PIE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PIE

Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF

6월 12일 4:00 PM ET (한국 6/13 05:00)

$32.59

+0.74 ▲ +2.34%

🌙 6월 12일 4:10 PM ET (한국 6/13 05:10)

$32.59

+0.00 +0.00%

PIE ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.9%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$242M

약 3312억원

보유종목

113개

배당수익률

1.71%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	60.16%	Total Holdings ⓘ	113	Perf Week ⓘ	6.4%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	21.88%	AUM ⓘ	$242M	Perf Month ⓘ	2.84%
Expense ⓘ	0.9%	NAV ⓘ	$31.81	Return% 5Y ⓘ	6.35%	52W High ⓘ	-2.16%	Perf Quarter ⓘ	26.81%
Dividend TTM ⓘ	$0.56 (1.71%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-4.2% 12.21%	Return% 10Y ⓘ	9.91%	52W Low ⓘ	65.43%	Perf Half Y ⓘ	33.31%
Flows% 1M ⓘ	12.17%	Flows% YTD ⓘ	47.75%	Return% SI ⓘ	2.76%	Volatility(W/M) ⓘ	3.19% 1.99%	Perf YTD ⓘ	37.87%
SMA20 ⓘ	2.43%	SMA50 ⓘ	6.24%	SMA200 ⓘ	23.37%	RSI (14) ⓘ	57.33	Beta ⓘ	0.84
IPO ⓘ	2007/12/28	Prev Close ⓘ	$31.85	Perf Year ⓘ	57.36%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$32.59

📊 Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF (PIE) 투자 분석

ETF 개요

Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Dorsey Wright Emerging Markets Technical Leaders 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 신흥 시장 국가의 대형주 중 기술적 분석상 상대적 강세(모멘텀)가 두드러지는 종목들에 자산의 최소 90%를 투자합니다.

Emergingequitymomentum

규모: $0M 약 3312억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

고비용 ETF — 연 0.9%

같은 카테고리 평균보다 비용이 많이 듭니다. 장기 보유 시 수익을 갉아먹을 수 있습니다.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 5%

0.9%

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

900,000원

카테고리 평균 대비 연 350,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

550,000원

보수율 0.55% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

15,933,697원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 16.5%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

연 -0.81%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

연 -0.80%p

KLMT

Invesco MSCI Global Climate 500 ETF

0.10%

연 -0.80%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

Global or ExUS Equities - Factor & Thematic 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +36.4%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

257,259,889원

→

누적 수익

+157,259,889원

연평균 +9.9%

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +60.16%

상위 25%

벤치마크보다 연 36.4%p 앞섰습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +21.88% 누적 +81.0%

평균권

벤치마크와 유사

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +6.35% 누적 +36.0%

평균권

벤치마크보다 연 7.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

연평균 +9.91% 누적 +157.3%

평균권

벤치마크보다 연 5.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-06-14 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

PIE · 주가만 PIE · 주가 + 누적배당 PIE · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

PIE S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+41%

2017

-23%

2018

+25%

2019

+18%

2020

+13%

2021

-29%

2022

+13%

2023

+1%

2024

+26%

2025

+36%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

3 / 9년

벤치마크 대비 열세 (33%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (36.0% vs 8.9%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

⚖️ 90%

벤치마크와 비슷한 하락폭 — 동조화

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.84

시장 +10% 상승 시 +8.4%

시장 -10% 하락 시 -8.4%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±1.99%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-40.3%

낙폭 기간: 16개월

2021-07-15 → 2022-10-31

약 3.2년 만에 회복

2015-06-17 최악 -39% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.22

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-7.6%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 1.71%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다. 5년 배당 성장률 +12.2%.

