CAPE ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
더블라인 실러 CAPE 미국 주식 ETF(CAPE)는 노벨상 수상자 로버트 실러의 CAPE 지표로 저평가된 미국 섹터를 선별하고 모멘텀을 결합하는 액티브 ETF로, 운용보수와 섹터 로테이션 전략, 그리고 배당 주기와 광범위 코어 ETF와의 차이가 핵심 선택 기준이 됩니다.
더블라인 실러 CAPE 미국 주식 ETF는 무엇인가요?
실러 CAPE 지수를 기반으로 미국 대형주 시장에서 밸류에이션이 상대적으로 낮은 섹터를 골라 투자하는 미국 주식 ETF입니다. 가치 함정을 줄이기 위해 모멘텀 요소를 함께 반영합니다.
단순 시가총액 가중 지수 대신 저평가 섹터 중심의 규칙 기반 액티브 전략으로 미국 주식에 분산투자하려는 투자자에게 적합합니다.
더블라인이 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
더블라인 실러 CAPE 미국 주식 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 실러 CAPE 미국 섹터 지수 |
| 운용 방식 | 액티브 (규칙 기반 섹터 로테이션) |
| 리밸런싱 주기 | 월 1회 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 운용사 | 더블라인 |
| 총보수비율 | 0.65% |
실러 CAPE 지표를 활용해 미국 대형주 시장을 구성하는 섹터 가운데 상대적으로 저평가된 소수 섹터를 선별해 투자합니다. 단순히 저밸류 섹터만 담을 때 빠지기 쉬운 가치 함정을 줄이기 위해 모멘텀 요소를 결합하며, 월 단위로 리밸런싱해 구성을 조정합니다.
- 실러 CAPE 밸류에이션 기반 섹터 선별
- 가치 함정 완화를 위한 모멘텀 결합
더블라인 실러 CAPE 미국 주식 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $239.9M(약 3287억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.65%입니다.
광범위 시가총액 가중 ETF와 달리 소수 저평가 섹터에 집중하므로 시장 전체와 다른 성과 흐름을 보일 수 있습니다.
더블라인 실러 CAPE 미국 주식 ETF 성과와 흐름
선별된 저평가 섹터의 상대 성과에 따라 시장 전체 지수와 다른 흐름을 보이는 경향이 있으며, 섹터 로테이션 특성상 시기별로 시장 대비 강세와 약세가 번갈아 나타날 수 있습니다.
밸류에이션 기반 액티브 전략에 대한 수요에 따라 자금 유출입이 달라지며, 성장주와 가치주 간 시장 선호가 바뀌는 국면에서 자금 흐름의 변동성이 커지는 경향이 있습니다.
더블라인 실러 CAPE 미국 주식 ETF 장점과 단점
밸류에이션 기반 섹터 선별이라는 차별화된 전략이 강점이며, 소수 섹터 집중과 액티브 운용 비용이 단점으로 작용할 수 있습니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
더블라인 실러 CAPE 미국 주식 ETF 대안 ETF와 관련 상품
같은 미국 주식 액티브 ETF 카테고리에서 팩터·테마 로테이션 전략을 쓰는 DYNF·THRO, 혁신 성장주 중심의 ARKK 등이 비교 대상이 될 수 있습니다. 광범위 미국 코어 노출을 선호한다면 시가총액 가중의 저보수 ETF인 VOO·VTI 같은 상품을, 가치 스타일에 더 집중하려면 가치주 ETF인 VTV 같은 상품도 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DYNF | iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF | $67.01 | -0.9% | $37.4B | 0.26% | 0.8% | +28.1% |
 ARKK | ARK Innovation ETF | $78.49 | -0.8% | $7.3B | 0.75% | - | +22.8% |
 THRO | iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF | $42.80 | -0.9% | $6.5B | 0.57% | 0.25% | +25.0% |
 JMEE | JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF | $75.41 | -1.1% | $2.8B | 0.24% | 0.96% | +31.3% |
 XOVR | ERShares Private-Public Crossover ETF | $20.50 | -2.1% | $2.4B | 1.81% | - | +12.4% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.06% | $237.50 | -3.5% | $2.55T | 28.4 | - |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.06% | $237.50 | -3.5% | $2.55T | 28.4 | - |
| TSLA | Tesla Inc | 0.05% | $396.38 | -2.0% | $1.49T | 362.1 | - |
| TSLA | Tesla Inc | 0.05% | $396.38 | -2.0% | $1.49T | 362.1 | - |
| META | Meta Platforms Inc | 0.03% | $567.58 | -5.4% | $1.44T | 20.6 | 0.35% |
| LLY | Lilly(Eli) & Co | 0.03% | $1112.00 | -0.9% | $1.05T | 40.0 | 0.63% |
| META | Meta Platforms Inc | 0.03% | $567.58 | -5.4% | $1.44T | 20.6 | 0.35% |
| WMT | Walmart Inc | 0.03% | $118.17 | -2.4% | $940.4B | 41.6 | 0.84% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.03% | $363.69 | -2.6% | $4.40T | 27.7 | 0.24% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 0.03% | $234.20 | -0.4% | $563.8B | 27.1 | 2.26% |
더블라인 실러 CAPE 미국 주식 ETF 투자자 체크포인트
CAPE 투자 전 점검할 포인트입니다. 일반적인 시가총액 가중 ETF와 달리 저평가 섹터에 집중하는 액티브 전략이므로 전략 이해와 비용 확인이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💡 전략 이해 | 실러 CAPE 기반 섹터 선별 방식 숙지 | 확인 필요 |
| 💵 보수비율 | 액티브 운용 비용의 장기 영향 확인 | 다소 높은 편 |
| 📊 섹터 집중 | 소수 섹터 집중 노출 점검 | 집중도 큼 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률 영향 | 환헤지 미적용 |
선별된 소수 섹터의 성과가 전체 수익률을 좌우하므로, 해당 섹터가 부진하면 시장 전체보다 큰 손실을 볼 수 있습니다. 액티브 전략 특성상 시장 지수와의 괴리도 함께 고려해야 합니다.
밸류에이션 기반의 규칙적 섹터 로테이션으로 미국 주식에 차별화된 노출을 원하는 투자자에게 적합합니다. 단순 저비용 코어 노출이 우선이라면 VOO·VTI 같은 광범위 ETF가 더 적합할 수 있습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 18일 기준 정보입니다.