EEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

EEM

iShares MSCI Emerging Markets ETF

7월 29일 4:00 PM ET (한국 7/30 05:00)

$61.07

-1.29 ▼ -2.07%

🌙 7월 29일 5:34 PM ET (한국 7/30 06:34)

$60.75

-0.32 ▼ -0.52%

EEM ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.72%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$27.9B

약 38조원

보유종목

1225개

배당수익률

1.82%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	28.42%	Total Holdings ⓘ	1225	Perf Week ⓘ	-6.03%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.43%	AUM ⓘ	$27.9B	Perf Month ⓘ	-9.43%
Expense ⓘ	0.72%	NAV ⓘ	$62.15	Return% 5Y ⓘ	5.82%	52W High ⓘ	-14.67%	Perf Quarter ⓘ	-3.05%
Dividend TTM ⓘ	$1.11 (1.82%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	8.7% 10.16%	Return% 10Y ⓘ	7.99%	52W Low ⓘ	27.28%	Perf Half Y ⓘ	1.21%
Flows% 1M ⓘ	1.6%	Flows% YTD ⓘ	16.36%	Return% SI ⓘ	9.77%	Volatility(W/M) ⓘ	1.6% 1.65%	Perf YTD ⓘ	11.62%
SMA20 ⓘ	-5.86%	SMA50 ⓘ	-8.26%	SMA200 ⓘ	1.48%	RSI (14) ⓘ	34.7	Beta ⓘ	0.75
IPO ⓘ	2003/4/11	Prev Close ⓘ	$62.36	Perf Year ⓘ	24.13%	Avg Volume ⓘ	28.16M	Price ⓘ	$61.07

📊 iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) 투자 분석

ETF 개요

iShares MSCI Emerging Markets ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2003년 상장, 23년 운영 중.

iShares MSCI Emerging Markets ETF는 MSCI Emerging Markets Index의 투자 성과 추종을 목표로 합니다. 정상적인 경우 자산의 80% 이상을 기초 지수 구성 증권 및 이와 경제적 특성이 실질적으로 동일한 투자에 투자합니다. 지수는 글로벌 신흥시장 주식시장 성과를 측정하도록 설계되었으며, 대·중형 기업을 포함하고 시간에 따라 변경될 수 있습니다.

📘 EEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequitymid-large-cap

규모: $27.9B 약 38조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2003년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.72%

Global or ExUS Equities - Broad / Regional 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.72%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

720,000원

카테고리 평균 대비 연 290,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

430,000원

보수율 0.43% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

12,843,196원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 13.3%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

연 -0.69%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

연 -0.69%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

연 -0.69%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

Global or ExUS Equities - Broad / Regional 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +10.9%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

215,692,683원

→

누적 수익

+115,692,683원

연평균 +8.0%

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +28.42%

상위 25%

벤치마크보다 연 10.9%p 앞섰습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +18.43% 누적 +66.1%

평균권

벤치마크보다 연 0.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 +5.82% 누적 +32.7%

하위 25%

벤치마크보다 연 7.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

연평균 +7.99% 누적 +115.7%

하위 25%

벤치마크보다 연 6.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-07-29 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

EEM · 주가만 EEM · 주가 + 누적배당 EEM · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

EEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+36%

2017

-17%

2018

+18%

2019

+15%

2020

-4%

2021

-21%

2022

+8%

2023

+8%

2024

+34%

2025

+9%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 9년

벤치마크 대비 열세 (22%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (8.6% vs 7.1%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

⚖️ 97%

벤치마크와 비슷한 하락폭 — 동조화

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.75

시장 +10% 상승 시 +7.5%

시장 -10% 하락 시 -7.5%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±1.65%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-39.8%

낙폭 기간: 20개월

2021-02-17 → 2022-10-24

약 2.9년 만에 회복

2015-08-03 최악 -38% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.19

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-6.9%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 1.82%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다. 5년 배당 성장률 +10.2%.

