DVLU

First Trust Dorsey Wright Momentum & Value ETF

4월 29일 4:00 PM ET (한국 4/30 05:00)

$37.51

+0.10 ▲ +0.25%

🌙 4월 29일 4:10 PM ET (한국 4/30 05:10)

$37.47

+0.00 +0.00%

총보수비율

0.6%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$43M

약 589억원

보유종목

51개

배당수익률

0.65%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	39.09%	Total Holdings ⓘ	51	Perf Week ⓘ	0.18%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.85%	AUM ⓘ	$43M	Perf Month ⓘ	13.3%
Expense ⓘ	0.6%	NAV ⓘ	$37.41	Return% 5Y ⓘ	11.88%	52W High ⓘ	-1.21%	Perf Quarter ⓘ	3.6%
Dividend TTM ⓘ	$0.24 (0.65%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-18.34% 1.76%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	38.78%	Perf Half Y ⓘ	9.04%
Flows% 1M ⓘ	-4.54%	Flows% YTD ⓘ	13.99%	Return% SI ⓘ	10.29%	Volatility(W/M) ⓘ	0.54% 0.91%	Perf YTD ⓘ	4.96%
SMA20 ⓘ	2.96%	SMA50 ⓘ	5.58%	SMA200 ⓘ	9.82%	RSI (14) ⓘ	68.55	Beta ⓘ	1.04
IPO ⓘ	2018/9/7	Prev Close ⓘ	$37.41	Perf Year ⓘ	36.75%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$37.51

📊 First Trust Dorsey Wright Momentum & Value ETF (DVLU) 투자 분석

ETF 개요

First Trust Dorsey Wright Momentum & Value ETF · US Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종

2018년 상장, 8년 운영 중.

First Trust Dorsey Wright Momentum & Value ETF는 수수료 차감 전 기준으로 Dorsey Wright Momentum Plus Value Index의 가격 및 수익률 성과와 대체로 일치하는 투자 성과를 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 투자 차입금 포함 순자산의 90% 이상을 지수 구성 지분 증권에 투자합니다. 지수는 NASDAQ US Large Mid Cap Index 구성 종목 중 상대강도가 높으면서 가장 저평가된 50개 종목의 전반적 성과를 추적하도록 설계된 규칙 기반 주식 지수입니다.

U.S.equitymomentumvalue

규모: $0M 약 589억원
운용사: First Trust
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2018년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.6%

US Equities - Factor & Thematic 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.6%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

600,000원

카테고리 평균 대비 연 200,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

400,000원

보수율 0.40% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

10,756,531원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 11.1%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

연 -0.55%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

연 -0.53%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

연 -0.52%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

US Equities - Factor & Thematic 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +8.4%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

175,292,078원

→

누적 수익

+75,292,078원

연평균 +11.9%

1년

2025.04 ~ 2026.04

연평균 +39.09%

상위 25%

벤치마크보다 연 8.4%p 앞섰습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.04 ~ 2026.04

연평균 +19.85% 누적 +72.2%

평균권

벤치마크보다 연 1.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.04 ~ 2026.04

연평균 +11.88% 누적 +75.3%

평균권

벤치마크보다 연 1.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.04 ~ 2026.04

2018년 9월 상장 — 10년 미만

8년 누적 총수익 곡선

2018-10-18 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

DVLU · 주가만 DVLU · 주가 + 누적배당 DVLU · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

DVLU S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

-19%

2018

+29%

2019

-7%

2020

+44%

2021

-11%

2022

+21%

2023

+14%

2024

+24%

2025

+4%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

3 / 8년

벤치마크 대비 열세 (38%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (3.7% vs 4.4%)

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

⚖️ 102%

벤치마크와 비슷한 하락폭 — 동조화

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

중위험

시장 평균 정도로 흔들려요. 큰 하락장에서는 -30~40% 정도의 손실도 각오해야 해요.

Beta (시장 민감도)

평균권

1.04

시장 +10% 상승 시 +10.4%

시장 -10% 하락 시 -10.4%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±0.91%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-53.3%

낙폭 기간: 2개월

2020-01-17 → 2020-03-23

약 11개월 만에 회복

2018-10-18 최악 -43% 2026-04-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.33

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-8.7%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 0.65%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다. 5년 배당 성장률 +1.8%.