ℹ️ 배당은 보조 성과이며, 주된 기대 수익은 주가 상승입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

분기배당

3월 · 6월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2008~2026 (52건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.22 +81.0%

2016

$0.34 +53.0%

2017

$0.52 +54.3%

2018

$0.44 -15.1%

2019

$0.30 -31.0%

2020

$0.33 +8.9%

2021

$0.61 +86.1%

2022

$0.51 -16.9%

2023

$0.45 -12.0%

2024

$0.54 +20.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 52건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.026

—

2.15%

2025-12-22

$0.242

—

2.37%

2025-09-22

$0.081

—

1.96%

2025-06-23

$0.208

—

3.14%

2025-03-24

$0.008

—

2.28%

2024-12-23

$0.037

—

2.30%

2024-09-23

$0.145

—

2.29%

2024-06-24

$0.240

—

2.89%

2024-03-18

$0.027

—

2.62%

2023-12-18

$0.058

—

2.92%

2023-09-18

$0.289

—

4.51%

2023-06-20

$0.103

—

4.09%

2023-03-20

$0.060

—

3.77%

2022-12-19

$0.051

—

4.25%

2022-09-19

$0.340

—

4.74%

2022-06-21

$0.222

—

2.73%

2022-03-21

$0.001

—

1.42%

2021-12-20

$0.148

—

1.80%

2021-09-20

$0.143

—

1.86%

2021-06-21

$0.033

—

1.27%

2021-03-22

$0.006

—

1.27%

2020-12-21

$0.114

—

2.04%

2020-09-21

$0.157

—

2.52%

2020-06-22

$0.027

—

2.24%

2020-03-23

$0.005

—

2.86%

2019-12-23

$0.147

—

3.30%

2019-09-23

$0.152

—

3.93%

2019-06-24

$0.070

—

3.11%

2019-03-18

$0.070

—

3.44%

2018-12-24

$0.193

—

3.37%

2018-09-24

$0.210

—

2.76%

2018-06-18

$0.114

—

2.16%

2017-12-18

$0.170

—

1.68%

2017-09-18

$0.165

—

1.33%

2016-12-16

$0.095

—

2.14%

2016-09-16

$0.099

—

1.45%

2016-06-17

$0.025

—

0.96%

2015-12-18

$0.096

—

1.34%

2015-09-18

$0.011

—

0.74%

2015-06-19

$0.014

—

0.60%

2014-12-19

$0.078

—

1.05%

2014-09-19

$0.015

—

0.97%

2013-12-20

$0.090

—

1.42%

2013-09-20

$0.080

—

0.87%

2013-06-21

$0.053

—

0.48%

2012-12-21

$0.031

—

0.70%

2012-06-15

$0.096

—

1.36%

2011-12-16

$0.102

—

1.21%

2011-06-17

$0.025

—

0.49%

2010-12-17

$0.062

—

0.93%

2009-12-18

$0.105

—

0.75%

2008-06-20

$0.063

—

0.29%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 1,453,697원

5년 누적 (세후) 9,273,729원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 12.21% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

추세 추종 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 매우 높아요 — 연 0.9%
🎯벤치마크 대비 연 -7.0%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

71개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

71개

상위 10개 비중

18.5%

최대 단일 종목

2.94%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

0.9% -12%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 18.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

2.94%

#2 - Accton Technology Corp.

2.49%

#3 - United Integrated Services Co., Ltd.

2.32%

#4 - Nanya Technology Corp.

2.21%

#5 - Winbond Electronics Corp.

1.82%

#6 - China Shenhua Energy Co. Ltd.

1.45%

#7 - China Coal Energy Co. Ltd.

1.37%

#8 - China Hongqiao Group Ltd.

1.32%

#9 - PetroChina Co. Ltd.

1.30%

#10 - International Container Terminal Services, Inc.

1.29%

같은 카테고리 비교

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PIE보다 유리, ▼ 표시는 PIE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PIE	Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF	0.9%	$242M	113	1.71%	+37.87%	+57.36%
IMTM	iShares MSCI Intl Momentum Factor ET	0.3% ▲	$4.1B ▲	327	2.09% ▲	-	+20.80% ▼
IDMO	Invesco S&P International Developed Momentum ETF	0.25% ▲	$3.7B ▲	203	1.90% ▲	-	+20.45% ▼
PIZ	Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF	0.8% ▲	$760M ▲	114	1.37% ▼	-	+22.32% ▼
UIVM	VictoryShares Emerging Markets Value Momentum ETF	0.35% ▲	$323M ▲	203	3.03% ▲	-	+27.92% ▼
UEVM	VictoryShares USAA MSCI Emerging Markets Value Momentum ETF	0.45% ▲	$248M ▲	205	2.78% ▲	-	+16.36% ▼