GMF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: GMFは配当（分配金）を出しますか？

GMFの分配利回りは約1.23%です。

GMF

State Street SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF

7월 28일 12:16 PM ET (한국 7/29 01:16)

$150.47

+0.81 ▲ +0.54%

GMF ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.49%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$420M

약 5758억원

保有銘柄

1304銘柄

配当利回り

1.23%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	15.37%	Total Holdings ⓘ	1304	Perf Week ⓘ	0.46%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.05%	AUM ⓘ	$420M	Perf Month ⓘ	-2.23%
Expense ⓘ	0.49%	NAV ⓘ	$150.12	Return% 5Y ⓘ	5.14%	52W High ⓘ	-6.76%	Perf Quarter ⓘ	0.45%
Dividend TTM ⓘ	$1.86 (1.23%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-5.43% 4.18%	Return% 10Y ⓘ	9.03%	52W Low ⓘ	18.65%	Perf Half Y ⓘ	4.25%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	2.52%	Return% SI ⓘ	7.02%	Volatility(W/M) ⓘ	0.98% 0.98%	Perf YTD ⓘ	8.43%
SMA20 ⓘ	-1.72%	SMA50 ⓘ	-2.31%	SMA200 ⓘ	3.42%	RSI (14) ⓘ	44.3	Beta ⓘ	0.6
IPO ⓘ	2007/3/23	Prev Close ⓘ	$149.66	Perf Year ⓘ	15.13%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$150.47

📊 State Street SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF（GMF）投資分析

ETF概要

State Street SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

광범위 지수형 — 시총 버킷 미상의 광범위 지수 추종

2007년 상장, 19년 운영 중.

SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 아시아 태평양 신흥 시장 국가들의 성과를 나타내는 S&P Emerging Asia Pacific BMI 지수의 투자 결과를 제공하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 해당 지수 구성 종목 및 예탁증서에 투자하는 시가총액 가중 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 GMF ETF 자세히 알아보기 →

EmergingAsia-Pacificequity

규모: $420M 약 5758억원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.49%

Global or ExUS Equities - Broad / Regionalカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.49%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$490K

カテゴリ平均比で年 $60K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$430K

報酬率 0.43% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$8.8M

手数料がなければ得られた利益の 9.1% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

年 -0.46%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

年 -0.46%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

年 -0.46%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率は平均をやや下回ります

Global or ExUS Equities - Broad / Regional 対比 하위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -2.4%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$237.4M

→

累計収益

+$137.4M

年平均 +9.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +15.37%

하위 25%

ベンチマークを年率 2.4%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +16.05% 累計 +56.3%

평균권

ベンチマークを年率 2.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +5.14% 累計 +28.5%

하위 25%

ベンチマークを年率 7.7%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +9.03% 累計 +137.4%

평균권

ベンチマークを年率 5.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

GMF · 株価のみ GMF · 株価 + 累積配当 GMF · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

GMF S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+41%

2017

-16%

2018

+20%

2019

+22%

2020

-3%

2021

-20%

2022

+7%

2023

+18%

2024

+22%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

3 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (33%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (5.4% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚖️ 86%

ベンチマークと同程度の下落幅 — 連動性が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.60

市場 +10%上昇時 +6.0%

市場 -10%下落時 -6.0%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.98%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-40.2%

ドローダウン期間: 20ヶ月

2021-02-17 → 2022-10-24

約2.7年で回復

2015-07-31 最悪 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.26

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.6%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年1.23%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +4.2%。

ℹ️ 配当は補助的な成果であり、主に期待される収益は株価上昇です。

배당수익률

1.23%

주당 배당

$1.86

연간 기준

5년 성장률

4.2%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2007~2025 (36건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.87 -32.4%

2016

$1.78 -4.9%

2017

$1.99 +11.5%

2018

$1.81 -8.9%

2019

$1.68 -7.0%

2020

$3.30 +96.1%

2021

$2.44 -26.0%

2022

$2.78 +13.8%

2023

$2.21 -20.3%

2024

$2.06 -6.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 36건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.20

—

2.63%

2025-06-23

$0.862

—

2.52%

2024-12-23

$1.58

—

1.89%

2024-06-24

$0.637

—

2.29%

2023-12-18

$1.92

—

4.57%

2023-06-20

$0.856

—

3.30%

2022-12-20

$1.74

—

5.41%

2022-06-21

$0.696

—

3.88%

2021-12-20

$2.72

—

3.77%

2021-06-21

$0.577

—

1.71%

2020-12-21

$1.11

—

2.33%

2020-06-22

$0.568

—

2.39%

2019-12-23

$1.22

—

3.18%

2019-06-24

$0.589

—

2.12%

2018-12-24

$1.47

—

2.30%

2018-06-15

$0.520

—

2.19%

2017-12-15

$1.38

—

3.13%

2017-06-16

$0.398

—

2.51%

2016-12-16

$1.41

—

5.72%

2016-06-17

$0.462

—

4.48%

2015-12-18

$2.43

—

4.98%

2015-06-19

$0.338

—

1.84%

2014-12-19

$0.878

—

2.55%

2014-06-20

$0.418

—

2.56%

2013-12-20

$0.806

—

3.39%

2013-06-21

$0.878

—

2.51%

2012-12-21

$0.869

—

1.81%

2012-06-15

$0.500

—

4.57%

2011-12-16

$2.13

—

9.30%

2011-06-17

$0.470

—

5.22%

2010-12-17

$3.44

—

5.14%

2010-06-18

$0.328

—

1.46%

2009-12-18

$0.487

—

1.84%

2009-06-19

$0.238

—

1.40%

2008-12-19

$0.584

—

3.85%

2007-12-21

$1.14

—

1.33%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $985

5년 누적 (세후) $5K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 4.18% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

長期の積立・分散投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期リターンが平均を下回ります
🎯ベンチマークに対し年率 -7.7%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

광범위 시장 분산

1278개 종목에 고루 분산되어 있어 안정적인 편이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1278개

상위 10개 비중

29.3%

최대 단일 종목

10.95%

집중도(HHI)

189

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

5.5% -5%p

Technology

4.7% -25%p

Financial

2.2% -11%p

Communication Services

1.4% -8%p

Healthcare

0.4% -11%p

Consumer Defensive

0.1% -6%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 29.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

10.95%

#2 - Tencent Holdings Ltd

4.37%

#3 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

3.97%

#4 BABA Alibaba Group Holding Ltd

3.34%

#5 - China Construction Bank Corp

1.27%

RLI Reliance Industries Ltd

1.16%

#7 - MediaTek Inc

1.08%

#8 - Hon Hai Precision Industry Co Ltd

1.06%

#9 HDB HDFC Bank Ltd

1.06%

#10 - Delta Electronics Inc

1.02%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GMF보다 유리, ▼ 표시는 GMF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GMF	State Street SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF	0.49%	$420M	1304	1.23%	+8.43%	+15.13%
EZU	iShares MSCI EMU ETF	0.5% ▼	$9.4B ▲	229	2.70% ▲	-	+13.22% ▼
VPL	Vanguard FTSE Pacific ETF	0.07% ▲	$8.1B ▲	2337	2.78% ▲	-	+30.22% ▲
AIA	iShares Asia 50 ETF	0.5% ▼	$4.5B ▲	66	0.96% ▼	-	+55.65% ▲
ILF	iShares Latin America 40 ETF	0.47% ▲	$3.8B ▲	52	2.80% ▲	-	+37.95% ▲
BDYN	iShares Dynamic Equity Active ETF	0.4% ▲	$3.0B ▲	436	0.32% ▼	-	-