ℹ️ 배당은 보조 성과이며, 주된 기대 수익은 주가 상승입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

분기배당

3월 · 6월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2019~2026 (29건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.34

2019

$0.24 -28.1%

2020

$0.33 +38.6%

2021

$0.48 +44.6%

2022

$0.35 -28.2%

2023

$0.31 -11.2%

2024

$0.26 -14.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 29건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.027

—

0.86%

2025-12-12

$0.086

—

1.12%

2025-09-25

$0.058

—

1.10%

2025-06-26

$0.074

—

1.30%

2025-03-27

$0.045

—

1.08%

2024-12-13

$0.141

—

1.47%

2024-09-26

$0.043

—

1.00%

2024-06-27

$0.082

—

1.03%

2024-03-21

$0.042

—

1.31%

2023-12-22

$0.138

—

2.12%

2023-09-22

$0.026

—

2.16%

2023-06-27

$0.082

—

2.01%

2023-03-24

$0.101

—

2.77%

2022-12-23

$0.203

—

2.77%

2022-09-23

$0.081

—

2.32%

2022-06-24

$0.121

—

2.28%

2022-03-25

$0.078

—

1.57%

2021-12-23

$0.134

—

1.65%

2021-09-23

$0.067

—

1.35%

2021-06-24

$0.103

—

1.23%

2021-03-25

$0.030

—

1.22%

2020-12-24

$0.073

—

1.34%

2020-09-24

$0.051

—

2.62%

2020-06-25

$0.034

—

2.40%

2020-03-26

$0.083

—

3.01%

2019-12-13

$0.096

—

1.71%

2019-09-25

$0.117

—

1.28%

2019-06-14

$0.079

—

0.68%

2019-03-21

$0.043

—

0.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 541,296원

5년 누적 (세후) 2,803,438원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1.76% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

평균 수준의 ETF 특별한 강점·약점 없이 무난한 편이에요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

추세 추종 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

49개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

49개

상위 10개 비중

33.4%

최대 단일 종목

4.69%

집중도(HHI)

233

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

23.7% +11%p

Industrials

13.1% +5%p

Consumer Cyclical

12.0%

Technology

10.7% -19%p

Communication Services

4.7% -4%p

Real Estate

4.4%

Energy

3.0%

Utilities

2.8%

Healthcare

2.7% -8%p

Consumer Defensive

2.2% -4%p

Basic Materials

1.7%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 33.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

WBD Warner Bros Discovery Inc

4.69%

DAL Delta Air Lines Inc

3.69%

UAL United Airlines Holdings Inc

3.50%

SYF Synchrony Financial

3.46%

JLL Jones Lang LaSalle Inc

3.24%

COF Capital One Financial Corp

3.09%

TFC Truist Financial Corp

3.01%

WFC Wells Fargo & Co

2.97%

SNX TD SYNNEX Corp

2.90%

#10

TRV Travelers Cos Inc/The

2.82%

같은 카테고리 비교

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DVLU보다 유리, ▼ 표시는 DVLU보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DVLU	First Trust Dorsey Wright Momentum & Value ETF	0.6%	$43M	51	0.65%	+4.96%	+36.75%
MTUM	iShares MSCI USA Momentum Factor ETF	0.15% ▲	$23.5B ▲	130	0.71% ▲	-	+32.68% ▼
SPMO	Invesco S&P 500 Momentum ETF	0.13% ▲	$15.8B ▲	100	0.78% ▲	-	+37.96% ▲
XMMO	Invesco S&P MidCap Momentum ETF	0.35% ▲	$6.6B ▲	77	0.66% ▲	-	+33.81% ▼
XSMO	Invesco S&P SmallCap Momentum ETF	0.36% ▲	$2.7B ▲	115	0.56% ▼	-	+35.23% ▼
JMOM	JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF	0.12% ▲	$2.1B ▲	280	0.80% ▲	-	+31.01% ▼