CUT 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CUT

Invesco MSCI Global Timber ETF

7월 28일 1:14 PM ET (한국 7/29 02:14)

$30.14

+0.72 ▲ +2.45%

🌙 7월 29일 7:00 AM ET (한국 7/29 20:00)

$30.35

+0.21 ▲ +0.69%

CUT ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.76%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$32M

약 444억원

보유종목

62개

배당수익률

2.38%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-3.29%	Total Holdings ⓘ	62	Perf Week ⓘ	7.4%
ETF Type ⓘ	Global Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	1.31%	AUM ⓘ	$32M	Perf Month ⓘ	6.89%
Expense ⓘ	0.76%	NAV ⓘ	$29.44	Return% 5Y ⓘ	-1.73%	52W High ⓘ	-8.52%	Perf Quarter ⓘ	8.34%
Dividend TTM ⓘ	$0.72 (2.38%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-2.81% 5.3%	Return% 10Y ⓘ	4.58%	52W Low ⓘ	14.61%	Perf Half Y ⓘ	-1.8%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-15.22%	Return% SI ⓘ	3.06%	Volatility(W/M) ⓘ	0.43% 0.59%	Perf YTD ⓘ	3.71%
SMA20 ⓘ	6.61%	SMA50 ⓘ	8.43%	SMA200 ⓘ	4.55%	RSI (14) ⓘ	69.43	Beta ⓘ	0.74
IPO ⓘ	2007/11/9	Prev Close ⓘ	$29.42	Perf Year ⓘ	-2.99%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$30.14

📊 Invesco MSCI Global Timber ETF (CUT) 투자 분석

ETF 개요

Invesco MSCI Global Timber ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

해외(선진국)형 — 미국 외 선진국 시장 노출

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco MSCI Global Timber ETF는 수수료 차감 전 기준으로 MSCI ACWI IMI Timber Select Capped Index(기초 지수)의 투자 성과 추종을 목표로 합니다. 총자산의 90% 이상을 기초 지수 구성 증권과, 해당 증권 기반 ADR·GDR에 투자합니다. 기초 지수는 산림·임야 소유·관리와 목재 원료 기반 완제품 생산을 주력으로 하는 기업들의 지분 증권으로 구성됩니다. 비분산형 ETF입니다.

Globalcommoditytimberwood

규모: $32M 약 444억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.76%

Global or ExUS Equities - Factor & Thematic 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.76%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

760,000원

카테고리 평균 대비 연 210,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

550,000원

보수율 0.55% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

13,534,054원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 14.0%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

연 -0.67%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

연 -0.67%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

연 -0.66%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

Global or ExUS Equities - Factor & Thematic 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -21.1%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

156,489,922원

→

누적 수익

+56,489,922원

연평균 +4.6%

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 -3.29%

하위 5%

벤치마크보다 연 21.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +1.31% 누적 +4.0%

하위 25%

벤치마크보다 연 18.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 -1.73% 누적 -8.4%

하위 25%

벤치마크보다 연 15.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

연평균 +4.58% 누적 +56.5%

하위 5%

벤치마크보다 연 10.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-07-29 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

CUT · 주가만 CUT · 주가 + 누적배당 CUT · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

CUT S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+29%

2017

-22%

2018

+22%

2019

+18%

2020

+13%

2021

-16%

2022

+8%

2023

+3%

2024

-6%

2025

+3%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

3 / 9년

벤치마크 대비 열세 (33%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (2.6% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 72%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.74

시장 +10% 상승 시 +7.4%

시장 -10% 하락 시 -7.4%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±0.59%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-45.8%

낙폭 기간: 22개월

2018-06-06 → 2020-03-23

약 9개월 만에 회복

2015-08-03 최악 -38% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.05

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-8.6%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 2.38%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다. 5년 배당 성장률 +5.3%.

배당수익률

2.38%

주당 배당

$0.72

연간 기준

5년 성장률

5.3%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2007~2025 (19건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.52 +43.9%

2016

$0.50 -3.1%

2017

$0.82 +65.3%

2018

$0.77 -6.5%

2019

$0.55 -28.3%

2020

$0.58 +5.2%

2021

$0.78 +34.0%

2022

$0.78 +0.3%

2023

$0.97 +23.7%

2024

$0.72 -26.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 19건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$0.716

—

5.87%

2024-12-23

$0.967

—

3.06%

2023-12-18

$0.782

—

4.93%

2022-12-19

$0.780

—

4.53%

2021-12-20

$0.582

—

3.24%

2020-12-21

$0.553

—

4.01%

2019-12-23

$0.771

—

5.52%

2018-12-24

$0.825

—

5.70%

2017-12-26

$0.499

—

1.58%

2016-12-23

$0.515

—

3.52%

2015-12-24

$0.358

—

4.37%

2014-12-24

$0.685

—

4.28%

2013-12-24

$0.360

—

2.39%

2012-12-24

$0.253

—

1.24%

2011-12-23

$0.387

—

5.97%

2010-12-27

$0.594

—

2.91%

2009-12-24

$0.049

—

2.52%

2008-12-24

$0.408

—

4.38%

2007-12-26

$0.084

—

0.34%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 2,020,969원

5년 누적 (세후) 11,234,247원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.3% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

글로벌 분산 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.76%
📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
🎯벤치마크 대비 연 -15.0%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

56개 종목으로 구성

상위 섹터는 Consumer Cyclical (30%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

56개

상위 10개 비중

62.5%

최대 단일 종목

15.36%

집중도(HHI)

639

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

29.6%

Real Estate

10.1%

Basic Materials

3.6%

Industrials

3.4%

Financial

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 62.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Private Prime Fund

15.36%

#2 - Invesco Private Government Fund

5.91%

#3 - UPM-Kymmene OYJ

5.73%

WY Weyerhaeuser Co.

5.59%

PKG Packaging Corp. of America

5.44%

#6 - Svenska Cellulosa AB S.C.A.

5.19%

AVY Avery Dennison Corp.

5.16%

#8 - Stora Enso OYJ

4.83%

AMCR Amcor PLC

4.70%

#10

SW Smurfit Westrock PLC

4.63%

같은 카테고리 비교

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CUT보다 유리, ▼ 표시는 CUT보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CUT	Invesco MSCI Global Timber ETF	0.76%	$32M	62	2.38%	+3.71%	-2.99%
FNDF	Schwab Fundamental International Equity ETF	0.25% ▲	$24.6B ▲	916	3.09% ▲	-	+30.05% ▲
IGF	iShares Global Infrastructure ETF	0.39% ▲	$10.9B ▲	106	2.89% ▲	-	+13.78% ▲
GUNR	FlexShares Global Upstream Natural Resources Index Fund	0.46% ▲	$7.2B ▲	177	2.35% ▼	-	+26.15% ▲
GSIE	Goldman Sachs ActiveBeta International Equity ETF	0.25% ▲	$5.9B ▲	674	2.53% ▲	-	+16.70% ▲
GNR	State Street SPDR S&P Global Natural Resources ETF	0.4% ▲	$4.7B ▲	112	2.55% ▲	-	+26.92% ▲