SMCY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SMCY

YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$4.58

-0.19 ▼ -3.98%

🌙 7월 28일 7:59 PM ET (한국 7/29 08:59)

$4.62

+0.04 ▲ +0.87%

SMCY ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

1.01%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$111M

약 1519억원

保有銘柄

14銘柄

配当利回り

175.37%

運用方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-44.04%	Total Holdings ⓘ	14	Perf Week ⓘ	6.02%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$111M	Perf Month ⓘ	-12.43%
Expense ⓘ	1.01%	NAV ⓘ	$4.77	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-80.75%	Perf Quarter ⓘ	-22.64%
Dividend TTM ⓘ	$8.03 (175.37%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	14.79%	Perf Half Y ⓘ	-43.18%
Flows% 1M ⓘ	5.06%	Flows% YTD ⓘ	14.93%	Return% SI ⓘ	-28.89%	Volatility(W/M) ⓘ	6.5% 5.42%	Perf YTD ⓘ	-43.46%
SMA20 ⓘ	-1.55%	SMA50 ⓘ	-19.07%	SMA200 ⓘ	-42.61%	RSI (14) ⓘ	43.29	Beta ⓘ	2.51
IPO ⓘ	2024/9/12	Prev Close ⓘ	$4.77	Perf Year ⓘ	-80.16%	Avg Volume ⓘ	1.09M	Price ⓘ	$4.58

📊 YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF（SMCY）投資分析

ETF概要

YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF · US Equities - Industry Sector

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2024년 상장, 2년 운영 중.

YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF는 경상수익을 주 목적으로 하며, 부차적으로 Super Micro Computer Inc.(SMCI)의 주가에 대한 익스포저를 추구하되 상방 수익은 일반적으로 제한됩니다. 이 ETF는 합성 커버드콜 전략을 사용해 수익을 창출하고 SMCI 주가 수익률에 간접 익스포저를 제공하며, 옵션 전략 특성상 잠재 수익이 제한됩니다. 비분산형입니다.

📘 SMCY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetoptionsSMCI

규모: $111M 약 1519억원
운용사: YieldMax
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 1.01%

US Equities - Industry Sectorの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.01%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$1.0M

カテゴリ平均比で年 $510K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$500K

報酬率 0.50% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$17.8M

手数料がなければ得られた利益の 18.4% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

年 -0.93%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

年 -0.93%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 -61.8%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

🎴 カバードコールETF — トータルリターン比較は参考程度

このETFはコールオプションの売上で月次配当(キャッシュフロー)を確保する代わりに、原指数の上昇余地の一部を放弃します。したがって、下記のベンチマーク対比トータルリターン・勝率指標は自然と不利に表れます。本商品の本来の目的は安定した配当キャッシュフローですので、配当分析セクションも併せてご確認ください。

1年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$56.0M

→

累計損失

$-44,040,000

年平均 -44.0%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 -44.04%

하위 5%

価格 -80.16% + 配当 +36.12% = 合計 -44.04%/年

ベンチマークを年率 61.8%p 下回りました

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 3年未満

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 5年未満

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 10年未満

2年累積総収益カーブ

2024-09-12 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

SMCY · 株価のみ SMCY · 株価 + 累積配当 SMCY · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

SMCY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-33%

2024

-14%

2025

-22%

2026 YTD

💡 カバードコールは総リターン比較でSPYに劣る年が多いです。本来の目的は配当キャッシュフローであるため、この比較は参考程度にとどめてください。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

—

完成した年数 2年 — 3年以上のデータが揃えば勝率判定が表示されます。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 カバードコールは構造上、勝率が低めに算出されます。配当キャッシュフロー目的の戦略のため、この数値だけで判断するのは推奨されません。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚠️ 247%

ベンチマークより大きく下落 — 下落相場に弱い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 カバードコールはオプションがボラティリティを吸収し、下落相場での防衛力に優れます。100%未満が一般的です。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

高リスク

カバードコールですが、原資産のボラティリティが高いため注意が必要です。

🎴 カバードコールETF — オプションがボラティリティを吸収

コールオプションを売却して上昇余地を手放す代わりにプレミアムを確保するため、通常の株式型と比べてボラティリティは低くなります。これは意図的なリスク軽減であり、「良いETF」の証左ではありません。

