RTAI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

RTAI

Rareview Tax Advantaged Income ETF

7월 24일 3:44 PM ET (한국 7/25 04:44)

$21.05

+0.02 ▲ +0.08%

🌙 7월 29일 4:00 PM ET (한국 7/30 05:00)

$21.05

+0.00 +0.00%

RTAI ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

4.59%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$18M

약 243억원

보유종목

15개

배당수익률

5.04%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Closed End Funds	Return% 1Y ⓘ	9.79%	Total Holdings ⓘ	15	Perf Week ⓘ	-0.77%
ETF Type ⓘ	US Closed End Funds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.88%	AUM ⓘ	$18M	Perf Month ⓘ	-3.23%
Expense ⓘ	4.59%	NAV ⓘ	$21.03	Return% 5Y ⓘ	-1.35%	52W High ⓘ	-5.11%	Perf Quarter ⓘ	-1.11%
Dividend TTM ⓘ	$1.06 (5.04%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	16.21% 58.02%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	5.65%	Perf Half Y ⓘ	-1.73%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	0.01%	Return% SI ⓘ	1.38%	Volatility(W/M) ⓘ	0.05% 0.07%	Perf YTD ⓘ	-0.87%
SMA20 ⓘ	-1.53%	SMA50 ⓘ	-1.34%	SMA200 ⓘ	-1.3%	RSI (14) ⓘ	34.98	Beta ⓘ	0.63
IPO ⓘ	2020/10/21	Prev Close ⓘ	$21.03	Perf Year ⓘ	4.5%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$21.05

📊 Rareview Tax Advantaged Income ETF (RTAI) 투자 분석

ETF 개요

Rareview Tax Advantaged Income ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2020년 상장, 6년 운영 중.

Rareview Tax Advantaged Income ETF는 총수익을 추구하며, 경상수익 창출에 중점을 두고 상당 부분이 연방소득세에서 면제됩니다. 정상적인 시장 여건에서 이 ETF는 순자산가치 대비 할인 또는 할증에 거래되며 정기 현금 분배를 지급하는 지방채 폐쇄형 펀드에 투자합니다. 주로 폐쇄형 펀드에 투자하지만, 운용사의 재량으로 ETF가 해당 자산군에 더 나은 투자 기회나 유동성을 제공한다고 판단하는 경우 자산의 최대 30%를 지방채 또는 단기 국채 ETF에 투자할 수 있습니다.

U.S.fixed-incomemunicipal-bondstreasuries

규모: $18M 약 243억원
운용사: Rareview
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2020년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

고비용 ETF — 연 4.59%

같은 카테고리 평균보다 비용이 많이 듭니다. 장기 보유 시 수익을 갉아먹을 수 있습니다.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 5%

4.59%

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

4,590,000원

카테고리 평균 대비 연 3,900,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

690,000원

보수율 0.69% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

69,826,227원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 72.2%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

연 -4.45%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

연 -4.44%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

연 -4.44%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -7.8%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

93,429,806원

→

누적 손실

-6,570,194원

연평균 -1.4%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +9.79%

평균권

가격 +4.50% + 배당 +5.29% = 총 +9.79%/년

벤치마크보다 연 7.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +5.88% 누적 +18.7%

평균권

가격 +0.70% + 배당 +5.18% = 총 +5.88%/년

벤치마크보다 연 13.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 -1.35% 누적 -6.6%

하위 25%

가격 -5.61% + 배당 +4.26% = 총 -1.35%/년

벤치마크보다 연 14.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

2020년 10월 상장 — 10년 미만

6년 누적 총수익 곡선

2020-10-21 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

RTAI · 주가만 RTAI · 주가 + 누적배당 RTAI · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

RTAI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+5%

2020

+11%

2021

-22%

2022

+3%

2023

+7%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

0 / 6년

벤치마크 대비 열세 (0%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (1.4% vs 7.1%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 23%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.63

시장 +10% 상승 시 +6.3%

시장 -10% 하락 시 -6.3%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 5%

±0.07%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-34.5%

낙폭 기간: 26개월

2021-09-15 → 2023-10-25

아직 회복 중

2020-10-21 최악 -32% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.19

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-6.3%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 5.04%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF. 5년 배당 성장률 +58.0%.

ℹ️ 배당 인컴에 설계된 ETF입니다. 분배금은 보유 종목의 배당 + 소액 이자가 주 원천이며 상대적으로 안정적입니다.

