CZA ETFとはどんな商品？ 收益率・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
インベスコ・ジッケース・ミッドキャップETF(CZA)は、ウィズダムツリー・ミッドキャップ・コア指数(注：原文はジャックス/Jacks表記)を連動対象とするルールベースの米国中型株ETFで、定量手法で選別された約100銘柄に分散投資します。IJH・VOなどの一般中型株ETFとの運用報酬・配当・銘柄選別方式の違いが主要な比較ポイントです。
購読インベスコ・ジッケース・ミッドキャップETFとは？
ウィズダムツリー・ミッドキャップ・コア指数(注：原文はジャックス/Jacks表記)を連動対象とする米国中型株ETFです。ウィズダムツリー独自の方法で選別した約100銘柄を保有し、普通株だけでなくREIT・MLP・事業開発会社(BDC)・ADRも組入対象に含まれる点が特徴です。
大型株に偏らず米国の中型株に分散投資しつつ、ルールベースの銘柄選別を好む投資家に適しています。
インベスコが運用するパッシブ(指数連動型)運用方式のETFです。
インベスコ・ジッケース・ミッドキャップETFはどのように投資する？
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | ウィズダムツリー・ミッドキャップ・コア指数 |
| 運用方式 | パッシブ(ルールベースの指数連動) |
| リバランス周期 | 定期(指数ルールに準拠) |
| 配当周期 | 年1回配当 |
| 運用会社 | インベスコ |
| 総経費率 | 0.69% |
ウィズダムツリーが中型株ユニバースから独自の選別方式で約100銘柄を絞り込んで構成した指数に連動します。時価総額加重一辺倒ではなく、定量基準で銘柄を圧縮するため、同じ中型株でも一般インデックスETFとは保有構成に違いが生じ得ます。
- ウィズダムツリー独自のルールベースによる銘柄圧縮
- REIT・MLP・事業開発会社など多様な証券タイプを組入対象
インベスコ・ジッケース・ミッドキャップETFの規模とコスト (AUM・運用報酬)
運用資産(AUM)は$181.9M規模であり、総経費率(Expense Ratio)は年率0.69%です。
同カテゴリの中型株であるIJH・VOなどの広範なインデックスETFと比較すると、報酬と流動性の面で差異が生じる可能性があります。
インベスコ・ジッケース・ミッドキャップETFの成績と資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ米国中型株は景気サイクルと金利環境に対して敏感に反応する傾向があり、大型株と比較してボラティリティが相対的に大きい部類に入ります。短期的な値動きは決算シーズンとマクロ環境に応じて変動します。
中型株ETFは大型株コアETFに比べて資金規模が小さいカテゴリに属し、市場のリスク選好度によって資金流出入が変動する傾向があります。ルールベースの選別型ETFは一般インデックスと比べて需要層が限定的です。
インベスコ・ジッケース・ミッドキャップETFのメリット・デメリット
ルールベースによる中型株の選別と分散が強みであり、一般インデックスETFと比べて報酬負担と限定的な流動性がデメリットです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
インベスコ・ジッケース・ミッドキャップETFの代替ETFと関連商品
表に挙げるIJH・VO・IWR は同カテゴリの中型株の広範なインデックスETFで、一般的により低い報酬水準を持つ直接的な比較対象です。単純な時価総額加重でのエクスポージャーを求めるならMDY も代替となり、米国市場全体へのエクスポージャーを広げるならVTI のような広範なコアETFも併せて検討できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IJH | iShares Core S&P Mid-Cap ETF | $73.33 | -1.2% | $124.7B | 0.05% | 1.23% | +13.6% |
 VO | Vanguard Morningstar Mid-Cap ETF | $81.46 | -0.9% | $108.4B | 0.03% | 1.35% | +12.5% |
 IWR | iShares Russell Mid-Cap ETF | $110.03 | -1.4% | $58.8B | 0.18% | 1.16% | +15.7% |
 MDY | State Street SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust | $668.88 | -1.2% | $26.2B | 0.23% | 1.05% | +13.5% |
 SPMD | State Street SPDR Portfolio S&P 400TM Mid Cap ETF | $64.24 | -1.2% | $18.9B | 0.03% | 1.31% | +13.6% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BDX | Becton Dickinson & Co | 0.02% | $197.88 | -0.2% | $53.9B | 59.7 | 2.03% |
| PRU | Prudential Financial Inc | 0.02% | $116.45 | -0.4% | $40.2B | 10.6 | 4.81% |
| STT | State Street Corp | 0.02% | $169.77 | -2.3% | $46.2B | 13.9 | 2.07% |
| AIG | American International Group Inc | 0.04% | $81.90 | +0.6% | $42.8B | 15.0 | 2.37% |
| PEG | Public Service Enterprise Group Inc | 0.02% | $74.29 | +0.9% | $37.0B | 18.5 | 3.61% |
| SYY | Sysco Corp | 0.02% | $82.90 | +0.5% | $40.8B | 22.7 | 2.67% |
| WCN | Waste Connections Inc | 0.02% | $184.08 | +1.2% | $46.1B | 41.3 | 0.77% |
| HIG | Hartford Insurance Group Inc | 0.02% | $132.59 | +0.4% | $35.5B | 8.0 | 1.85% |
| BAP | Credicorp Ltd | 0.02% | $348.96 | -3.4% | $27.7B | 12.9 | 4.53% |
インベスコ・ジッケース・ミッドキャップETFの投資家向けチェックポイント
CZA 投資前に確認すべきポイントです。ルールベースの中型株ETFである分、報酬・流動性・選別方式が一般インデックスとどのように異なるかを事前に確認する必要があります。
| チェックポイント | 確認内容 | 現状 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | 長期保有時の累積コストへの影響を確認 | 一般インデックスより高い傾向 |
| 💧 流動性 | 日次売買代金・bid-askスプレッドを確認 | 確認が必要 |
| 📊 選別方式 | ウィズダムツリーのルールベース構成を理解 | 定量的な選別を適用 |
| 💱 為替 | 円換算リターンへの影響 | 為替ヘッジなし |
中型株特有のボラティリティと、ルールベース選別による結果のかい離が主なリスクです。市場調整局面では中型株が大型株よりも下落率が大きくなる可能性があり、流動性が限定的なため取引コストも併せて考慮する必要があります。
米国中型株にルールベースで分散投資したい投資家にとって、検討に値する選択肢の一つです。コストと流動性を優先するならIJH・VO のような広範なインデックスETFが代替となり得ます。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年6月19日 時点の情報です。
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