CVSB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CVSB

Calvert Ultra-Short Investment Grade ETF

6월 12일 3:55 PM ET (한국 6/13 04:55)

$50.71

+0.02 ▲ +0.02%

🌙 6월 12일 7:57 PM ET (한국 6/13 08:57)

$50.71

+0.01 ▲ +0.02%

CVSB ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.24%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$205M

약 2812억원

보유종목

262개

배당수익률

4.37%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.48%	Total Holdings ⓘ	262	Perf Week ⓘ	0.14%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.56%	AUM ⓘ	$205M	Perf Month ⓘ	0.02%
Expense ⓘ	0.24%	NAV ⓘ	$50.68	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.56%	Perf Quarter ⓘ	0.04%
Dividend TTM ⓘ	$2.21 (4.37%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.61%	Perf Half Y ⓘ	-0.13%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	13.29%	Return% SI ⓘ	5.41%	Volatility(W/M) ⓘ	0.09% 0.09%	Perf YTD ⓘ	-0.09%
SMA20 ⓘ	0.02%	SMA50 ⓘ	0.04%	SMA200 ⓘ	-0.11%	RSI (14) ⓘ	53.27	Beta ⓘ	0.02
IPO ⓘ	2023/2/1	Prev Close ⓘ	$50.69	Perf Year ⓘ	-0.04%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$50.71

📊 Calvert Ultra-Short Investment Grade ETF (CVSB) 투자 분석

ETF 개요

Calvert Ultra-Short Investment Grade ETF · Bonds - Broad Market

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2023년 상장, 3년 운영 중.

Calvert Ultra-Short Investment Grade ETF는 자본 보전과 부합하는 범위 내에서 단기 채권 및 소득 창출 증권 투자를 통해 수익 극대화를 추구합니다. 정상적인 상황에서 투자 목적 차입금 포함 순자산의 80% 이상을 투자등급 단기 고정·변동금리 증권 포트폴리오에 투자합니다. 액티브 운용 펀드로, 특정 벤치마크 추종이 목적이 아니므로 벤치마크 구성의 제약을 받지 않습니다.

U.S.bondsinvestment-grade

규모: $0M 약 2812억원
운용사: Calvert
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.24%

Bonds - Broad Market 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.24%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

240,000원

카테고리 평균 대비 연 120,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

360,000원

보수율 0.36% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

4,368,032원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 4.5%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

연 -0.21%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

연 -0.21%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

연 -0.21%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 -19.3%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

↩️ 인버스 ETF — 단기 헤지 용도

지수 하락에 베팅하는 상품입니다. 수익률 값은 "지수가 오르면 ETF는 떨어진다"는 구조이므로, 연평균 수익률이 음수(−)여도 이상하지 않습니다. 일일 리셋 구조상 장기 보유 시 복리 감쇄가 큽니다. 헤지·단기 트레이딩 목적 외 장기 보유 부적합.

3년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

117,624,596원

→

누적 수익

+17,624,596원

연평균 +5.6%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +4.48%

하위 25%

가격 -0.04% + 배당 +4.52% = 총 +4.48%/년

벤치마크보다 연 19.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +5.56% 누적 +17.6%

평균권

가격 +0.44% + 배당 +5.12% = 총 +5.56%/년

벤치마크보다 연 15.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

2023년 2월 상장 — 5년 미만

10년

2016.06 ~ 2026.06

2023년 2월 상장 — 10년 미만

3년 누적 총수익 곡선

2023-02-01 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

CVSB · 주가만 CVSB · 주가 + 누적배당 CVSB · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

CVSB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+5%

2023

+6%

2024

+5%

2025

+1%

2026 YTD

💡 인버스 ETF는 벤치마크가 하락한 해에 양의 수익, 상승한 해에 손실이 나는 반대 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

0 / 3년

벤치마크 대비 열세 (0%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (1.3% vs 8.9%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 인버스는 시장이 내린 해에만 이깁니다. 장기 보유용 승률 지표로는 부적합.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ -2%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 인버스는 벤치마크 하락 시 상승, 상승 시 하락. 이 지표의 일반적 해석이 반대로 적용됩니다.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

시장과 반대로 움직이는 상품이에요. 오래 보유할수록 시간이 지날수록 손해가 쌓이는 구조라 단기 헤지용이에요.

