ISVL ETF是什么产品?收益率、费用率、持仓与替代ETF全解析
iShares海外发达市场小盘价值因子ETF(ISVL)是一只投资于美国以外发达市场小盘价值股的被动型产品。其小盘价值因子结构,以及与 AVDV、DISV、EFV 在市值区间和价值暴露上的差异,是选择时的核心标准。
订阅iShares海外发达市场小盘价值因子ETF是什么?
这是一只跟踪由美国以外发达市场小盘价值股构成的指数的被动型ETF。它筛选价值指标出色的海外发达市场小型企业,体现价值风格,并让投资者获得小盘股的成长潜力。
适合希望投资海外发达市场小盘价值股,并能承受小盘股与海外市场特有的波动及汇率风险的投资者。
这是一只由iShares管理、采用被动(跟踪指数)方式运作的ETF。
iShares海外发达市场小盘价值因子ETF如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 投资对象 | 海外发达市场小盘价值股 |
| 运作方式 | 被动型(价值因子) |
| 倾斜因子 | 低估值价值 |
| 分红周期 | 每半年分红 |
| 总费用率 | 0.31% |
该ETF跟踪的指数,会在美国以外发达市场的小盘股中筛选价值指标出色的个股,以体现价值因子。与市值加权不同,它向低估值价值风格倾斜,是在海外发达市场小盘股中集中于价值股的规则化结构。
- 筛选海外发达市场小盘价值股
- 向价值因子倾斜
iShares海外发达市场小盘价值因子ETF的规模与成本(资产规模、管理费)
资产管理规模为$322.2M,总费用率为每年0.31%。
与普通的海外小盘股ETF或海外大盘价值ETF相比,小盘与价值的结合是主要的比较点。
iShares海外发达市场小盘价值因子ETF的表现与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间海外发达市场小盘价值股受全球风险偏好、汇率、各国经济以及风格轮动影响。价值策略在价值股受青睐的阶段往往表现强势,在成长股主导的阶段则倾向走弱。小盘股与海外市场的特性叠加,使其波动较大。
海外小盘价值股的资金流入流出,会随全球风险偏好、汇率走势和风格轮动而分化。在市场对价值投资关注度上升的阶段,资金也会向相关产品流动。此外,还需留意各国经济和货币变量会导致表现出现差异。
iShares海外发达市场小盘价值因子ETF的优点与缺点
海外小盘价值暴露是其优势,而小盘与海外波动、成长股走弱以及汇率则是需要考虑的因素。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
iShares海外发达市场小盘价值因子ETF的替代ETF与相关产品
若希望不带价值倾斜地投资海外小盘股,直接的替代品有 SCZ 等;若想获得另一种海外小盘股暴露,GWX 这类产品也在比较范围内。若偏好海外小盘股息股,还可以一并考察 DLS 等产品。表中的 AVDV、DISV、EFV 三只产品分别属于海外小盘价值与海外大盘价值策略,在市值区间或价值体现方式上有所不同。这只ETF的差异化标准在于,它将价值因子与海外发达市场小盘股相结合。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 EFV | iShares MSCI EAFE Value ETF | $39.37 | -1.4% | $30.7B | 0.33% | 4.64% | +14.6% |
 AVDV | Avantis International Small Cap Value ETF | $102.58 | -0.5% | $19.4B | 0.36% | 3.38% | +16.3% |
 DISV | Dimensional International Small Cap Value ETF | $41.61 | -1.0% | $5.1B | 0.42% | 2.73% | +18.6% |
 JIVE | JPMorgan International Value ETF | $92.66 | -0.7% | $4.5B | 0.55% | 1.98% | +21.4% |
 IVLU | iShares MSCI Intl Value Factor ETF | $41.79 | -1.1% | $4.5B | 0.30% | 3.36% | +15.8% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACN | Accenture plc | 0.01% | $260.50 | -1.8% | $154.0B | 19.2 | 2.65% |
 WFG | West Fraser Timber Co Ltd | 0.01% | $67.86 | -2.0% | $5.3B | - | 1.89% |
 MFI | mF International Ltd | 0.00% | $4.92 | -7.3% | $246.9M | - | - |
 EMIS | Emmis Acquisition Corp | 0.00% | $10.31 | -0.3% | $162.7M | 56.1 | - |
 QPX | AdvisorShares Q Dynamic Growth ETF | 0.01% | $45.02 | +0.5% | $0.0M | - | - |
 HAFN | Hafnia Ltd | 0.00% | $9.37 | +0.3% | $5.0B | 7.2 | 17.04% |
 BWLP | BW LPG Limited | 0.00% | $21.85 | +1.1% | $3.3B | 7.5 | 11.78% |
iShares海外发达市场小盘价值因子ETF的投资者检查要点
以下是投资 ISVL 前需要核查的要点。海外小盘价值暴露颇具吸引力,但小盘与海外波动、成长股走弱以及汇率,需要事先确认。同时也建议与普通的海外小盘产品和海外大盘价值产品做比较。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 📊 价值因子 | 检查向低估值价值倾斜的程度 | 体现价值 |
| 🌍 小盘暴露 | 检查海外发达市场小盘股的构成 | 小盘价值 |
| ⚡ 波动性 | 检查小盘与海外的波动 | 较大 |
| 💱 汇率 | 检查海外货币暴露情况 | 未做汇率对冲 |
各国经济放缓、货币波动以及成长股主导阶段的相对弱势,是影响长期表现的主要变量,加之小盘股与海外市场的特性叠加,波动较大。在海外小盘股走弱的阶段,跌幅可能较大。
对于希望投资海外发达市场小盘价值股的投资者,这是一个合适的候选。若想不带价值倾斜地投资海外小盘股,可考虑 SCZ、GWX 这类产品;若想获得海外小盘价值暴露,则建议将这只产品一并比较后再做选择。
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本文信息截至 2026年6月10日。
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