MSCIワールドex USAバリュー指数をベンチマークとしつつ、アバンティス独自のクオンツモデルで銘柄を選別します。日本、英国、フランスなどの先進国市場で割安な優良大型株600銘柄以上に分散投資します。

米国以外の先進国市場で割安な優良バリュー株を発掘し、長期的な超過収益を狙う投資家に適しています。

アバンティス(Avantis Investors)が2021年に設定した、アクティブ(積極運用)方式のETFです。

市場の時価総額加重方式から離れ、企業のファンダメンタルズを重視します。株価水準の低いバリュー株の中でも、特に収益性が裏付けられた企業の比重を高めることで、いわゆるバリュートラップ(Value Trap)に陥るリスクを抑え、長期収益率の最大化を図る戦略をとります。

• バリューと収益性を組み合わせたファクター投資戦略
• 従来型のアクティブファンドと比べて大幅に低い経費水準

運用資産(AUM)は$2.1B規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.25%です。

アクティブに分類されますが、人間の主観的な判断よりも検証されたデータに基づくルールに従うため、運用の透明性と一貫性は高めです。

世界的な金利環境の変化とバリュー株セクターの存在感の高まりを受けて安定した成果を記録しており、特に配当収入を伴う優良株中心の値動きを見せています。

低コストで高効率なアクティブ戦略への選好が高まるなか、資金流入が加速しており、国際株式ポートフォリオの中核資産としての地位を固めつつあります。

優良バリュー株への精緻なアプローチが強みですが、米国市場を除くことによる地域偏重リスクは考慮する必要があります。

表にある DFIV は類似のファクター戦略を用いる主要な競合商品で、DFEV と AVES はそれぞれ新興国バリュー株に特化しており、より高いボラティリティを持ちます。また SFGV はグローバルなバリュー株へのエクスポージャーを提供する点が特徴です。一方、基本的な先進国バリュー株へのエクスポージャーを求めるなら EFV や IVLU を代替として検討でき、より広範な先進国市場全体に投資するには SCHF もあわせて検討する価値があります。

米国以外の市場の優良な国際バリュー株への投資は、ポートフォリオ全体の分散において重要な要素ですが、実際に投資する前には、次の細目を一つひとつ丁寧に点検することをおすすめします。

バリュー株セクターは景気循環の影響を大きく受けるため、景気後退時にはボラティリティが高まる可能性があり、為替ヘッジがない商品では為替変動が収益率の変動要因となり得ます。

低コストで先進国の優良バリュー株に分散投資したい賢明な投資家にとって、優れた選択肢です。ポートフォリオの変動性を抑えつつ、インカムと成長を同時に追求する戦略的資産として活用できます。