PFLD

AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF

4월 29일 4:00 PM ET (한국 4/30 05:00)

$19.69

-0.05 ▼ -0.25%

🌙 4월 29일 6:23 PM ET (한국 4/30 07:23)

$19.69

+0.00 +0.00%

총보수비율

0.45%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$425M

약 5823억원

보유종목

333개

배당수익률

5.95%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Preferred Stock	Return% 1Y ⓘ	5.28%	Total Holdings ⓘ	333	Perf Week ⓘ	0.1%
ETF Type ⓘ	Preferred	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.35%	AUM ⓘ	$425M	Perf Month ⓘ	1.85%
Expense ⓘ	0.45%	NAV ⓘ	$19.68	Return% 5Y ⓘ	1.02%	52W High ⓘ	-1.45%	Perf Quarter ⓘ	-0.61%
Dividend TTM ⓘ	$1.17 (5.95%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	2.24% 1.2%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	2.07%	Perf Half Y ⓘ	-0.35%
Flows% 1M ⓘ	-1.13%	Flows% YTD ⓘ	-6.29%	Return% SI ⓘ	2.1%	Volatility(W/M) ⓘ	0.39% 0.39%	Perf YTD ⓘ	0.64%
SMA20 ⓘ	0.35%	SMA50 ⓘ	0.39%	SMA200 ⓘ	0.15%	RSI (14) ⓘ	56.78	Beta ⓘ	0.3
IPO ⓘ	2019/11/20	Prev Close ⓘ	$19.74	Perf Year ⓘ	-1.25%	Avg Volume ⓘ	0.09M	Price ⓘ	$19.69

📊 AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF (PFLD) 투자 분석

ETF 개요

AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2019년 상장, 7년 운영 중.

AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF는 운용 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE 0-5 Year Duration Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index의 총수익 성과 추종을 목표로 합니다. 이 지수는 옵션 조정 듀레이션 5년 미만으로 NYSE 또는 NASDAQ Capital Market에 상장된 미국 달러 표시 우선증권 및 하이브리드 증권의 성과를 측정합니다. 통상적인 상황에서 이 ETF는 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 우선증권 및 수익 창출 증권에 투자합니다.

U.S.preferred-securitiesincome

규모: $0M 약 5823억원
운용사: AAM
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2019년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.45%

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.45%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

450,000원

카테고리 평균 대비 연 240,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

690,000원

보수율 0.69% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

8,118,240원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 8.4%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

연 -0.31%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

연 -0.30%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

연 -0.30%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -25.4%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

105,205,107원

→

누적 수익

+5,205,107원

연평균 +1.0%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.04 ~ 2026.04

연평균 +5.28%

평균권

가격 -1.25% + 배당 +6.53% = 총 +5.28%/년

벤치마크보다 연 25.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.04 ~ 2026.04

연평균 +4.35% 누적 +13.6%

하위 25%

가격 -2.06% + 배당 +6.41% = 총 +4.35%/년

벤치마크보다 연 17.2%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.04 ~ 2026.04

연평균 +1.02% 누적 +5.2%

하위 25%

가격 -4.86% + 배당 +5.88% = 총 +1.02%/년

벤치마크보다 연 11.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.04 ~ 2026.04

2019년 11월 상장 — 10년 미만

7년 누적 총수익 곡선

2019-11-20 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

PFLD · 주가만 PFLD · 주가 + 누적배당 PFLD · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

PFLD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2019

+5%

2020

+5%

2021

-13%

2022

+7%

2023

+5%

2024

+1%

2025

+2%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 7년

벤치마크 대비 열세 (14%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (1.6% vs 4.4%)

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 19%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

0.30

시장 +10% 상승 시 +3.0%

시장 -10% 하락 시 -3.0%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.39%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-33.2%

낙폭 기간: 1개월

2020-02-11 → 2020-03-18

약 8개월 만에 회복

2019-11-20 최악 -21% 2026-04-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.06

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-3.2%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 5.95%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF. 5년 배당 성장률 +1.2%.

ℹ️ 배당 인컴에 설계된 ETF입니다. 분배금은 보유 종목의 배당 + 소액 이자가 주 원천이며 상대적으로 안정적입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 5월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2019~2026 (76건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.21

2019

$1.20 +484.0%

2020

$1.14 -5.7%

2021

$1.19 +5.2%

2022

$1.48 +24.1%

2023

$1.46 -1.6%

2024

$1.28 -12.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 76건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.085

