市況まとめ 2026年5月4日

2026年5月4日 米国株式市場サマリー

今日のひと目

恐怖・強欲指数50中立

0 恐怖50100 強欲

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市場サマリー

5月4日（現地時間）ニューヨーク株式市場は、中東情勢の緊張再燃によりダウ指数が1.13%安の48,941.90で引け、軟調地合いを主導しました。S&P 500は0.41%安の7,200.75、ナスダックは0.19%安の25,067.80で、3日続伸のトレンドに区切りがつきました。UAEがイラン発ミサイルを迎撃したと発表した直後、ホルムズ海峡への警戒感が再浮上し、WTI原油価格は1バレルあたり4%台に急騰、安全資産選好の弱まりから金は2%下落するまちまちの展開となりました。変動性指数（VIX）は7.53%上昇の18.27を記録し、投資心理の悪化を反映し、恐怖・強欲指数は63（強欲）へと一段低下しました。

セクター・資産動向

強気セクター: 原油高騰の直接的な恩恵でエネルギー（$XLE）セクターが0.92%上昇し、唯一の上昇セクターとして際立ちました。テクノロジー（$XLK）はアップルの好決算とメモリー銘柄の強さに支えられ、0.11%と小幅に反発し、主要指数のさらなる下落を抑制しました。

弱気セクター: 資本財（$XLI）が1.14%下落で最大の下落率となり、一般消費財・小売（$XLY）-0.77%、生活必需品（$XLP）-0.75%、金融（$XLF）-0.65%の順で圧迫されました。ボーイング（$BA）の軟調と、ホームデポ（$HD）・ロウズ（$LOW）など住宅関連株の不振が、資本財・消費セクター全般のムードを重くしました。

債券: 国債利回りの上昇により、価格は一斉に下落しました。$TLT（20年超国債ETF）は0.75%下落し、10年物利回りは約8bp上昇して4.45%台に近づきました。インフレ再燃への警戒感が長期債により大きな負担となった流れです。

商品: 原油ETF（$USO）+3.37%、天然ガス（$UNG）+2.24%とエネルギーが圧倒的強勢を示しました。一方、金（$GLD）は-2.00%、銀（$SLV）は-3.44%、プラチナ（PPLT）は-2.09%と贵金属類がそろって下げ、ドル高と債券利回り上昇が、無利子資産である贵金属类に逆風となったためです。

主要銘柄動向

上昇主導銘柄: メモリー・ストレージ業種が脚光を浴びました。マイクロン（$MU）が6.3%高の576.36ドルで引け、サンディスク（$SNDK）・ウエスタンデジタル（$WDC）・シーゲイト（$STX）も連れ高となりました。AIデータセンター向けメモリー需要の底堅さと、一部証券会社による目標株価引き上げが買い材料となったとの分析です。オラクル（$ORCL）はクラウド受注モメンタムの継続で強含み、アプロビン（$APP）・パロアルトネットワークス（$PANW）も底堅い推移でした。アップル（$AAPL）は会計第2四半期のEPSと売上高がともにコンセンサスを上回り、次四半期ガイダンスも良好に提示されたことで、時間外取引で3%以上上昇したとFox BusinessとYahoo Financeが報じました。

下落主導銘柄: 同じ半導体セクター内でも銘柄ごとに明暗が分かれました。AMD（$AMD）は5.27%安の341.54ドルで最大の下落幅となり、クアルコム（$QCOM）・インテル（$INTC）・ARM（$ARM）・ASML（$ASML）なども揃って軟調でした。ボーイング（$BA）は安全性・サプライチェーン問題が再燃し圧迫され、ホームデポ（$HD）・P&G（$PG）・リンデ（$LIN）は景気・物価懸念が重なり軟調でした。航空・物流セクターでは、フェデックスとUPSがブルームバーグの「Amazon物流の分水嶺」報道後に売り圧力に晒されました。

主要スケジュール

> 翌営業日の主要スケジュールは自動表示されます。

専門家コメント

> 「決算シーズン中、5大ハイパースケーラーの設備投資コンセンサスが約800億ドル引き上げられ、7,510億ドルに達しました。これは2025年比83%の成長であり、AIインフラサイクルが依然として上昇の核心ドライバーであることを示しています。」

> — デビッド・コスティン、ゴールドマン・サックス チーフ・エクイティ・ストラテジスト

> 「原油価格が110ドルで安定すれば、インフレ再燃シナリオが再び価格に織り込まれることになります。ホルムズ海峡の通航データとサウジアラビアの増産シグナルを併せて注視する必要があります。」

> — ケヴィン・ゴードン、チャールズ・シュワブ シニア・インベストメント・ストラテジスト

> 「ディズニーの新任CEOジョシュ・ダマーロが株主に対し会社の将来ビジョンをどう伝えるかが、次四半期のバリュエーション再評価の分水嶺となるでしょう。」

> — クトゥン・マラル、エバーコアISIアナリスト

テクニカルシグナル・見通し

指数は軟調でしたが、本日のテクニカルシグナル総合は強気優勢で引けました。MACDのゴールデンクロスにはLLY・XOM・CVX・PLTRなどディフェンシブ・エネルギーの代表株が多数含まれており、資金ローテーションの手掛かりが見られました。一方、NVDA・MSFT・METAなど主導株にはデッドクロス・ストキャスティクスの売られ過ぎが同時に出現しており、短期的調整がさらに続く可能性があります。詳細なシグナル銘柄群と解釈はテクニカルシグナルレポートを見るで確認してください。