MOAT 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MOAT

VanEck Morningstar Wide Moat ETF

7월 29일 3:24 PM ET (한국 7/30 04:24)

$108.15

+1.90 ▲ +1.79%

MOAT ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.46%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$11.6B

약 16조원

保有銘柄

56銘柄

配当利回り

1.30%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	8.81%	Total Holdings ⓘ	56	Perf Week ⓘ	3.01%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	10.19%	AUM ⓘ	$11.6B	Perf Month ⓘ	4.88%
Expense ⓘ	0.46%	NAV ⓘ	$106.24	Return% 5Y ⓘ	9.04%	52W High ⓘ	0.05%	Perf Quarter ⓘ	7.15%
Dividend TTM ⓘ	$1.4 (1.3%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	20.02% 9.25%	Return% 10Y ⓘ	13.55%	52W Low ⓘ	14.97%	Perf Half Y ⓘ	0.92%
Flows% 1M ⓘ	-2.13%	Flows% YTD ⓘ	-11.74%	Return% SI ⓘ	13.66%	Volatility(W/M) ⓘ	0.98% 1.1%	Perf YTD ⓘ	4.43%
SMA20 ⓘ	2.28%	SMA50 ⓘ	4.36%	SMA200 ⓘ	5.34%	RSI (14) ⓘ	63.98	Beta ⓘ	0.95
IPO ⓘ	2012/4/25	Prev Close ⓘ	$106.25	Perf Year ⓘ	9.2%	Avg Volume ⓘ	0.81M	Price ⓘ	$108.15

📊 VanEck Morningstar Wide Moat ETF（MOAT）投資分析

ETF概要

VanEck Morningstar Wide Moat ETF · US Equities - Quant Strat

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2012년 상장, 14년 운영 중.

VanEck Morningstar Wide Moat ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Morningstar Wide Moat Focus 지수의 가격 및 수익률 성과를 가능한 한 밀접하게 복제하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 모닝스타의 독자 방법론에 따라 지속 가능한 경쟁 우위(경제적 해자)를 가진 것으로 판단되는 미국 우량 기업들에 투자합니다.

📘 MOAT ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityqualityquantitative

규모: $11.6B 약 16조원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

低コストETF — 年 0.46%

US Equities - Quant Strat内で상위 25%。1億円投資時の年間コストは約460,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.46%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$460K

カテゴリ平均比で年 $330K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$790K

報酬率 0.79% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$8.3M

手数料がなければ得られた利益の 8.6% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

年 -0.32%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

年 -0.32%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

年 -0.31%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

US Equities - Quant Strat 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -9.0%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$356.3M

→

累計収益

+$256.3M

年平均 +13.6%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +8.81%

평균권

ベンチマークを年率 9.0%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +10.19% 累計 +33.8%

하위 25%

ベンチマークを年率 9.1%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +9.04% 累計 +54.1%

평균권

ベンチマークを年率 4.2%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +13.55% 累計 +256.3%

상위 25%

ベンチマークを年率 1.4%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-29 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

MOAT · 株価のみ MOAT · 株価 + 累積配当 MOAT · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

MOAT S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+21%

2017

-3%

2018

+35%

2019

+14%

2020

+26%

2021

-14%

2022

+31%

2023

+11%

2024

+14%

2025

+4%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

5 / 9年

ベンチマークと一進一退 (56%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (4.5% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✓

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚖️ 86%

ベンチマークと同程度の下落幅 — 連動性が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

하위 25%

0.95

市場 +10%上昇時 +9.5%

市場 -10%下落時 -9.5%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±1.10%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-33.3%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-12 → 2020-03-23

約77日で回復

2015-08-03 最悪 -26% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.56

平均的 — リスク対比でリターンは普通

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.9%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年1.30%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +9.3%。

배당수익률

1.30%

주당 배당

$1.40

연간 기준

5년 성장률

9.3%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2012~2025 (14건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.41 -33.9%

2016

$0.46 +11.8%

2017

$0.74 +61.8%

2018

$0.72 -2.8%

2019

$0.90 +25.8%

2020

$0.82 -8.8%

2021

$0.81 -1.3%

2022

$0.73 -10.2%

2023

$1.27 +73.9%

2024

$1.40 +10.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 14건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.40

—

2.55%

2024-12-23

$1.27

—

1.35%

2023-12-18

$0.729

—

1.83%

2022-12-19

$0.812

—

2.52%

2021-12-20

$0.823

—

2.35%

2020-12-21

$0.902

—

2.64%

2019-12-23

$0.717

—

1.30%

2018-12-20

$0.738

—

1.82%

2017-12-18

$0.456

—

2.02%

2016-12-19

$0.408

—

2.92%

2015-12-21

$0.617

—

3.66%

2014-12-22

$0.416

—

2.06%

2013-12-23

$0.229

—

1.29%

2012-12-24

$0.136

—

0.61%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $6K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 9.25% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期保有・積立投資をする投資家

✅ 강점

💸低コスト — 年率 0.46%

⚠️ 약점·주의사항

⚠️ボラティリティは平均より大きめです
🎯ベンチマークに対し年率 -4.2%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

58개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

58개

상위 10개 비중

26.8%

최대 단일 종목

2.90%

집중도(HHI)

198

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

27.6%

Healthcare

18.1%

Consumer Defensive

14.8%

Industrials

14.7%

Financial

8.7%

Consumer Cyclical

7.6%

Communication Services

1.1%

Real Estate

1.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 26.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 BMY Bristol-Myers Squibb Co

2.90%

#2 MDLZ Mondelez International Inc

2.74%

STZ Constellation Brands Inc

2.74%

#4 KVUE Kenvue Inc

2.67%

#5 ABNB Airbnb Inc

2.64%

BF-B Brown-Forman Corp

2.62%

#7 ZTS Zoetis Inc

2.62%

ZBH Zimmer Biomet Holdings Inc

2.62%

CLX Clorox Co/The

2.61%

#10 FTNT Fortinet Inc

2.61%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MOAT보다 유리, ▼ 표시는 MOAT보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MOAT	VanEck Morningstar Wide Moat ETF	0.46%	$11.6B	56	1.30%	+4.43%	+9.20%
PTLC	Pacer Trendpilot US Large Cap ETF	0.6% ▼	$3.2B ▼	505	1.02% ▼	-	+10.43% ▲
BALT	Innovator Defined Wealth Shield ETF	0.69% ▼	$2.7B ▼	5	-	-	+6.08% ▼
ACIO	Aptus Collared Investment Opportunity ETF	0.79% ▼	$2.3B ▼	217	0.38% ▼	-	+8.44% ▼
PKW	Invesco BuyBack Achievers ETF	0.62% ▼	$1.7B ▼	228	0.76% ▼	-	+16.53% ▲
PTNQ	Pacer Trendpilot 100 ETF	0.65% ▼	$1.2B ▼	104	0.85% ▼	-	+11.02% ▲