INKM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

INKM

State Street Income Allocation ETF

7월 28일 3:18 PM ET (한국 7/29 04:18)

$34.59

+0.12 ▲ +0.35%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$34.59

+0.00 +0.00%

INKM ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.5%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$72M

약 987억원

保有銘柄

15銘柄

配当利回り

4.76%

運用方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Conservative	Return% 1Y ⓘ	11.14%	Total Holdings ⓘ	15	Perf Week ⓘ	0.38%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	8.9%	AUM ⓘ	$72M	Perf Month ⓘ	0.6%
Expense ⓘ	0.5%	NAV ⓘ	$34.47	Return% 5Y ⓘ	4.34%	52W High ⓘ	-1.19%	Perf Quarter ⓘ	0.87%
Dividend TTM ⓘ	$1.65 (4.76%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	4.33% 5.07%	Return% 10Y ⓘ	5.29%	52W Low ⓘ	7.04%	Perf Half Y ⓘ	2.47%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	1.64%	Return% SI ⓘ	5.19%	Volatility(W/M) ⓘ	0.21% 0.26%	Perf YTD ⓘ	4.86%
SMA20 ⓘ	0.46%	SMA50 ⓘ	0.22%	SMA200 ⓘ	1.89%	RSI (14) ⓘ	55.4	Beta ⓘ	0.52
IPO ⓘ	2012/4/26	Prev Close ⓘ	$34.47	Perf Year ⓘ	6.49%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$34.59

📊 State Street Income Allocation ETF（INKM）投資分析

ETF概要

State Street Income Allocation ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2012년 상장, 14년 운영 중.

State Street Income Allocation ETF는 수익 및 이자 창출 자산에 집중하여 총수익을 제공하고자 합니다. 주로 다른 상장 상품(ETP)에 투자하는 재간접 펀드로, (i) 국내외 주식, (ii) 국내외 투자 등급 및 하이일드 채권, (iii) 하이브리드 증권, (iv) 선순위 담보 변동금리 대출, (v) 리츠(REITs) 등 5가지 주요 자산 클래스에 배분합니다.

📘 INKM ETF 자세히 알아보기 →

GlobalequitydebtREITs

규모: $72M 약 987억원
운용사: State Street
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2012년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.5%

Target Date / Multi-Asset - Otherカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.5%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$500K

カテゴリ平均比で年 $320K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$820K

報酬率 0.82% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$9.0M

手数料がなければ得られた利益の 9.3% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

年 -0.40%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

年 -0.40%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

年 -0.39%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Target Date / Multi-Asset - Other 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -6.6%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$167.4M

→

累計収益

+$67.4M

年平均 +5.3%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +11.14%

평균권

価格 +6.49% + 配当 +4.65% = 合計 +11.14%/年

ベンチマークを年率 6.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +8.90% 累計 +29.1%

평균권

価格 +3.93% + 配当 +4.97% = 合計 +8.90%/年

ベンチマークを年率 10.4%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +4.34% 累計 +23.7%

평균권

価格 -0.61% + 配当 +4.95% = 合計 +4.34%/年

ベンチマークを年率 8.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +5.29% 累計 +67.4%

평균권

価格 +0.84% + 配当 +4.45% = 合計 +5.29%/年

ベンチマークを年率 9.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-29 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

INKM · 株価のみ INKM · 株価 + 累積配当 INKM · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

INKM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+14%

2017

-5%

2018

+17%

2019

+3%

2020

+9%

2021

-12%

2022

+10%

2023

+6%

2024

+11%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (5.3% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 33%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.52

市場 +10%上昇時 +5.2%

市場 -10%下落時 -5.2%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.26%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-28.6%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-20 → 2020-03-23

約9か月で回復

2015-08-03 最悪 -24% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.21

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-4.1%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年4.76%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +5.1%。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

4.76%

주당 배당

$1.65

연간 기준

5년 성장률

5.1%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2012~2026 (56건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.03 +1.1%

2016

$1.04 +1.1%

2017

$1.25 +19.7%

2018

$1.50 +20.3%

2019

$1.31 -12.4%

2020

$1.32 +0.7%

2021

$1.48 +12.0%

2022

$1.42 -4.6%

2023

$1.51 +6.7%

2024

$1.68 +11.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 56건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.233

