DVOL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DVOL

First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$38.15

+0.16 ▲ +0.41%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$38.14

+0.00 +0.00%

DVOL ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.6%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$74M

약 1015억원

保有銘柄

51銘柄

配当利回り

0.74%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	10.7%	Total Holdings ⓘ	51	Perf Week ⓘ	1.72%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	13.66%	AUM ⓘ	$74M	Perf Month ⓘ	3.79%
Expense ⓘ	0.6%	NAV ⓘ	$38.01	Return% 5Y ⓘ	8.05%	52W High ⓘ	0.21%	Perf Quarter ⓘ	4.74%
Dividend TTM ⓘ	$0.28 (0.74%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-5.97% 15.41%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	13.54%	Perf Half Y ⓘ	6.89%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-14.58%	Return% SI ⓘ	9.58%	Volatility(W/M) ⓘ	0.5% 0.48%	Perf YTD ⓘ	8.89%
SMA20 ⓘ	2.22%	SMA50 ⓘ	4%	SMA200 ⓘ	6.45%	RSI (14) ⓘ	69.33	Beta ⓘ	0.74
IPO ⓘ	2018/9/7	Prev Close ⓘ	$37.99	Perf Year ⓘ	11.02%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$38.15

📊 First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF（DVOL）投資分析

ETF概要

First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF · US Equities - Factor & Thematic

로우볼형 — 변동성 낮은 종목 위주의 방어적 포트폴리오

2018년 상장, 8년 운영 중.

First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF는 수수료 차감 전 기준으로 Dorsey Wright Momentum Plus Low Volatility Index의 가격 및 수익률 성과와 대체로 일치하는 투자 성과를 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 투자 차입금 포함 순자산의 90% 이상을 지수 구성 지분 증권에 투자합니다. 지수는 NASDAQ US Large Mid Cap Index 구성 종목 중 여전히 높은 상대강도를 유지하면서 변동성이 가장 낮은 50개 종목의 전반적 성과를 추적하도록 설계된 규칙 기반 주식 지수입니다.

📘 DVOL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitymomentumvolatility

규모: $74M 약 1015억원
운용사: First Trust
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2018년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.6%

US Equities - Factor & Thematicカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.6%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$600K

カテゴリ平均比で年 $200K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$400K

報酬率 0.40% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$10.8M

手数料がなければ得られた利益の 11.1% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

年 -0.55%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

年 -0.53%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

年 -0.52%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率は平均をやや下回ります

US Equities - Factor & Thematic 対比 하위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -7.1%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$147.3M

→

累計収益

+$47.3M

年平均 +8.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +10.70%

하위 25%

ベンチマークを年率 7.1%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +13.66% 累計 +46.8%

하위 25%

ベンチマークを年率 5.6%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +8.05% 累計 +47.3%

하위 25%

ベンチマークを年率 5.2%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2018年9月上場 — 10年未満

8年累積総収益カーブ

2018-10-18 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

DVOL · 株価のみ DVOL · 株価 + 累積配当 DVOL · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

DVOL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-6%

2018

+27%

2019

+12%

2020

+32%

2021

-14%

2022

+6%

2023

+25%

2024

+4%

2025

+8%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 8年

ベンチマークに対し劣勢 (25%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (8.2% vs 8.7%)

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 54%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.74

市場 +10%上昇時 +7.4%

市場 -10%下落時 -7.4%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.48%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-38.3%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-18 → 2020-03-23

約9か月で回復

2018-10-18 最悪 -30% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.42

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.1%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年0.74%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +15.4%。

ℹ️ 配当は補助的な成果であり、主に期待される収益は株価上昇です。

배당수익률

0.74%

주당 배당

$0.28

연간 기준

5년 성장률

15.4%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2019~2026 (29건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.40

2019

$0.15 -63.2%

2020

$0.15 +1.4%

2021

$0.36 +143.0%

2022

$0.35 -3.3%

2023

$0.23 -34.9%

2024

$0.30 +32.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 29건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.029

—

0.96%

2025-12-12

$0.101

—

1.16%

2025-09-25

$0.053

—

0.95%

2025-06-26

$0.060

—

0.93%

2025-03-27

$0.087

—

0.74%

2024-12-13

$0.108

—

1.02%

2024-09-26

$0.023

—

0.75%

2024-06-27

$0.044

—

0.85%

2024-03-21

$0.053

—

1.33%

2023-12-22

$0.129

—

1.82%

2023-09-22

$0.031

—

1.85%

2023-06-27

$0.091

—

1.69%

2023-03-24

$0.099

—

1.86%

2022-12-23

$0.144

—

1.63%

2022-09-23

$0.105

—

1.31%

2022-06-24

$0.074

—

0.99%

2022-03-25

$0.039

—

0.67%

2021-12-23

$0.070

—

0.51%

2021-09-23

$0.036

—

0.32%

2021-06-24

$0.032

—

0.53%

2021-03-25

$0.011

—

0.65%

2020-12-24

$0.009

—

0.60%

2020-09-24

$0.004

—

1.84%

2020-06-25

$0.085

—

1.97%

2020-03-26

$0.049

—

2.19%

2019-12-13

$0.194

—

1.84%

2019-09-25

$0.068

—

0.91%

2019-06-14

$0.082

—

0.64%

2019-03-21

$0.056

—

0.27%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $585

5년 누적 (세후) $4K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 15.41% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

安定性を好む投資家

✅ 강점

🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

📈長期リターンが平均を下回ります
🎯ベンチマークに対し年率 -5.2%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

51개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

51개

상위 10개 비중

31.6%

최대 단일 종목

3.95%

집중도(HHI)

234

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Industrials

25.0% +17%p

Financial

16.3% +3%p

Healthcare

11.5%

Consumer Cyclical

9.6%

Real Estate

6.0% +3%p

Technology

4.9% -25%p

Consumer Defensive

4.7%

Utilities

4.0%

Basic Materials

3.8%

Communication Services

1.0% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 31.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 ETR Entergy Corporation

3.95%

#2 WELL Welltower Inc.

3.45%

#3 MCK Mckesson Corp.

3.24%

#4 ROST Ross Stores Inc

3.23%

#5 WMT Walmart Inc

3.13%

ENSG Ensign Group Inc

3.13%

MHM The Bank of New York Mellon Corp.

2.93%

#8 COR Cencora Inc

2.91%

#9 HLT Hilton Worldwide Holdings Inc

2.86%

#10 CAH Cardinal Health, Inc.

2.75%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DVOL보다 유리, ▼ 표시는 DVOL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DVOL	First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF	0.6%	$74M	51	0.74%	+8.89%	+11.02%
USMV	iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	0.15% ▲	$23.5B ▲	171	1.47% ▲	-	+5.50% ▼
SPLV	Invesco S&P 500 Low Volatility ETF	0.25% ▲	$7.2B ▲	111	2.08% ▲	-	+7.06% ▼
FDLO	Fidelity Low Volatility Factor ETF	0.15% ▲	$1.4B ▲	130	1.37% ▲	-	+12.42% ▲
LGLV	State Street SPDR US Large Cap Low Volatility Index ETF	0.12% ▲	$1.2B ▲	174	1.95% ▲	-	+9.09% ▼
XMLV	Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF	0.25% ▲	$757M ▲	83	2.78% ▲	-	+13.58% ▲