BZQ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BZQ

ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF -2x Shares

6월 12일 3:52 PM ET (한국 6/13 04:52)

$23.08

-0.31 ▼ -1.34%

🌙 6월 12일 7:53 PM ET (한국 6/13 08:53)

$22.90

-0.18 ▼ -0.78%

BZQ ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.95%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$3M

약 45억원

보유종목

7개

배당수익률

7.25%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-48.6%	Total Holdings ⓘ	7	Perf Week ⓘ	-6.59%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-23.6%	AUM ⓘ	$3M	Perf Month ⓘ	9.18%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$23.39	Return% 5Y ⓘ	-22.13%	52W High ⓘ	-54.1%	Perf Quarter ⓘ	-2.79%
Dividend TTM ⓘ	$1.67 (7.25%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	- 44.01%	Return% 10Y ⓘ	-37.26%	52W Low ⓘ	41.25%	Perf Half Y ⓘ	-27.03%
Flows% 1M ⓘ	-13.75%	Flows% YTD ⓘ	13.25%	Return% SI ⓘ	-28.97%	Volatility(W/M) ⓘ	3.4% 2.94%	Perf YTD ⓘ	-24.77%
SMA20 ⓘ	1.97%	SMA50 ⓘ	15.1%	SMA200 ⓘ	-16.38%	RSI (14) ⓘ	56.26	Beta ⓘ	-1.27
IPO ⓘ	2009/6/19	Prev Close ⓘ	$23.39	Perf Year ⓘ	-50.32%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$23.08

📊 ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF -2x Shares (BZQ) 투자 분석

ETF 개요

ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF -2x Shares · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2009년 상장, 17년 운영 중.

ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped는 수수료 차감 전 기준으로 MSCI Brazil 25/50 Index 일일 성과의 인버스 2배(-2x)에 해당하는 일일 투자 성과를 목표로 합니다. ProShare Advisors가 투자 목표에 부합하는 일일 수익을 낼 것으로 판단하는 금융상품에 투자합니다. 이 지수는 브라질 주식시장 대형·중형주의 성과를 측정하며, 브라질 유동주식 조정 시가총액의 약 85%를 포괄합니다. 비분산 투자 펀드입니다.

Brazilequitymid-capleverage

규모: $0M 약 45억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

저비용 ETF — 연 0.95%

Equity - Leveraged / Inverse 내 상위 25%. 1억 원 투자 시 약 950,000원/년.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.95%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

950,000원

카테고리 평균 대비 연 40,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

990,000원

보수율 0.99% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

16,783,831원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 17.4%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

연 -0.63%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

연 -0.60%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

연 -0.47%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

Equity - Leveraged / Inverse 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -72.3%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

↩️ 인버스 ETF — 단기 헤지 용도

지수 하락에 베팅하는 상품입니다. 수익률 값은 "지수가 오르면 ETF는 떨어진다"는 구조이므로, 연평균 수익률이 음수(−)여도 이상하지 않습니다. 일일 리셋 구조상 장기 보유 시 복리 감쇄가 큽니다. 헤지·단기 트레이딩 목적 외 장기 보유 부적합.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

945,029원

→

누적 손실

-99,054,971원

연평균 -37.3%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 -48.60%

하위 25%

가격 -50.32% + 배당 +1.72% = 총 -48.60%/년

벤치마크보다 연 72.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 -23.60% 누적 -55.4%

평균권

가격 -25.49% + 배당 +1.89% = 총 -23.60%/년

벤치마크보다 연 45.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 -22.13% 누적 -71.4%

하위 25%

가격 -24.97% + 배당 +2.84% = 총 -22.13%/년

벤치마크보다 연 35.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

연평균 -37.26% 누적 -99.1%

하위 25%

가격 -37.92% + 배당 +0.66% = 총 -37.26%/년

벤치마크보다 연 52.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-06-14 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

BZQ · 주가만 BZQ · 주가 + 누적배당 BZQ · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

BZQ S&P 500 (SPY)

+100%

−100%

-46%

2017

-16%

2018

-41%

2019

-51%

2020

+4%

2021

-47%

2022

-56%

2023

+92%

2024

-57%

2025

+56%

2026 YTD

💡 인버스 ETF는 벤치마크가 하락한 해에 양의 수익, 상승한 해에 손실이 나는 반대 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 9년

