ERX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ERX

Direxion Daily Energy Bull 2X ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$88.69

-2.42 ▼ -2.66%

🌙 7월 29일 4:23 AM ET (한국 7/29 17:23)

$91.73

+3.04 ▲ +3.43%

ERX ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.91%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$229M

약 3141억원

보유종목

30개

배당수익률

1.59%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	71.28%	Total Holdings ⓘ	30	Perf Week ⓘ	-3.45%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.25%	AUM ⓘ	$229M	Perf Month ⓘ	13.71%
Expense ⓘ	0.91%	NAV ⓘ	$91.23	Return% 5Y ⓘ	37.34%	52W High ⓘ	-19.94%	Perf Quarter ⓘ	1.01%
Dividend TTM ⓘ	$1.41 (1.59%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-1.57% 33.27%	Return% 10Y ⓘ	-10.06%	52W Low ⓘ	77.17%	Perf Half Y ⓘ	32.04%
Flows% 1M ⓘ	-8.4%	Flows% YTD ⓘ	-32.22%	Return% SI ⓘ	-7.23%	Volatility(W/M) ⓘ	3.08% 3.15%	Perf YTD ⓘ	58.8%
SMA20 ⓘ	3.66%	SMA50 ⓘ	2.27%	SMA200 ⓘ	16.52%	RSI (14) ⓘ	53.11	Beta ⓘ	0.82
IPO ⓘ	2008/11/6	Prev Close ⓘ	$91.11	Perf Year ⓘ	61.05%	Avg Volume ⓘ	0.34M	Price ⓘ	$88.69

📊 Direxion Daily Energy Bull 2X ETF (ERX) 투자 분석

ETF 개요

Direxion Daily Energy Bull 2X ETF · Equity - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2008년 상장, 18년 운영 중.

Direxion Daily Energy Bull 2X Shares는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Energy Select Sector 지수 일간 성과의 200%에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 이 지수는 석유, 가스, 소모성 연료 및 에너지 장비/서비스 등 에너지 섹터의 미국 기업들을 포함합니다. 자산의 최소 80%를 스왑 계약이나 지수 추종 ETF 등 일간 레버리지 노출을 제공하는 금융 상품에 투자하며, 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 ERX ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityenergyleverage

규모: $229M 약 3141억원
운용사: Direxion
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2008년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.91%

Equity - Leveraged / Inverse 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.91%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

910,000원

카테고리 평균 대비 연 60,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

970,000원

보수율 0.97% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

16,104,012원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 16.7%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

연 -0.59%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

연 -0.56%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

연 -0.43%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 내 최상위 수익률

Equity - Leveraged / Inverse 대비 상위 5%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +53.5%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

⚡ 레버리지 ETF — 장기 보유 시 복리 감쇄 주의

일일 수익률의 2~3배를 추종하지만, 횡보·급등락 구간에서 복리 효과로 인해 장기 누적 수익이 기초지수의 2~3배와 크게 달라질 수 있습니다. 단기 트레이딩에 적합하며, 장기 보유 포트폴리오 중심축으로는 부적합합니다.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

34,636,088원

→

누적 손실

-65,363,912원

연평균 -10.1%

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +71.28%

상위 25%

벤치마크보다 연 53.5%p 앞섰습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +19.25% 누적 +69.6%

평균권

벤치마크와 유사

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 +37.34% 누적 +388.6%

상위 5%

벤치마크보다 연 24.1%p 앞섰습니다

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

연평균 -10.06% 누적 -65.4%

평균권

벤치마크보다 연 25.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-07-29 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

ERX · 주가만 ERX · 주가 + 누적배당 ERX · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

ERX S&P 500 (SPY)

+120%

−120%

-15%

2017

-58%

2018

+10%

2019

-92%

2020

+111%

2021

+117%

2022

-5%

2023

-1%

2024

+1%

2025

+53%

2026 YTD

💡 레버리지 ETF는 상승장엔 크게 이기고 하락장엔 크게 지는 비대칭 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 9년

벤치마크 대비 열세 (22%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (53.2% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 레버리지는 상승장엔 승리, 하락장엔 큰 패배 — 승률보다 개별 연도 수익률 분산이 핵심.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 38%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 레버리지는 설계상 벤치마크의 2~3배 하락 — 200%+ 값은 정상입니다. 단기 리스크 고려 필수.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

2~3배 레버리지 상품이라 구조상 변동이 매우 커요. 오래 들고 있으면 기대와 다르게 원금이 깎일 수 있어 단기 매매에 적합해요.