배당수익률

1.82%

주당 배당

$1.11

연간 기준

5년 성장률

10.2%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2003~2025 (46건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.66 -17.5%

2016

$0.89 +34.3%

2017

$0.87 -1.7%

2018

$1.24 +41.9%

2019

$0.75 -39.6%

2020

$0.97 +30.0%

2021

$0.95 -2.9%

2022

$1.06 +11.8%

2023

$1.02 -3.9%

2024

$1.22 +19.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 46건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-16

$0.763

—

3.67%

2025-06-16

$0.452

—

2.50%

2024-12-17

$0.727

—

4.11%

2024-06-11

$0.290

—

2.48%

2023-12-20

$0.748

—

2.72%

2023-06-07

$0.310

—

3.19%

2022-12-13

$0.584

—

4.35%

2022-06-09

$0.362

—

3.21%

2021-12-30

$0.026

—

1.98%

2021-12-13

$0.707

—

3.02%

2021-06-10

$0.241

—

1.78%

2020-12-14

$0.519

—

3.36%

2020-06-15

$0.230

—

3.74%

2019-12-16

$0.929

—

4.16%

2019-06-17

$0.311

—

2.89%

2018-12-18

$0.584

—

4.01%

2018-06-19

$0.290

—

2.69%

2017-12-19

$0.697

—

2.81%

2017-06-20

$0.192

—

2.08%

2016-12-21

$0.396

—

1.92%

2016-06-22

$0.266

—

3.15%

2015-12-21

$0.501

—

2.48%

2015-06-25

$0.301

—

2.92%

2014-12-17

$0.535

—

3.26%

2014-06-25

$0.341

—

2.78%

2013-12-18

$0.366

—

2.75%

2013-06-27

$0.493

—

2.01%

2012-12-27

$0.014

—

1.71%

2012-12-18

$0.262

—

2.47%

2012-06-21

$0.468

—

3.39%

2011-12-20

$0.347

—

3.16%

2011-06-22

$0.461

—

2.43%

2010-12-29

$0.025

—

1.40%

2010-12-21

$0.359

—

2.06%

2010-06-23

$0.262

—

2.13%

2009-12-29

$0.012

—

1.41%

2009-12-22

$0.323

—

2.25%

2009-06-23

$0.247

—

3.61%

2008-12-23

$0.340

—

6.29%

2008-06-25

$0.517

—

2.53%

2007-12-24

$0.649

—

1.26%

2006-12-20

$0.524

—

2.29%

2005-12-23

$0.329

—

2.01%

2004-12-23

$0.268

—

1.28%

2003-12-31

$0.013

—

0.50%

2003-12-22

$0.077

—

0.44%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 1,537,678원

5년 누적 (세후) 9,417,626원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 10.16% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

신흥국 성장 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.72%
📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🎯벤치마크 대비 연 -7.1%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

1231개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1231개

상위 10개 비중

33.8%

최대 단일 종목

13.14%

집중도(HHI)

260

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

14.1%

Financial

5.3%

Basic Materials

2.3%

Consumer Cyclical

1.3%

Energy

0.6%

Consumer Defensive

0.5%

Industrials

0.4%

Communication Services

0.3%

Utilities

0.2%

Healthcare

0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 33.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.

13.14%

#2 - Samsung Electronics Co., Ltd.

6.07%

#3 - Tencent Holdings Limited

3.61%

#4 - SK hynix Inc.

3.45%

#5 BABA Alibaba Group Holding Limited

2.66%

#6 - BlackRock Funds III: BlackRock Cash Funds: Institutional; SL Agency Shares

1.48%

#7 HDB HDFC BANK LIMITED

0.93%

#8 - CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION

0.84%

#9 - HON HAI PRECISION INDUSTRY CO., LTD.

0.82%

#10 - RELIANCE INDUSTRIES LIMITED

0.80%

같은 카테고리 비교

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 EEM보다 유리, ▼ 표시는 EEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
EEM	iShares MSCI Emerging Markets ETF	0.72%	$27.9B	1225	1.82%	+11.62%	+24.13%
IEMG	iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	0.09% ▲	$146.4B ▲	2911	2.42% ▲	-	+21.36% ▼
VWO	Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	0.06% ▲	$119.3B ▲	6351	2.43% ▲	-	+12.78% ▼
AVEM	Avantis Emerging Markets Equity ETF	0.33% ▲	$24.9B ▼	3961	2.04% ▲	-	+22.36% ▼
EMXC	IShares MSCI Emerging Markets ex China ETF	0.25% ▲	$22.7B ▼	644	2.22% ▲	-	+37.11% ▲
SPEM	State Street SPDR Portfolio Emerging Markets ETF	0.07% ▲	$16.9B ▼	3008	2.63% ▲	-	+13.35% ▼