벤치마크 대비 열세 (11%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (56.2% vs 8.9%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 인버스는 시장이 내린 해에만 이깁니다. 장기 보유용 승률 지표로는 부적합.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ -177%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 인버스는 벤치마크 하락 시 상승, 상승 시 하락. 이 지표의 일반적 해석이 반대로 적용됩니다.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

시장과 반대로 움직이는 상품이에요. 오래 보유할수록 시간이 지날수록 손해가 쌓이는 구조라 단기 헤지용이에요.

↩️ 인버스 ETF — Beta 음수가 정상

지수와 반대로 움직이므로 Beta는 음수 또는 −1 근처가 정상입니다. 변동성은 기초지수와 유사하게 나옵니다. 단기 헤지용이며 장기 보유는 부적합.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

-1.27

시장 +10% 상승 시 -12.7%

시장 -10% 하락 시 +12.7%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±2.94%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-99.8%

낙폭 기간: 125개월

2016-01-21 → 2026-04-14

아직 회복 중

2015-06-17 최악 -100% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.46

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-29.4%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

인버스 ETF 분배 — 연 7.25%

방향성 헤지 목적 상품으로, 배당 인컴과는 관련이 적습니다. 5년 배당 성장률 +44.0%.

ℹ️ 인버스 ETF는 배당 인컴 목적이 아니며, 분배금이 있어도 구조적 감가(decay)가 배당을 상쇄할 수 있습니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

분기배당

3월 · 6월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (20건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.80

2018

$3.11 +289.0%

2019

$0.14 -95.4%

2020

$0.09 -37.5%

2022

$0.90 +904.4%

2023

$1.25 +37.8%

2024

$0.91 -26.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 20건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-25

$0.125

—

10.08%

2025-12-24

$0.295

—

5.84%

2025-09-24

$0.244

—

8.49%

2025-06-25

$0.174

—

6.35%

2025-03-26

$0.202

—

4.76%

2024-12-23

$0.474

—

3.29%

2024-09-25

$0.422

—

4.05%

2024-06-26

$0.198

—

2.76%

2024-03-20

$0.152

—

4.70%

2023-12-20

$0.250

—

4.64%

2023-09-20

$0.226

—

2.87%

2023-06-21

$0.232

—

2.06%

2023-03-22

$0.196

—

0.64%

2022-12-22

$0.090

—

0.22%

2020-03-25

$0.144

—

0.93%

2019-12-24

$0.656

—

2.58%

2019-09-25

$0.904

—

1.64%

2019-06-25

$0.728

—

1.21%

2019-03-20

$0.824

—

0.79%

2018-12-26

$0.800

—

0.27%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 6,121,404원

5년 누적 (세후) 72,242,394원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 44.01% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 시장과 반대로 움직이는 단기 헤지 상품이에요. 장기 보유 시 시간 감쇄로 손실이 누적됩니다.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 헤지·하락 베팅용

✅ 강점

💸저비용 — 연 0.95%
🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
🎯벤치마크 대비 연 -35.5%p 부진
🔄인버스 — 오래 보유할수록 시간 감쇄 손실이 쌓여요

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

4개

상위 10개 비중

16.2%

최대 단일 종목

11.58%

집중도(HHI)

155

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

16.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 -38.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

CPRI Repurchase Agreement

11.58%

CPRI Repurchase Agreement

4.59%

VNTG N/A

-25.18%

VNTG N/A

-29.51%

같은 카테고리 비교

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BZQ보다 유리, ▼ 표시는 BZQ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BZQ	ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF -2x Shares	0.95%	$3M	7	7.25%	-24.77%	-50.32%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95%	$2.0B ▲	20	11.59% ▲	-	-63.47% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1% ▼	$1.7B ▲	13	71.02% ▲	-	-97.50% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$1.1B ▲	18	4.43% ▼	-	-18.18% ▲
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95%	$674M ▲	18	5.09% ▼	-	-26.51% ▲
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$440M ▲	19	7.52% ▲	-	-47.37% ▲