MEAR 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MEAR

iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF

6월 12일 4:00 PM ET (한국 6/13 05:00)

$50.26

+0.00 +0.00%

🌙 6월 12일 7:58 PM ET (한국 6/13 08:58)

$50.36

+0.10 ▲ +0.20%

MEAR ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.26%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$1.4B

약 2조원

보유종목

360개

배당수익률

2.84%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.18%	Total Holdings ⓘ	360	Perf Week ⓘ	-0.02%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	3.57%	AUM ⓘ	$1.4B	Perf Month ⓘ	-0.02%
Expense ⓘ	0.26%	NAV ⓘ	$50.26	Return% 5Y ⓘ	2.42%	52W High ⓘ	-1.04%	Perf Quarter ⓘ	-0.32%
Dividend TTM ⓘ	$1.43 (2.84%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	50.32% 26.73%	Return% 10Y ⓘ	1.77%	52W Low ⓘ	0.32%	Perf Half Y ⓘ	-0.15%
Flows% 1M ⓘ	2.03%	Flows% YTD ⓘ	3.96%	Return% SI ⓘ	1.67%	Volatility(W/M) ⓘ	0.13% 0.16%	Perf YTD ⓘ	-0.12%
SMA20 ⓘ	0%	SMA50 ⓘ	-0.04%	SMA200 ⓘ	-0.24%	RSI (14) ⓘ	47.26	Beta ⓘ	0.03
IPO ⓘ	2015/3/5	Prev Close ⓘ	$50.26	Perf Year ⓘ	0.25%	Avg Volume ⓘ	0.18M	Price ⓘ	$50.26

📊 iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF (MEAR) 투자 분석

ETF 개요

iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF · Bonds - Municipal

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2015년 상장, 11년 운영 중.

iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF는 비과세 경상 수익 극대화를 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%를 이자가 연방 소득세 및 대체최소세(AMT) 면제 대상인 지방채에 투자합니다. 주로 잔존 만기 5년 이하의 달러 표시 투자 등급 단기 지방채와 머니마켓 상품 등에 배분합니다.

📘 MEAR ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomemunicipal-bondsbonds

규모: $0M 약 2조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2015년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.26%

Bonds - Municipal 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.26%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

260,000원

카테고리 평균 대비 연 10,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

270,000원

보수율 0.27% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

4,728,064원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 4.9%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

연 -0.23%p

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

연 -0.23%p

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

연 -0.21%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 내 최상위 수익률

Bonds - Municipal 대비 상위 5%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -20.6%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

↩️ 인버스 ETF — 단기 헤지 용도

지수 하락에 베팅하는 상품입니다. 수익률 값은 "지수가 오르면 ETF는 떨어진다"는 구조이므로, 연평균 수익률이 음수(−)여도 이상하지 않습니다. 일일 리셋 구조상 장기 보유 시 복리 감쇄가 큽니다. 헤지·단기 트레이딩 목적 외 장기 보유 부적합.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

119,178,453원

→

누적 수익

+19,178,453원

연평균 +1.8%

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +3.18%

하위 25%

벤치마크보다 연 20.6%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +3.57% 누적 +11.1%

평균권

벤치마크보다 연 17.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +2.42% 누적 +12.7%

상위 5%

벤치마크보다 연 10.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

연평균 +1.77% 누적 +19.2%

평균권

벤치마크보다 연 13.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-06-14 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

MEAR · 주가만 MEAR · 주가 + 누적배당 MEAR · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

MEAR S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+2%

2018

+2%

2019

+1%

2020

+0%

2021

+0%

2022

+4%

2023

+3%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

💡 인버스 ETF는 벤치마크가 하락한 해에 양의 수익, 상승한 해에 손실이 나는 반대 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 9년

벤치마크 대비 열세 (22%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (0.8% vs 8.9%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 인버스는 시장이 내린 해에만 이깁니다. 장기 보유용 승률 지표로는 부적합.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ -1%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 인버스는 벤치마크 하락 시 상승, 상승 시 하락. 이 지표의 일반적 해석이 반대로 적용됩니다.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

시장과 반대로 움직이는 상품이에요. 오래 보유할수록 시간이 지날수록 손해가 쌓이는 구조라 단기 헤지용이에요.

↩️ 인버스 ETF — Beta 음수가 정상

지수와 반대로 움직이므로 Beta는 음수 또는 −1 근처가 정상입니다. 변동성은 기초지수와 유사하게 나옵니다. 단기 헤지용이며 장기 보유는 부적합.

