ROAM ETF是什么产品?收益率、费率、持仓与替代ETF全面梳理
哈特福德多因子新兴市场ETF(ROAM)是按价值、动量、质量因子规则筛选新兴市场股票的规则型产品,管理费、策略差异,以及股息与汇率敞口,是判断新兴市场ETF投资前景的核心标准。
订阅哈特福德多因子新兴市场ETF是什么?
这是一只多因子策略ETF,以新兴市场上市股票为对象,按照结合价值、动量、质量等多种因子的规则来决定个股及其权重,可为广泛的新兴市场提供分散化敞口。
适合希望分散投资新兴市场股票,但偏好规则型因子方法而非单纯市值加权的中长期投资者。
该ETF由哈特福德基金(Hartford Funds)管理,采用被动(跟踪指数)的运作方式。
如何投资哈特福德多因子新兴市场ETF?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 多因子新兴市场股票指数 |
| 运作方式 | 规则型(跟踪因子指数) |
| 再平衡周期 | 每半年或定期 |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 管理人 | 哈特福德基金 |
| 总费率 | 0.44% |
该ETF在新兴市场股票池中,以价值、动量、质量等因子得分为依据筛选个股并调整权重。与市值加权指数不同,它引入因子规则和分散约束,力求缓解个别股票和国家的集中度。
- 基于多因子规则筛选个股
- 以分散约束缓解国家和个股集中度
哈特福德多因子新兴市场ETF的规模与成本(AUM·管理费)
管理资产规模(AUM)为$102.0M,总费率(Expense Ratio)为每年0.44%。
与单纯的市值加权新兴市场ETF相比,因子规则对个股权重的分配方式不同,因此业绩走势可能与市场指数存在差异。
哈特福德多因子新兴市场ETF的业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间其业绩随新兴市场股市走势、美元强弱以及全球风险偏好的变化而波动,由于因子构成的特点,往往呈现出与市值加权指数不同的涨跌规律。
资金流入流出取决于新兴市场配置需求和美元方向,在风险偏好增强的阶段,可以观察到资金整体流入新兴市场股票型产品的倾向。
哈特福德多因子新兴市场ETF的优点与缺点
规则型多因子分散是其优势,而新兴市场特有的汇率和政策风险,以及因子业绩的波动则是其劣势。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
哈特福德多因子新兴市场ETF的替代ETF与相关产品
表中的SEEM、FEMR、FFEM属于同一新兴市场股票类别的比较对象,在管理人、策略和费率结构上存在差异。表外的替代选择包括具有代表性的市值加权新兴市场核心ETF VWO、IEMG、EEM,它们与规则型的ROAM性质不同;如果希望获得美国上市的新兴市场小盘股敞口,也可以一并考虑SPEM。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SEEM | SEI Select Emerging Markets Equity ETF | $35.42 | +0.1% | $636.4M | 0.60% | 3.06% | +13.4% |
 FEMR | Fidelity Enhanced Emerging Markets ETF | $37.50 | -0.3% | $201.7M | 0.38% | 2.01% | +15.9% |
 FFEM | Fidelity Fundamental Emerging Markets ETF | $37.88 | +0.1% | $61.3M | 0.60% | 1.7% | +13.2% |
 FCA | First Trust China AlphaDEX Fund | $23.73 | -0.1% | $27.6M | 0.80% | 5.99% | -18.1% |
 BREE | MFS Blended Research Emerging Markets Equity ETF | $25.17 | -0.5% | $24.7M | 0.44% | - | - |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CIG | Cia Energetica DE Minas Gerais - Cemig ADR | - | $1.79 | -1.6% | $3.4B | 5.9 | 8.07% |
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.03% | $24.65 | +0.0% | $0.0M | - | 2.61% |
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.02% | $150.79 | +2.1% | $1.10T | 9.8 | 1.53% |
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.02% | $404.80 | +1.6% | $2.10T | 26.1 | 1.03% |
| ASX | ASE Technology Holding CoLtd ADR | 0.02% | $39.05 | -0.3% | $86.2B | 36.8 | 1.66% |
 CIB | Grupo Cibest SA ADR | 0.01% | $92.75 | +0.7% | $10.1B | 33.8 | 8.07% |
| INFY | Infosys Ltd ADR | 0.01% | $11.93 | -4.8% | $48.4B | 14.6 | 5.16% |
哈特福德多因子新兴市场ETF投资者检查要点
以下是投资ROAM前需要核查的要点。对于新兴市场因子ETF,事先确认费率水平、多因子策略特点、国家构成和汇率敞口十分重要,同时也需要理解其与市值加权新兴市场ETF在性质上的差异。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 确认长期持有时累计成本的影响 | 需确认 |
| 🧮 策略理解 | 了解多因子规则与市值加权的区别 | 规则型 |
| 🌏 国家构成 | 确认新兴市场国家与货币的分散状况 | 广泛分散 |
| 💱 汇率 | 美元与新兴市场货币波动对韩元折算的影响 | 未做汇率对冲 |
新兴市场股市波动和货币风险是短期波动的主要因素,而由于因子策略的特点,其业绩可能出现与市值加权市场指数拉开差距的阶段。特定国家的政策和监管变化也可能影响业绩。
对于希望以规则型多因子方式分散投资新兴市场的投资者,这是一个可选的替代产品。如果只想单纯跟踪市场,建议与VWO、IEMG等市值加权核心ETF比较后再做选择。
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本文信息截至 2026年7月2日。
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