배당수익률

5.04%

주당 배당

$1.06

연간 기준

5년 성장률

58.0%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2020~2026 (65건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.12

2020

$1.24 +899.2%

2021

$0.77 -38.2%

2022

$0.64 -16.6%

2023

$1.07 +67.3%

2024

$1.20 +12.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 65건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-02

$0.083

—

5.92%

2026-03-03

$0.085

—

5.78%

2026-02-03

$0.092

—

5.91%

2026-01-05

$0.085

—

5.61%

2025-12-02

$0.092

—

6.22%

2025-11-04

$0.084

—

6.22%

2025-10-02

$0.094

—

6.36%

2025-09-03

$0.090

—

6.70%

2025-08-04

$0.101

—

6.27%

2025-07-02

$0.094

—

6.77%

2025-06-03

$0.104

—

6.78%

2025-05-02

$0.111

—

6.49%

2025-04-02

$0.109

—

6.16%

2025-03-04

$0.109

—

5.80%

2025-02-04

$0.112

—

5.33%

2025-01-03

$0.102

—

5.14%

2024-12-03

$0.109

—

5.04%

2024-11-04

$0.111

—

4.70%

2024-10-02

$0.107

—

4.52%

2024-09-04

$0.106

—

4.37%

2024-08-02

$0.108

—

3.91%

2024-07-02

$0.108

—

4.00%

2024-06-04

$0.076

—

3.60%

2024-05-02

$0.072

—

3.61%

2024-04-02

$0.076

—

3.64%

2024-03-04

$0.064

—

3.26%

2024-02-02

$0.064

—

3.42%

2024-01-03

$0.068

—

3.37%

2023-12-04

$0.059

—

3.16%

2023-11-02

$0.066

—

3.90%

2023-10-03

$0.052

—

3.97%

2023-09-05

$0.052

—

3.40%

2023-08-02

$0.051

—

3.66%

2023-07-05

$0.051

—

3.67%

2023-06-02

$0.059

—

3.81%

2023-05-02

$0.046

—

3.73%

2023-04-04

$0.049

—

3.74%

2023-03-02

$0.043

—

3.98%

2023-02-02

$0.050

—

3.83%

2023-01-04

$0.061

—

3.97%

2022-12-02

$0.062

—

6.38%

2022-11-02

$0.069

—

7.08%

2022-10-04

$0.070

—

6.63%

2022-09-02

$0.068

—

6.10%

2022-08-02

$0.067

—

5.72%

2022-07-05

$0.055

—

5.59%

2022-06-02

$0.061

—

5.82%

2022-05-03

$0.064

—

6.10%

2022-04-13

$0.057

—

5.68%

2022-03-02

$0.071

—

5.45%

2022-02-02

$0.074

—

5.30%

2022-01-19

$0.048

—

4.97%

2021-12-29

$0.571

—

4.76%

2021-11-02

$0.068

—

2.83%

2021-10-04

$0.059

—

2.61%

2021-09-02

$0.055

—

2.32%

2021-08-03

$0.070

—

2.12%

2021-07-02

$0.064

—

1.91%

2021-06-02

$0.074

—

1.71%

2021-05-04

$0.068

—

1.47%

2021-04-05

$0.065

—

1.23%

2021-03-02

$0.074

—

1.01%

2021-02-02

$0.071

—

0.74%

2020-12-29

$0.069

—

0.48%

2020-12-02

$0.055

—

0.21%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 4,260,143원

5년 누적 (세후) 65,002,154원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 58.02% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

꾸준한 배당 수령을 원하는 투자자

✅ 강점

🛡️변동성이 매우 낮아요

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 매우 높아요 — 연 4.59%
📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
🎯벤치마크 대비 연 -14.3%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

10개

상위 10개 비중

99.1%

최대 단일 종목

17.00%

집중도(HHI)

1230

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

85.9% +73%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 99.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MHD BLACKROCK MUNIHOLDINGS FUND, INC.

17.00%

MIY Blackrock Muniyield Quality Fund III Inc

13.19%

MQY BLACKROCK MUNIYIELD QUALITY FUND, INC.

13.14%

NBH Neuberger Municipal Fund Inc

12.88%

AFB ALLIANCEBERNSTEIN NATIONAL MUNICIPAL INCOME FUND, INC.

12.30%

EIM EATON VANCE MUNICIPAL BOND FUND

11.33%

MMU Western Asset Managed Municipals Fund Inc

10.81%

MUC BLACKROCK MUNIHOLDINGS CALIFORNIA QUALITY FUND, INC.

5.03%

VKQ Invesco Municipal Trust

2.49%

#10

MMD Nyli Mackay Definedterm Muni Opportunities Fund

0.89%

같은 카테고리 비교

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 RTAI보다 유리, ▼ 표시는 RTAI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
RTAI	Rareview Tax Advantaged Income ETF	4.59%	$18M	15	5.04%	-0.87%	+4.50%
PFF	iShares Trust iShares Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$13.2B ▲	464	5.57% ▲	-	-3.65% ▼
FPE	First Trust Preferred Securities and Income ETF	0.83% ▲	$6.3B ▲	263	6.02% ▲	-	-1.12% ▼
PCEF	Invesco CEF Income Composite ETF	2.71% ▲	$795M ▲	109	7.82% ▲	-	+0.15% ▼
YYY	Amplify CEF High Income ETF	3.23% ▲	$727M ▲	61	12.77% ▲	-	-4.33% ▼
PFLD	AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$413M ▲	332	5.49% ▲	-	-0.50% ▼