JDVI ETF是什么产品?收益率、费率、持仓股票与替代ETF全解析
约翰·汉考克纪律价值国际ETF是一只主动管理的国际型产品,投资于美国以外被低估的价值股,通过自下而上的选股方式获取价值敞口。费用、汇率与分红是核心核查事项,与被动型国际价值ETF的比较是选择依据,交易代码为JDVI。
订阅约翰·汉考克纪律价值国际ETF是什么?
这是一只主动管理的国际股票ETF,以自下而上的方式挖掘并投资于美国以外地区被低估的大中型价值股。该基金以发达市场为主,同时也对部分新兴市场和前沿市场有所布局。
适合希望通过主动筛选分散投资于美国以外国际价值股,并愿意承担汇率风险的投资者。
这是一只由约翰·汉考克管理的主动(积极管理)型ETF。
约翰·汉考克纪律价值国际ETF如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 主动管理(不跟踪基准) |
| 管理方式 | 主动管理(自下而上选股) |
| 再平衡周期 | 不定期(依据基金经理判断) |
| 分红周期 | 每年分红 |
| 总费用率 | 0.69% |
该基金以自下而上的方式挖掘股价相对账面价值或盈利偏低的美国以外股票,并综合考察管理层能力和现金流等定性因素进行筛选。持仓以发达市场大中型价值股为主,同时有选择地布局部分新兴市场和前沿市场。
- 结合定量与定性因素的自下而上价值筛选
- 以发达市场为主,部分布局新兴和前沿市场
约翰·汉考克纪律价值国际ETF的规模与成本(AUM·管理费)
资产管理规模(AUM)为$804.9M,总费用率(Expense Ratio)为每年0.69%。
与被动型国际价值ETF不同,基金经理的选股可能带来与市场不同的表现,而且由于是主动管理,费用高于被动型ETF。
约翰·汉考克纪律价值国际ETF的业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间国际价值股受各国经济、汇率以及价值与成长风格轮动的影响。在美元走弱或价值风格走强的阶段,其相对表现可能较为强势,但在美国成长股主导的行情中,相对表现可能较为疲弱。
在国际分散投资和价值风格偏好升温的阶段,资金往往流入国际价值ETF;而当市场更偏好美国股票时,资金流入相对放缓。
约翰·汉考克纪律价值国际ETF的优点与缺点
通过主动筛选挖掘国际价值股是其优势,汇率敞口以及高于被动型产品的费用则是缺点。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
约翰·汉考克纪律价值国际ETF的替代ETF与相关产品
表中的EFV、IVLU、JIVE等是采用相同国际价值因子或主动价值策略的同类ETF,而AVDV等则专注于国际小盘价值。若想广泛投资国际股票,还可以一并比较发达市场代表产品EFA、国际高股息产品IDV,以及美国以外发达市场分散型产品VEA等。这些产品在风格、市值范围和费用上各有差异,建议根据自身投资偏好选择。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 EFV | iShares MSCI EAFE Value ETF | $81.37 | +3.1% | $30.2B | 0.33% | 4.49% | +19.7% |
 AVDV | Avantis International Small Cap Value ETF | $106.14 | +1.4% | $19.5B | 0.36% | 3.27% | +20.8% |
 DISV | Dimensional International Small Cap Value ETF | $43.23 | +2.2% | $5.1B | 0.42% | 2.63% | +23.2% |
 IVLU | iShares MSCI Intl Value Factor ETF | $43.34 | +3.1% | $4.5B | 0.30% | 3.24% | +21.5% |
 JIVE | JPMorgan International Value ETF | $95.76 | +2.4% | $4.5B | 0.55% | 1.91% | +27.2% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 KGC | Kinross Gold Corp | 0.10% | $21.42 | +7.5% | $25.4B | 8.1 | 0.69% |
| NTR | Nutrien Ltd | 0.09% | $72.07 | +4.0% | $34.3B | 14.6 | 3.05% |
| NVS | Novartis AG ADR | 0.10% | $164.98 | +3.6% | $302.0B | 31.5 | 2.63% |
| RIO | Rio Tinto plc ADR | 0.05% | $84.56 | +3.6% | $106.1B | 11.5 | 5.7% |
| ROP | Roper Technologies Inc | 0.04% | $492.22 | +3.9% | $48.7B | 19.4 | 0.76% |
| SMFG | Sumitomo Mitsui Financial Group Inc ADR | 0.04% | $24.63 | +3.1% | $155.6B | 28.3 | 2.96% |
| AZN | Astrazeneca plc | 0.03% | $189.01 | +2.8% | $293.1B | 26.8 | 1.77% |
约翰·汉考克纪律价值国际ETF的投资者核查要点
以下是投资JDVI前需要核查的要点。作为一只主动型国际价值ETF,事先一并确认汇率敞口、风格偏重、费用水平和管理方式十分重要。
| 核查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费用率 | 确认主动管理费用的累积影响 | 偏高 |
| 💱 汇率 | 确认多种货币波动的影响 | 未进行汇率对冲 |
| 📊 价值风格 | 价值与成长轮动带来的相对表现 | 受轮动影响 |
| 🔍 管理方式 | 确认自下而上的选股方式 | 主动管理 |
由于暴露于多种货币的波动,折算为本币后的收益率可能受汇率左右;同时因偏重价值风格,在美国成长股主导的行情中相对表现可能较弱。此外,还需考虑主动管理的费用。
这是一只适合希望通过主动筛选分散投资于美国以外国际价值股的投资者的ETF。若更看重低费用的分散投资,被动型国际价值ETF可能更合适;若希望进行主动筛选,JDVI可以作为替代选择。
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本文信息截至 2026年6月4日。
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