↩️ 인버스 ETF — Beta 음수가 정상

지수와 반대로 움직이므로 Beta는 음수 또는 −1 근처가 정상입니다. 변동성은 기초지수와 유사하게 나옵니다. 단기 헤지용이며 장기 보유는 부적합.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

0.02

시장 +10% 상승 시 +0.2%

시장 -10% 하락 시 -0.2%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.09%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-0.6%

낙폭 기간: 0개월

2024-11-07 → 2024-11-11

약 42일 만에 회복

2023-02-01 최악 -5% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

1.75

탁월 — 리스크 대비 수익 매우 우수

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

0.2%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

인버스 ETF 분배 — 연 4.37%

방향성 헤지 목적 상품으로, 배당 인컴과는 관련이 적습니다.

ℹ️ 인버스 ETF는 배당 인컴 목적이 아니며, 분배금이 있어도 구조적 감가(decay)가 배당을 상쇄할 수 있습니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (38건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$2.49

2023

$2.60 +4.6%

2024

$2.39 -8.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 38건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.171

—

4.91%

2026-02-27

$0.159

—

4.97%

2026-01-30

$0.178

—

5.06%

2025-12-23

$0.224

—

5.14%

2025-11-28

$0.181

—

5.08%

2025-10-31

$0.186

—

5.16%

2025-09-30

$0.181

—

5.17%

2025-08-29

$0.193

—

5.26%

2025-07-31

$0.193

—

5.28%

2025-06-30

$0.196

—

4.89%

2025-05-30

$0.196

—

5.42%

2025-04-30

$0.214

—

5.47%

2025-03-31

$0.215

—

5.04%

2025-02-28

$0.204

—

5.50%

2025-01-31

$0.210

—

5.10%

2024-12-23

$0.207

—

5.14%

2024-11-29

$0.200

—

5.76%

2024-10-31

$0.220

—

5.37%

2024-09-30

$0.192

—

5.40%

2024-08-30

$0.226

—

5.94%

2024-07-31

$0.198

—

5.51%

2024-06-28

$0.224

—

5.99%

2024-05-31

$0.235

—

5.55%

2024-04-30

$0.220

—

5.50%

2024-03-28

$0.228

—

5.90%

2024-02-29

$0.225

—

5.45%

2024-01-31

$0.228

—

5.39%

2023-12-21

$0.292

—

4.96%

2023-11-30

$0.231

—

4.38%

2023-10-31

$0.241

—

3.93%

2023-09-29

$0.226

—

3.45%

2023-08-31

$0.234

—

2.99%

2023-07-31

$0.219

—

2.53%

2023-06-30

$0.216

—

2.09%

2023-05-31

$0.209

—

1.66%

2023-04-28

$0.207

—

1.24%

2023-03-31

$0.213

—

0.83%

2023-02-28

$0.200

—

0.40%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 3,686,965원

5년 누적 (세후) 18,434,825원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 시장과 반대로 움직이는 단기 헤지 상품이에요. 장기 보유 시 시간 감쇄로 손실이 누적됩니다.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 헤지·하락 베팅용

✅ 강점

🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -19.3%p 부진
🔄인버스 — 오래 보유할수록 시간 감쇄 손실이 쌓여요

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

473개

상위 10개 비중

40.1%

최대 단일 종목

9.10%

집중도(HHI)

291

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

25.8%

Technology

7.6%

Utilities

2.5%

Consumer Cyclical

2.3%

Real Estate

2.2%

Consumer Defensive

1.9%

Industrials

1.4%

Healthcare

1.1%

Communication Services

0.5%

Energy

0.4%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 40.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States of America

9.10%

BNO United States of America

5.47%

CAF Morgan Stanley & Co. LLC

5.00%

BNO United States of America

3.99%

BNO United States of America

3.78%

BNO United States of America

2.81%

BNO United States of America

2.80%

#8 JPM JPMorgan Chase & Co.

2.56%

#9 BAC Bank of America Corp.

2.38%

#10 BAC Bank of America Corp.

2.18%

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CVSB보다 유리, ▼ 표시는 CVSB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CVSB	Calvert Ultra-Short Investment Grade ETF	0.24%	$205M	262	4.37%	-0.09%	-0.04%
JPST	JPMorgan Ultra-Short Income ETF	0.18% ▲	$38.7B ▲	804	4.26% ▼	-	-0.04%
PULS	PGIM Ultra Short Bond ETF	0.15% ▲	$17.1B ▲	852	4.97% ▲	-	+0.02% ▲
MINT	PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF	0.36% ▼	$16.3B ▲	1021	4.28% ▼	-	+0.33% ▲
VUSB	Vanguard Ultra-Short Bond ETF	0.1% ▲	$8.9B ▲	1363	4.39% ▲	-	+0.00% ▲
FTSM	First Trust Enhanced Short Maturity ETF	0.29% ▼	$6.5B ▲	689	4.15% ▼	-	-0.09% ▼