Beta (시장 민감도)

상위 5%

0.03

시장 +10% 상승 시 +0.3%

시장 -10% 하락 시 -0.3%

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.16%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-2.7%

낙폭 기간: 1개월

2020-03-06 → 2020-03-23

약 3개월 만에 회복

2015-06-17 최악 -5% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.84

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-0.2%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

인버스 ETF 분배 — 연 2.84%

방향성 헤지 목적 상품으로, 배당 인컴과는 관련이 적습니다. 5년 배당 성장률 +26.7%.

ℹ️ 인버스 ETF는 배당 인컴 목적이 아니며, 분배금이 있어도 구조적 감가(decay)가 배당을 상쇄할 수 있습니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2015~2026 (130건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.34 +32.3%

2016

$0.50 +47.9%

2017

$0.68 +35.4%

2018

$0.79 +15.4%

2019

$0.45 -42.4%

2020

$0.15 -66.9%

2021

$0.44 +191.3%

2022

$1.65 +277.3%

2023

$1.72 +4.0%

2024

$1.48 -13.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 130건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.113

—

3.10%

2026-03-02

$0.114

—

3.12%

2026-02-02

$0.105

—

3.14%

2025-12-19

$0.117

—

2.95%

2025-12-01

$0.125

—

3.24%

2025-11-03

$0.123

—

2.99%

2025-10-01

$0.125

—

3.31%

2025-09-02

$0.124

—

3.34%

2025-08-01

$0.117

—

3.37%

2025-07-01

$0.124

—

3.43%

2025-06-02

$0.122

—

3.49%

2025-05-01

$0.133

—

3.57%

2025-04-01

$0.115

—

3.60%

2025-03-03

$0.130

—

3.36%

2025-02-03

$0.126

—

3.39%

2024-12-18

$0.134

—

3.43%

2024-12-02

$0.131

—

3.43%

2024-11-01

$0.142

—

3.47%

2024-10-01

$0.144

—

3.78%

2024-09-03

$0.140

—

3.49%

2024-08-01

$0.135

—

3.48%

2024-07-01

$0.143

—

3.76%

2024-06-03

$0.151

—

3.47%

2024-05-01

$0.158

—

3.44%

2024-04-01

$0.153

—

3.62%

2024-03-01

$0.139

—

3.32%

2024-02-01

$0.145

—

3.58%

2023-12-14

$0.142

—

3.44%

2023-12-01

$0.145

—

3.31%

2023-11-01

$0.152

—

3.18%

2023-10-02

$0.148

—

2.97%

2023-09-01

$0.133

—

2.78%

2023-08-01

$0.132

—

2.56%

2023-07-03

$0.137

—

2.30%

2023-06-01

$0.133

—

2.12%

2023-05-01

$0.117

—

1.89%

2023-04-03

$0.135

—

1.65%

2023-03-01

$0.117

—

1.42%

2023-02-01

$0.158

—

1.20%

2022-12-15

$0.069

—

0.89%

2022-12-01

$0.075

—

0.77%

2022-11-01

$0.075

—

0.64%

2022-10-03

$0.046

—

0.49%

2022-09-01

$0.056

—

0.43%

2022-08-01

$0.024

—

0.33%

2022-07-01

$0.025

—

0.31%

2022-06-01

$0.023

—

0.30%

2022-05-02

$0.018

—

0.28%

2022-04-01

$0.013

—

0.28%

2022-03-01

$0.007

—

0.29%

2022-02-01

$0.006

—

0.31%

2021-12-16

$0.007

—

0.33%

2021-12-01

$0.009

—

0.35%

2021-11-01

$0.008

—

0.37%

2021-10-01

$0.008

—

0.39%

2021-09-01

$0.008

—

0.42%

2021-08-02

$0.010

—

0.46%

2021-07-01

$0.014

—

0.51%

2021-06-01

$0.016

—

0.59%

2021-05-03

$0.017

—

0.56%

2021-04-01

$0.017

—

0.80%

2021-03-01

$0.019

—

0.87%

2021-02-01

$0.017

—

0.94%

2020-12-17

$0.015

—

1.02%

2020-12-01

$0.018

—

1.11%

2020-11-02

$0.019

—

1.07%

2020-10-01

$0.020

—

1.16%

2020-09-01

$0.022

—

1.37%

2020-08-03

$0.028

—

1.32%

2020-07-01

$0.035

—

1.40%

2020-06-01

$0.055

—

1.62%

2020-05-01

$0.065

—

1.52%

2020-04-01

$0.072

—

1.55%

2020-03-02

$0.053

—

1.52%

2020-02-03

$0.051

—

1.55%

2019-12-19

$0.057

—

1.57%

2019-12-02

$0.062

—

1.69%

2019-11-01

