MAVF ETF是什么产品？——收益率·费率·成分股·替代ETF全面解析
Matrix Advisors Value ETF（MAVF）是一只由管理人亲自筛选美国大盘价值股的主动型ETF。除前景、费率与分红外，与VTV、IWD等被动型价值ETF在持仓集中度上的对比，是核心选择标准。
订阅Matrix Advisors Value ETF是什么？
它是一只主动型价值股ETF，不机械地跟踪特定指数，而是由管理人依据自身的价值标准，筛选出被认为被低估的美国大盘股纳入组合，同时追求资本增值与经常性收益。
适合那些不依赖指数跟踪、而是依托管理人选股能力来投资美国价值股的投资者。
由Matrix Advisors管理，采用主动（积极管理）运作方式的ETF。
Matrix Advisors Value ETF如何投资？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 无跟踪指数（主动管理） |
| 运作方式 | 主动（选股） |
| 再平衡周期 | 由管理团队酌情决定 |
| 分红周期 | 定期分红 |
| 管理人 | Matrix Advisors |
| 总费率 | 0.75% |
大部分净资产投资于符合管理人价值标准的美国企业。通过自主分析判断是否被低估，以少数个股集中持仓的非分散化结构运作，纳入的标的及权重由管理团队酌情调整。
- 主动选股，无跟踪指数
- 少数个股集中的非分散化结构
Matrix Advisors Value ETF的规模与成本（AUM·管理费）
管理资产（AUM）规模为$92.2M，总费率（Expense Ratio）为每年0.75%。
与表中所示的VTV、IWD等被动型价值ETF相比，其持仓数量较少、管理人裁量空间较大，因此需要一并考察费率与分散度的差异。
Matrix Advisors Value ETF的业绩与资金流向
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间业绩随整体价值股风格走势及成分股表现而波动；在成长股强势阶段可能相对表现疲软，而在价值股受青睐的阶段则往往表现相对强劲。
由于采用主动价值策略且资产规模相对较小，资金流入流出对市场风格偏好的变化反应灵敏。在价值股占优阶段，关注度上升；在成长股主导阶段，流入则可能放缓。
Matrix Advisors Value ETF的优势与劣势
管理人的主动选股能力是优势，但少数个股集中持仓与主动管理所带来的业绩波动则可能成为劣势。
💪 核心优势
⚠️ 注意事项
Matrix Advisors Value ETF的替代ETF及相关产品
表中所示的VTV、IWD、IVE三只是广泛纳入美国大盘价值股、费率更低的被动型替代品；VBR则将敞口扩展至小盘价值股。若希望采用主动或因子策略，可一并考察AVLV；聚焦纯价值因子的RPV；以及筛选具备经济护城河企业的MOAT。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $223.97 | +0.7% | $190.3B | 0.03% | 1.83% | +20.4% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $255.58 | +0.9% | $82.6B | 0.18% | 1.37% | +25.4% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $235.32 | +0.9% | $49.5B | 0.18% | 1.51% | +15.1% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $242.10 | +0.8% | $36.5B | 0.05% | 1.78% | +14.0% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $63.04 | +0.9% | $36.3B | 0.04% | 1.66% | +15.0% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.08% | $338.41 | +1.8% | $4.13T | 17.0 | 0.24% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.08% | $338.41 | +1.8% | $4.13T | 17.0 | 0.24% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.06% | $495.63 | +0.7% | $3.68T | 27.6 | 0.79% |
| AAPL | Apple Inc | 0.06% | $332.24 | +1.7% | $4.85T | 38.1 | 0.33% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.06% | $495.63 | +0.7% | $3.68T | 27.6 | 0.79% |
| AAPL | Apple Inc | 0.06% | $332.24 | +1.7% | $4.85T | 38.1 | 0.33% |
 GNRC | Generac Holdings Inc | 0.05% | $186.99 | +2.9% | $11.0B | 43.1 | - |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.05% | $256.78 | +1.9% | $2.77T | 20.6 | - |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.05% | $256.78 | +1.9% | $2.77T | 20.6 | - |
| GNRC | Generac Holdings Inc | 0.05% | $186.99 | +2.9% | $11.0B | 43.1 | - |
Matrix Advisors Value ETF投资者检查要点
投资MAVF前需检查的要点。由于它是一只不跟踪指数、采用主动管理的价值ETF，建议事前确认费率负担、持仓集中度以及管理风格是否契合自身的投资偏好。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 与被动型价值ETF的费用对比 | 相对偏高 |
| 📊 持仓集中度 | 非分散化结构的头部权重 | 少数个股集中 |
| 🎯 管理风格 | 不跟踪指数的主动选股 | 管理团队酌情决定 |
| 💱 汇率 | 对韩元计价收益率的影响 | 未进行汇率对冲 |
少数个股集中持仓与主动管理判断是短期业绩波动的主要因素。在价值股风格表现疲软的阶段，相对市场的业绩可能落后。
若希望以管理人选股方式投资美国大盘价值股，本ETF值得考虑；若优先考虑成本与分散度，则VTV、IWD等被动型价值ETF是替代选择。
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本文信息截至 2026年7月2日。
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