
SPDR 投资组合新兴市场 ETF 投资者核对要点
投资 SPEM 前的核对要点。可通过低成本核心资产便捷获得新兴市场敞口,但新兴市场固有的波动性、汇率敞口以及特定国家集中度,建议在买入前预先确认。
| 核对要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 确认长期持有的累计成本影响 | 较低水平 |
| 🌏 追踪指数 | 确认 MSCI·FTSE 系列指数差异 | S&P 新兴 BMI |
| 💱 汇率 | 美元及新兴市场货币波动影响 | 未做汇率对冲 |
| 📊 国家集中度 | 确认主要新兴市场权重变化 | 需自行确认 |
新兴市场固有的政策与货币风险以及汇率波动,是短期波动的主要因素。在全球避险情绪升温阶段,跌幅可能大于发达市场。
对于希望以低成本广泛分散投资于新兴市场的长期投资者而言,这是一项合适的核心配置选择。建议以追踪指数及费率差异为基准,与 IEMG·VWO 等进行对比后再做选择。
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本文信息截至 2026年6月21日。
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