⚡ 레버리지 ETF — 높은 Beta·변동성은 설계 결과

Beta가 2 이상, 변동성이 기초지수의 2~3배인 것은 설계대로입니다. 아래 "높은 변동성" 표시는 문제라기보다는 상품 자체의 특성입니다. 단, 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있습니다.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.82

시장 +10% 상승 시 +8.2%

시장 -10% 하락 시 -8.2%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±3.15%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-98.6%

낙폭 기간: 26개월

2018-01-22 → 2020-03-23

아직 회복 중

2015-08-03 최악 -98% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.19

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-32.2%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

레버리지 ETF 분배 — 연 1.59%

레버리지 구조상 장기 배당 투자에는 부적합합니다. 5년 배당 성장률 +33.3%.

ℹ️ 레버리지 ETF는 배당 인컴이 목적이 아닙니다. 일시적으로 고배당이 잡혀도 구조상 장기 배당 투자에 부적합합니다.

배당수익률

1.59%

주당 배당

$1.41

연간 기준

5년 성장률

33.3%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2008~2026 (40건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$4.05 -91.7%

2010

$2.98 -26.4%

2017

$4.70 +57.7%

2018

$2.73 -41.9%

2019

$0.34 -87.7%

2020

$0.64 +89.9%

2021

$1.49 +132.2%

2022

$1.80 +20.9%

2023

$1.64 -8.9%

2024

$1.42 -13.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 40건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.517

—

1.90%

2025-12-23

$0.265

—

3.13%

2025-09-23

$0.383

—

3.31%

2025-06-24

$0.323

—

3.67%

2025-03-25

$0.446

—

2.42%

2024-12-23

$0.316

—

3.06%

2024-09-24

$0.395

—

2.79%

2024-06-25

$0.414

—

2.68%

2024-03-19

$0.512

—

3.42%

2023-12-21

$0.374

—

3.10%

2023-09-19

$0.453

—

3.17%

2023-06-21

$0.469

—

4.03%

2023-03-21

$0.500

—

3.60%

2022-12-20

$0.330

—

2.66%

2022-09-20

$0.416

—

2.83%

2022-06-22

$0.382

—

2.54%

2022-03-22

$0.358

—

1.84%

2021-12-21

$0.185

—

2.49%

2021-09-21

$0.169

—

2.91%

2021-06-22

$0.164

—

2.16%

2021-03-23

$0.122

—

2.04%

2020-12-22

$0.074

—

7.65%

2020-09-22

$0.102

—

16.38%

2020-06-23

$0.161

—

9.86%

2019-12-23

$0.740

—

2.01%

2019-09-24

$0.710

—

2.39%

2019-03-19

$1.28

—

2.60%

2018-12-27

$0.820

—

3.06%

2018-09-25

$1.14

—

1.56%

2018-06-19

$2.74

—

1.51%

2017-12-19

$2.14

—

0.96%

2017-06-20

$0.640

—

0.33%

2017-03-21

$0.200

—

0.06%

2010-06-22

$0.490

—

17.07%

2010-03-23

$3.56

—

13.53%

2009-11-20

$46.49

—

12.57%

2009-09-22

$1.10

—

0.56%

2009-06-23

$0.610

—

0.45%

2009-03-24

$0.560

—

0.24%

2008-12-17

$0.080

—

0.02%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 1,344,977원

5년 누적 (세후) 12,952,500원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 33.27% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 2~3배 레버리지 상품이라 장기 보유에 부적합해요. 단기 매매 도구로만 쓰세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 트레이더 전용

✅ 강점

📈장기 수익률 Equity - Leveraged / Inverse 상위 5%
🎯벤치마크 대비 연 +24.1%p 초과 성과

⚠️ 약점·주의사항

🎢레버리지 — 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있어요

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

30개

상위 10개 비중

84.3%

최대 단일 종목

26.13%

집중도(HHI)

1265

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Energy

43.4%

Financial

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 84.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

26.13%

#2 XOM EXXON MOBIL CORP

15.09%

#3 CVX CHEVRON CORP

11.30%

#4 - N/A

7.95%

#5 - N/A

7.24%

#6 COP CONOCOPHILLIPS

4.80%

#7 SLB SLB LTD

3.14%

#8 WMB WILLIAMS COMPANIES INC (THE)

2.97%

#9 VLO VALERO ENERGY CORP

2.85%

#10 EOG EOG RESOURCES INC

2.82%

같은 카테고리 비교

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ERX보다 유리, ▼ 표시는 ERX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ERX	Direxion Daily Energy Bull 2X ETF	0.91%	$229M	30	1.59%	+58.80%	+61.05%
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ 3x Shares	0.82% ▲	$31.8B ▲	130	0.61% ▼	-	+37.13% ▼
SOXL	Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF	0.75% ▲	$18.8B ▲	45	0.01% ▼	-	+307.51% ▲
QLD	ProShares Ultra QQQ 2x Shares	0.95% ▼	$12.5B ▲	128	0.14% ▼	-	+30.19% ▼
SSO	ProShares Ultra S&P500 2x Shares	0.87% ▲	$7.7B ▲	523	0.69% ▼	-	+27.71% ▼
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF	0.84% ▲	$6.5B ▲	516	0.54% ▼	-	+39.37% ▼