ベータ（市場感応度）

하위 5%

2.51

市場 +10%上昇時 +25.1%

市場 -10%下落時 -25.1%

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 5%

±5.42%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-64.8%

ドローダウン期間: 21ヶ月

2024-10-29 → 2026-07-20

回復中

2024-09-12 最悪 -61% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.45

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

カバードコール分配 — 年175.37%

名目分配率は高いものの、オプションプレミアム・元本返済が混在しており「純粋な配当」とは異なります。

ℹ️ カバードコールETFの分配金は、オプションプレミアムと元本返済（ROC）が混在するため、株価下落時には分配が減少し、名目利回りが高くても一部は元本から支払われます。

배당수익률

175.37%

주당 배당

$8.03

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (41건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$9.91

2024

$18.75 +89.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 41건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-23

$0.077

—

228.61%

2026-04-16

$0.093

—

216.76%

2026-04-09

$0.084

—

266.95%

2026-04-02

$0.086

—

263.95%

2026-03-26

$0.078

—

267.76%

2026-03-19

$0.109

—

192.89%

2026-03-12

$0.115

—

215.76%

2026-03-05

$0.146

—

206.76%

2026-02-26

$0.127

—

203.04%

2026-02-19

$0.122

—

198.63%

2026-02-12

$0.132

—

231.62%

2026-02-05

$0.091

—

223.19%

2026-01-29

$0.096

—

223.45%

2026-01-22

$0.118

—

207.89%

2026-01-15

$0.086

—

237.25%

2026-01-08

$0.073

—

231.84%

2026-01-02

$0.095

—

224.08%

2025-12-26

$0.098

—

223.48%

2025-12-18

$0.114

—

258.71%

2025-12-11

$0.141

—

223.45%

2025-12-04

$0.214

—

219.60%

2025-11-28

$0.162

—

215.96%

2025-11-20

$0.195

—

249.22%

2025-11-13

$0.217

—

222.28%

2025-11-06

$0.333

—

190.93%

2025-10-30

$0.259

—

150.37%

2025-10-23

$0.243

—

191.53%

2025-10-16

$0.809

—

168.90%

2025-09-25

$0.915

—

170.69%

2025-08-28

$1.31

—

161.99%

2025-07-31

$1.85

—

111.79%

2025-07-03

$1.61

—

111.46%

2025-06-05

$1.58

—

110.95%

2025-05-08

$1.41

—

110.65%

2025-04-10

$1.50

—

92.87%

2025-03-13

$1.97

—

67.81%

2025-02-13

$2.09

—

50.94%

2025-01-16

$1.72

—

49.76%

2024-12-19

$2.35

—

37.92%

2024-11-21

$2.20

—

27.98%

2024-10-24

$5.35

—

10.55%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $140K

5년 누적 (세후) $699K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

分配インカムに特化したETF 長期的な資産成長よりも毎月の分配金を重視する方に向いています。

💡 配当インカムに特化した商品です。資本成長は限定的で、分配金の一部は元本払戻し的な性質を含む場合があります。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

配当重視のインカム投資家（資本成長の放棄を許容できる方）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 1.01%
⚠️ボラティリティが非常に高いです — 長く持ち続けられる資金でのみ投資してください
🎯ベンチマークに対し年率 -61.8%p アンダーパフォーム
🧪オプション構造上、元本が徐々に減少しやすい性質があります（NAV 侵食）

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

16개

상위 10개 비중

124.2%

최대 단일 종목

41.74%

집중도(HHI)

3735

높음 (집중)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 124.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO TREASURY BILL

41.74%

BNO TREASURY BILL

39.28%

BNO TREASURY BILL

13.85%

BNO TREASURY BILL

13.59%

USLM TREASURY BILL

6.98%

FAF First American Government Obli

3.98%

#7 - N/A

2.65%

#8 - N/A

1.23%

#9 - N/A

0.82%

#10 - N/A

0.03%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMCY보다 유리, ▼ 표시는 SMCY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SMCY	YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF	1.01%	$111M	14	175.37%	-43.46%	-80.16%
NVDY	YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF	1.09% ▼	$1.3B ▲	14	62.72% ▼	-	-30.70% ▲
MSTY	YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF	1.03% ▼	$770M ▲	24	241.56% ▲	-	-87.67% ▼
FEPI	REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF	0.65% ▲	$653M ▲	61	26.89% ▼	-	-15.07% ▲
TSLY	YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF	1.07% ▼	$629M ▲	21	112.12% ▼	-	-46.85% ▲
AMDY	Yieldmax AMD Option Income Strategy ETF	1% ▲	$399M ▲	19	77.63% ▼	-	+1.18% ▲