—

5.76%

2025-12-29

$0.551

—

5.09%

2025-09-24

$0.395

—

5.94%

2025-06-25

$0.502

—

6.25%

2025-03-26

$0.236

—

4.71%

2024-12-26

$0.502

—

4.81%

2024-09-24

$0.328

—

4.32%

2024-06-25

$0.433

—

4.64%

2024-03-19

$0.247

—

5.40%

2023-12-19

$0.410

—

6.28%

2023-09-19

$0.341

—

6.34%

2023-06-20

$0.423

—

6.32%

2023-03-21

$0.241

—

5.80%

2022-12-20

$0.530

—

6.54%

2022-09-20

$0.342

—

5.46%

2022-06-21

$0.370

—

5.51%

2022-03-22

$0.241

—

4.66%

2021-12-28

$0.451

—

5.10%

2021-09-21

$0.224

—

4.37%

2021-06-22

$0.389

—

4.85%

2021-03-23

$0.260

—

4.59%

2020-12-29

$0.480

—

3.91%

2020-09-22

$0.191

—

5.32%

2020-06-23

$0.406

—

6.28%

2020-03-24

$0.238

—

5.85%

2019-12-24

$0.493

—

6.24%

2019-09-24

$0.323

—

5.63%

2019-06-25

$0.461

—

5.65%

2019-03-19

$0.224

—

4.53%

2018-12-27

$0.633

—

5.60%

2018-09-24

$0.255

—

3.90%

2018-06-25

$0.299

—

4.05%

2018-03-23

$0.061

—

3.40%

2017-12-27

$0.453

—

4.46%

2017-09-29

$0.200

—

3.56%

2017-06-30

$0.301

—

3.83%

2017-03-31

$0.089

—

3.55%

2016-12-28

$0.455

—

4.76%

2016-09-30

$0.130

—

3.12%

2016-06-30

$0.262

—

3.39%

2016-03-31

$0.185

—

3.56%

2015-12-29

$0.413

—

4.76%

2015-09-30

$0.199

—

4.14%

2015-06-30

$0.284

—

4.29%

2015-03-31

$0.125

—

3.81%

2014-12-29

$0.387

—

3.45%

2014-09-30

$0.229

—

4.48%

2014-06-30

$0.311

—

3.64%

2014-03-31

$0.188

—

4.04%

2013-12-27

$0.456

—

5.32%

2013-09-30

$0.234

—

3.83%

2013-06-28

$0.393

—

5.46%

2013-03-28

$0.163

—

3.94%

2012-12-27

$0.372

—

3.50%

2012-09-28

$0.301

—

2.31%

2012-06-29

$0.407

—

1.37%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $21K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.07% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -8.9%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

17개

상위 10개 비중

109.9%

최대 단일 종목

30.29%

집중도(HHI)

1735

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

59.3% +46%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 109.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Global Advisors

30.29%

SPTL State Street SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF

12.58%

SPY State Street SPDR S&P Global Infrastructure ETF

10.75%

SPIN State Street US Equity Premium Income ETF

9.86%

MYMK State Street SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF

9.57%

MYMK State Street SPDR Bloomberg Emerging Markets USD Bond ETF

8.98%

SPYD State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF

7.95%

SCHD Schwab US Dividend Equity ETF

7.94%

SRLN State Street Blackstone Senior Loan ETF

6.07%

#10

PSK State Street SPDR ICE Preferred Securities ETF

5.92%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 INKM보다 유리, ▼ 표시는 INKM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
INKM	State Street Income Allocation ETF	0.5%	$72M	15	4.76%	+4.86%	+6.49%
FPEI	First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF	0.85% ▼	$1.9B ▲	176	5.81% ▲	-	+0.53% ▼
INCM	Franklin Income Focus ETF	0.38% ▲	$1.7B ▲	389	5.14% ▲	-	+6.72% ▲
YLD	Principal Active High Yield ETF	0.39% ▲	$572M ▲	150	7.30% ▲	-	-2.13% ▼
MDIV	Multi-Asset Diversified Income Index Fund	0.71% ▼	$428M ▲	125	6.70% ▲	-	+5.56% ▼
IYLD	iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF	0.5%	$125M ▲	12	4.62% ▼	-	+7.57% ▲