—

6.05%

2026-02-27

$0.085

—

6.74%

2026-01-30

$0.085

—

6.90%

2025-12-31

$0.106

—

7.33%

2025-11-26

$0.085

—

7.41%

2025-10-30

$0.085

—

7.44%

2025-09-29

$0.090

—

6.99%

2025-08-28

$0.090

—

7.81%

2025-07-30

$0.100

—

7.99%

2025-06-27

$0.120

—

8.05%

2025-05-29

$0.120

—

8.03%

2025-04-29

$0.120

—

7.31%

2025-03-28

$0.120

—

7.18%

2025-02-27

$0.120

—

7.03%

2025-01-30

$0.120

—

7.04%

2024-12-31

$0.158

—

7.09%

2024-11-27

$0.120

—

8.09%

2024-10-30

$0.100

—

7.45%

2024-09-27

$0.120

—

7.55%

2024-08-29

$0.120

—

7.68%

2024-07-30

$0.120

—

7.62%

2024-06-27

$0.120

—

8.01%

2024-05-30

$0.120

—

7.46%

2024-04-26

$0.120

—

7.47%

2024-03-26

$0.120

—

7.69%

2024-02-27

$0.120

—

7.19%

2024-01-29

$0.120

—

7.55%

2023-12-28

$0.274

—

7.77%

2023-11-28

$0.120

—

7.09%

2023-10-27

$0.132

—

7.12%

2023-09-27

$0.130

—

6.51%

2023-08-29

$0.103

—

6.37%

2023-07-27

$0.103

—

6.35%

2023-06-28

$0.103

—

6.36%

2023-05-26

$0.103

—

6.47%

2023-04-26

$0.102

—

6.29%

2023-03-29

$0.100

—

6.29%

2023-02-24

$0.106

—

5.97%

2023-01-30

$0.106

—

5.44%

2022-12-29

$0.148

—

6.30%

2022-11-28

$0.107

—

5.41%

2022-10-27

$0.071

—

5.91%

2022-09-28

$0.073

—

5.54%

2022-08-29

$0.104

—

5.00%

2022-07-27

$0.105

—

5.35%

2022-06-28

$0.095

—

5.41%

2022-05-26

$0.097

—

5.36%

2022-04-27

$0.096

—

5.36%

2022-03-29

$0.098

—

5.20%

2022-02-24

$0.099

—

5.24%

2022-01-27

$0.101

—

5.08%

2021-12-29

$0.104

—

4.95%

2021-11-26

$0.100

—

4.93%

2021-10-27

$0.079

—

4.91%

2021-09-28

$0.031

—

5.02%

2021-08-27

$0.094

—

5.27%

2021-07-28

$0.100

—

5.26%

2021-06-28

$0.106

—

5.32%

2021-05-26

$0.106

—

5.30%

2021-04-28

$0.106

—

5.16%

2021-03-29

$0.105

—

5.22%

2021-02-24

$0.104

—

5.36%

2021-01-27

$0.100

—

5.29%

2020-12-30

$0.096

—

4.81%

2020-12-01

$0.100

—

5.32%

2020-11-02

$0.110

—

5.06%

2020-10-01

$0.100

—

4.57%

2020-09-01

$0.104

—

4.14%

2020-08-03

$0.093

—

3.75%

2020-07-01

$0.117

—

3.47%

2020-06-01

$0.090

—

2.93%

2020-05-01

$0.080

—

2.62%

2020-04-01

$0.108

—

2.61%

2020-03-02

$0.125

—

1.67%

2020-02-03

$0.080

—

1.13%

2019-12-30

$0.206

—

0.82%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 5,027,019원

5년 누적 (세후) 25,745,619원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1.2% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

꾸준한 배당 수령을 원하는 투자자

✅ 강점

🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
🎯벤치마크 대비 연 -11.8%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

324개

상위 10개 비중

17.1%

최대 단일 종목

6.32%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

41.4% +28%p

Utilities

9.8% +7%p

Energy

4.7%

Real Estate

2.6%

Healthcare

1.4% -10%p

Communication Services

0.7% -8%p

Industrials

0.5% -7%p

Basic Materials

0.3%

Consumer Cyclical

0.1% -10%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 17.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

VNTG Mount Vernon Liquid Assets Portfolio, LLC

6.32%

WFC WELLS FARGO & COMPANY

1.76%

JPM JPMORGAN CHASE & CO

1.28%

#4 - BP CAPITAL MARKETS PLC

1.25%

IVZ Invesco Government & Agency Po

1.18%

CVS CVS HEALTH CORP

1.18%

SCHW CHARLES SCHWAB CORP

1.05%

WFC WELLS FARGO & COMPANY

1.05%

SCHW CHARLES SCHWAB CORP

1.02%

#10

GS GOLDMAN SACHS GROUP INC

0.99%

같은 카테고리 비교

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PFLD보다 유리, ▼ 표시는 PFLD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PFLD	AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF	0.45%	$425M	333	5.95%	+0.64%	-1.25%
PFF	iShares Trust iShares Preferred and Income Securities ETF	0.45%	$13.9B ▲	460	5.71% ▼	-	+2.83% ▲
FPE	First Trust Preferred Securities and Income ETF	0.83% ▼	$6.4B ▲	260	5.82% ▼	-	+3.97% ▲
PCEF	Invesco CEF Income Composite ETF	2.71% ▼	$826M ▲	108	7.93% ▲	-	+7.03% ▲
YYY	Amplify CEF High Income ETF	3.23% ▼	$710M ▲	62	12.58% ▲	-	+2.88% ▲
MDST	Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF	0.8% ▼	$240M ▼	107	9.40% ▲	-	+8.79% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ PFLD보다 유리 · ▼ PFLD보다 불리

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.