CAPE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CAPE

DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF

7월 29일 12:55 PM ET (한국 7/30 01:55)

$33.20

+0.49 ▲ +1.51%

CAPE ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.65%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$241M

약 3300억원

보유종목

200개

배당수익률

1.36%

운용 방식

Active

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	2.9%	Total Holdings ⓘ	200	Perf Week ⓘ	2.01%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	10.85%	AUM ⓘ	$241M	Perf Month ⓘ	1.34%
Expense ⓘ	0.65%	NAV ⓘ	$32.72	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-3.06%	Perf Quarter ⓘ	3.43%
Dividend TTM ⓘ	$0.45 (1.36%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	38.88% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	11.64%	Perf Half Y ⓘ	0.58%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-28.54%	Return% SI ⓘ	7.86%	Volatility(W/M) ⓘ	0.7% 0.83%	Perf YTD ⓘ	3%
SMA20 ⓘ	1.62%	SMA50 ⓘ	2.37%	SMA200 ⓘ	2.94%	RSI (14) ⓘ	59.2	Beta ⓘ	0.96
IPO ⓘ	2022/4/5	Prev Close ⓘ	$32.71	Perf Year ⓘ	4.02%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$33.2

📊 DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF (CAPE) 투자 분석

ETF 개요

DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF · US Equities - Factor & Thematic

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2022년 상장, 4년 운영 중.

DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF는 S&P 500 지수 총수익을 초과하는 총수익을 목표로 합니다. 통상적인 상황에서 순자산의 80% 이상을 미국 주식과, 미국 주식 익스포저를 제공하는 상장 투자회사에 투자합니다. 페니 스탁을 제외한 모든 시가총액대 기업 주식에 투자할 수 있습니다. 비분산 투자 펀드입니다.

📘 CAPE ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitysector-rotationlarge-cap

규모: $241M 약 3300억원
운용사: DoubleLine
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.65%

US Equities - Factor & Thematic 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.65%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

650,000원

카테고리 평균 대비 연 250,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

400,000원

보수율 0.40% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

11,628,551원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 12.0%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

연 -0.60%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

연 -0.58%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

연 -0.57%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 -14.9%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

3년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

136,209,404원

→

누적 수익

+36,209,404원

연평균 +10.8%

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +2.90%

하위 25%

벤치마크보다 연 14.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +10.85% 누적 +36.2%

하위 25%

벤치마크보다 연 8.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

2022년 4월 상장 — 5년 미만

10년

2016.07 ~ 2026.07

2022년 4월 상장 — 10년 미만

4년 누적 총수익 곡선

2022-04-04 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

CAPE · 주가만 CAPE · 주가 + 누적배당 CAPE · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

CAPE S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-15%

2022

+28%

2023

+14%

2024

+10%

2025

+4%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 4년

벤치마크와 엎치락뒤치락 (50%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (3.7% vs 8.7%)

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 67%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.96

시장 +10% 상승 시 +9.6%

시장 -10% 하락 시 -9.6%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±0.83%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-22.9%

낙폭 기간: 6개월

2022-04-20 → 2022-10-13

약 9개월 만에 회복

2022-04-04 최악 -19% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.30

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-7.4%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 1.36%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다.

배당수익률

1.36%

주당 배당

$0.45

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

분기배당

4월 · 10월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2022~2026 (16건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.17

2022

$0.27 +58.9%

2023

$0.37 +38.2%

2024

$0.45 +22.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 16건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.076

—

1.70%

2025-12-23

$0.148

—

1.81%

2025-10-01

$0.116

—

1.59%

2025-07-01

$0.105

—

1.52%

2025-04-01

$0.081

—

1.48%

2024-12-23

$0.134

—

1.22%

2024-10-01

$0.076

—

1.35%

2024-07-01

$0.087

—

1.34%

2024-04-01

$0.072

—

1.22%

2023-12-22

$0.107

—

1.29%

2023-10-02

$0.057

—

1.12%

2023-07-03

$0.047

—

0.84%

2023-04-03

$0.056

—

0.99%

2022-12-23

$0.075

—

0.80%

2022-10-03

$0.029

—

0.46%

2022-07-01

$0.064

—

0.30%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 1,146,687원

5년 누적 (세후) 5,733,434원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

액티브 전략 신뢰 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.65%
🎯벤치마크 대비 연 -14.9%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

194개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

194개

상위 10개 비중

32.3%

최대 단일 종목

5.67%

집중도(HHI)

169

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Real Estate

23.7%

Consumer Cyclical

23.1%

Communication Services

23.1%

Healthcare

20.9%

Technology

0.2%

Industrials

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 32.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AMZN Amazon.com, Inc.

5.67%

#2 TSLA Tesla, Inc.

4.70%

#3 META Meta Platforms, Inc.

4.55%

#4 LLY Eli Lilly & Co.

3.44%

#5 JNJ Johnson & Johnson

2.76%

#6 GOOGL Alphabet, Inc.

2.60%

#7 WELL Welltower, Inc.

2.43%

#8 PLD Prologis, Inc.

2.29%

#9 GOOGL Alphabet, Inc.

2.07%

#10 ABBV AbbVie, Inc.

1.80%

같은 카테고리 비교

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CAPE보다 유리, ▼ 표시는 CAPE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CAPE	DoubleLine Shiller CAPE U.S. Equities ETF	0.65%	$241M	200	1.36%	+3.00%	+4.02%
DYNF	iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF	0.26% ▲	$38.2B ▲	229	0.81% ▼	-	+19.23% ▲
THRO	iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF	0.57% ▲	$6.4B ▲	245	0.26% ▼	-	+15.50% ▲
ARKK	ARK Innovation ETF	0.75% ▼	$5.8B ▲	48	-	-	-5.71% ▼
JMEE	JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF	0.24% ▲	$2.9B ▲	658	0.94% ▼	-	+25.48% ▲
DFSU	Dimensional US Sustainability Core 1 ETF	0.15% ▲	$2.3B ▲	1940	0.83% ▼	-	+16.53% ▲