$0.061

—

1.70%

2019-10-01

$0.062

—

1.70%

2019-09-03

$0.064

—

1.69%

2019-08-01

$0.062

—

1.67%

2019-07-01

$0.073

—

1.66%

2019-06-03

$0.074

—

1.51%

2019-05-01

$0.073

—

1.59%

2019-04-01

$0.071

—

1.55%

2019-03-01

$0.066

—

1.52%

2019-02-01

$0.061

—

1.49%

2018-12-18

$0.051

—

1.45%

2018-12-03

$0.068

—

1.35%

2018-11-01

$0.066

—

1.40%

2018-10-01

$0.060

—

1.35%

2018-09-04

$0.058

—

1.23%

2018-08-01

$0.054

—

1.29%

2018-07-02

$0.056

—

1.27%

2018-06-01

$0.057

—

1.24%

2018-05-01

$0.056

—

1.21%

2018-04-02

$0.051

—

1.17%

2018-03-01

$0.053

—

1.14%

2018-02-01

$0.051

—

1.11%

2017-12-21

$0.043

—

1.08%

2017-12-01

$0.047

—

1.07%

2017-11-01

$0.044

—

1.04%

2017-10-02

$0.043

—

1.02%

2017-09-01

$0.045

—

1.00%

2017-08-01

$0.043

—

0.98%

2017-07-03

$0.044

—

0.89%

2017-06-01

$0.041

—

0.94%

2017-05-01

$0.039

—

0.92%

2017-04-03

$0.037

—

0.85%

2017-03-01

$0.040

—

0.77%

2017-02-01

$0.037

—

0.69%

2016-12-22

$0.036

—

0.76%

2016-12-01

$0.036

—

0.69%

2016-11-01

$0.033

—

0.73%

2016-10-03

$0.036

—

0.66%

2016-09-01

$0.033

—

0.65%

2016-08-01

$0.035

—

0.69%

2016-07-01

$0.032

—

0.62%

2016-06-01

$0.034

—

0.61%

2016-05-02

$0.034

—

0.60%

2016-02-01

$0.031

—

0.58%

2015-12-24

$0.041

—

0.51%

2015-12-01

$0.028

—

0.43%

2015-11-02

$0.027

—

0.38%

2015-10-01

$0.030

—

0.32%

2015-09-01

$0.028

—

0.26%

2015-08-03

$0.027

—

0.21%

2015-07-01

$0.028

—

0.15%

2015-06-01

$0.026

—

0.10%

2015-05-01

$0.022

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 2,407,043원

5년 누적 (세후) 20,431,201원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 26.73% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 시장과 반대로 움직이는 단기 헤지 상품이에요. 장기 보유 시 시간 감쇄로 손실이 누적됩니다.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 헤지·하락 베팅용

✅ 강점

📈장기 수익률 Bonds - Municipal 상위 5%
🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -10.9%p 부진
🔄인버스 — 오래 보유할수록 시간 감쇄 손실이 쌓여요

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

343개

상위 10개 비중

17.2%

최대 단일 종목

2.23%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 17.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Parish of St James

2.23%

#2 - Iowa Finance Authority

2.16%

MAIN Main Street Natural Gas, Inc.

1.93%

#4 - PEFA, Inc.

1.79%

#5 - Texas Municipal Gas Acquisition & Supply Corp. IV

1.74%

#6 - City of Houston Combined Utility System

1.66%

#7 - City of Burlington

1.61%

#8 - County of Allen

1.40%

#9 - Kentucky Public Energy Authority

1.40%

#10 - Connecticut Housing Finance Authority

1.25%

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MEAR보다 유리, ▼ 표시는 MEAR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MEAR	iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF	0.26%	$1.4B	360	2.84%	-0.12%	+0.25%
JMST	JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF	0.18% ▲	$6.6B ▲	1842	2.65% ▼	-	+0.22% ▼
SHYD	VanEck Short High Yield Muni ETF	0.32% ▼	$439M ▼	570	3.50% ▲	-	+1.24% ▲
SMB	VanEck Short Muni ETF	0.07% ▲	$307M ▼	336	2.70% ▼	-	+0.90% ▲
PUSH	PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF	0.15% ▲	$98M ▼	277	3.55% ▲	-	+0.40% ▲
AMUN	abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF	0.25% ▲	$54M ▼	53	1.89% ▼	-	-