UIVM ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
빅토리셰어즈 신흥국 가치 모멘텀 ETF(UIVM)는 신흥국 주식에 가치와 모멘텀 팩터를 결합하는 패시브 상품이며, 가치·모멘텀 선별 구조와 PIE·UEVM·IDMO 관련주 대비 팩터·구성 차이가 핵심 선택 기준입니다.
빅토리셰어즈 신흥국 가치 모멘텀 ETF는 무엇인가요?
신흥국 주식에 가치와 모멘텀 두 팩터를 함께 반영해 투자하는 패시브 ETF입니다. 저평가 가치와 상승 추세 모멘텀이 우수한 신흥국 종목을 선별해 비중을 둡니다.
신흥국에 가치와 모멘텀 팩터를 더해 투자하면서 신흥국 변동성과 환율 위험을 감내하려는 투자자에게 적합합니다.
빅토리셰어즈가 운용하는 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
빅토리셰어즈 신흥국 가치 모멘텀 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 투자 대상 | 신흥국 주식 |
| 운용 방식 | 패시브 (가치·모멘텀) |
| 기울임 요인 | 저평가 가치 + 모멘텀 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.35% |
신흥국 주식 가운데 저평가 가치와 상승 추세 모멘텀 지표가 우수한 종목을 선별해 가중하는 지수를 추종합니다. 단일 팩터에 의존하지 않고 가치와 모멘텀을 함께 반영해, 한 팩터가 부진한 국면에서도 다른 팩터로 보완하려는 룰 기반 전략을 취합니다.
- 신흥국에 가치·모멘텀 팩터 결합
- 두 팩터로 종목 선별
빅토리셰어즈 신흥국 가치 모멘텀 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $323.5M(약 4431억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.35%입니다.
단일 팩터 신흥국 ETF나 시가총액 가중 신흥국 ETF 대비 가치·모멘텀 결합이 주된 비교 포인트입니다.
빅토리셰어즈 신흥국 가치 모멘텀 ETF 성과와 흐름
신흥국 주식은 글로벌 위험 선호와 달러 강약, 각국 경기에 민감하게 반응하며, 가치·모멘텀 결합은 두 팩터를 함께 반영해 단일 팩터 상품과 다른 흐름을 보이는 경향이 있습니다. 룰 기반 구성이라 시가총액 지수와 성과가 갈릴 수 있습니다.
신흥국 팩터 상품은 글로벌 위험 선호와 환율 흐름, 스타일 순환에 따라 자금 유출입이 갈리며, 팩터 투자에 대한 관심이 높아지는 국면에서 관련 상품군으로 자금이 이동하기도 합니다. 각국 경기와 통화 변수에 따라 성과가 달라지는 점도 살필 필요가 있습니다.
빅토리셰어즈 신흥국 가치 모멘텀 ETF 장점과 단점
가치·모멘텀 결합과 신흥국 노출이 강점이며, 신흥국 위험과 환율, 팩터 부진이 고려 사항입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
빅토리셰어즈 신흥국 가치 모멘텀 ETF 대안 ETF와 관련 상품
팩터 기울임 없이 신흥국에 노출하려면 직접 대체재로 VWO·IEMG 등이 있으며, 또 다른 신흥국 노출을 원하면 EEM 같은 상품도 비교 대상입니다. 표에 보이는 PIE·UEVM·IDMO 세 상품은 각각 신흥국 모멘텀과 신흥국 가치·모멘텀, 해외 모멘텀 전략으로 팩터 구성에서 차이가 있습니다. 이 ETF는 신흥국에 가치와 모멘텀을 함께 반영한 점이 차별화 기준입니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IMTM | iShares MSCI Intl Momentum Factor ET | $51.98 | -0.5% | $4.0B | 0.30% | 2.15% | +17.7% |
 IDMO | Invesco S&P International Developed Momentum ETF | $57.93 | -0.5% | $3.7B | 0.25% | 1.96% | +16.7% |
 PIZ | Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF | $53.74 | -1.2% | $743.8M | 0.80% | 1.42% | +19.7% |
 UEVM | VictoryShares USAA MSCI Emerging Markets Value Momentum ETF | $58.89 | +0.5% | $246.7M | 0.45% | 2.84% | +16.0% |
 PIE | Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF | $31.08 | -0.2% | $237.3M | 0.90% | 1.79% | +53.3% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CAF | Morgan Stanley China A Share Fund Inc | 0.01% | $19.30 | +0.9% | $259.7M | 4.7 | 1.36% |
 IVZ | Invesco Ltd | 0.01% | $27.91 | +1.3% | $12.4B | - | 3.08% |
 GBND | Goldman Sachs Core Bond ETF | 0.01% | $50.19 | +0.2% | $0.0M | - | 3.46% |
 EMA | Emera Inc | 0.01% | $51.66 | +1.1% | $15.8B | 21.7 | 4.15% |
| CM | Canadian Imperial Bank Of Commerce | 0.01% | $110.75 | +1.1% | $102.6B | 15.2 | 2.81% |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.01% | $54.42 | +1.5% | $386.2B | 13.5 | 2.18% |
| GBND | Goldman Sachs Core Bond ETF | 0.01% | $50.19 | +0.2% | $0.0M | - | 3.46% |
| CAF | Morgan Stanley China A Share Fund Inc | 0.01% | $19.30 | +0.9% | $259.7M | 4.7 | 1.36% |
| IVZ | Invesco Ltd | 0.01% | $27.91 | +1.3% | $12.4B | - | 3.08% |
| TD | Toronto Dominion Bank | 0.01% | $114.64 | +0.4% | $193.7B | 18.7 | 2.78% |
빅토리셰어즈 신흥국 가치 모멘텀 ETF 투자자 체크포인트
UIVM 투자 전 점검할 포인트입니다. 가치·모멘텀 결합과 신흥국 노출이 매력이지만 신흥국 위험, 환율, 팩터 부진은 사전 확인이 필요합니다. 단순 신흥국 상품과의 비교도 함께 살펴보는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 📊 가치·모멘텀 | 두 팩터 결합 방식 점검 | 팩터 결합 |
| 🌏 신흥국 노출 | 신흥국 국가 비중 점검 | 지역 분산 |
| 💱 환율 | 신흥국 통화 노출 점검 | 환헤지 미적용 |
| ⚖️ 신흥국 위험 | 각국 정치·정책 위험 점검 | 확인 필요 |
각국 정치·정책 위험과 통화 변동, 가치·모멘텀 팩터의 동반 부진이 장기 성과의 주된 변수이며, 룰 기반 전략은 시기에 따라 시가총액 지수와 성과가 벌어질 수 있습니다. 신흥국 전반의 약세 국면에서는 손실이 발생할 수 있습니다.
신흥국에 가치와 모멘텀 팩터를 더해 투자하려는 투자자에게 적합한 후보입니다. 팩터 기울임 없이 신흥국에 투자하려면 VWO·IEMG 같은 상품을, 가치·모멘텀 결합을 원한다면 이 상품을 함께 비교해 선택하는 것이 바람직합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 10일 기준 정보입니다.