미국 대형주 시장 내에서 펀더멘털 대비 저평가된 종목들을 계량적 분석을 통해 선정합니다. 단순히 가격이 낮은 주식을 고르는 '가치 함정'을 피하기 위해 재무 건전성과 주가 흐름을 동시에 분석하는 인핸스드(Enhanced) 전략을 구사합니다.

미국 대형 가치주에 투자하면서 전문가의 팩터 조절을 통해 리스크를 관리하고, 낮은 운용 보수를 선호하는 실속형 투자자에게 적합합니다.

에스이아이 인베스트먼트가 2022년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

주가수익비율(P/E), 주가현금흐름비율 등 다양한 가치 지표를 바탕으로 저평가 종목을 선별합니다. 여기에 퀄리티와 모멘텀 팩터를 결합하여 포트폴리오의 안정성을 높이고 상승장에서도 소외되지 않는 수익 기회를 포착합니다.

• 액티브 가치 ETF 중 업계 최저 수준의 보수율
• 가치 전략의 단점을 보완하는 멀티 팩터 모델 적용

운용자산(AUM)은 $1.3B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.15%입니다.

패시브 상품인 VTV·IWD·IVE 대비 보수 경쟁력이 뛰어나며, 유사한 액티브 가치 전략을 가진 AVLV 와 함께 비용 효율적인 가치 투자 수단으로 꼽힙니다.

가치주 중심의 장세에서 안정적인 우상향 흐름을 보여왔으며, 퀄리티와 저변동성 팩터의 조화로 인해 시장 변동성이 커지는 구간에서도 상대적인 방어력을 나타내는 경향이 있습니다.

저보수 액티브 ETF에 대한 수요가 늘어나면서 자금 유입이 꾸준히 발생하고 있으며, 금리 환경 변화에 따른 가치주 선호 현상이 성과에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

낮은 비용으로 정교한 가치 투자 전략을 누릴 수 있는 것이 강점이나, 성장주 주도의 강세장에서는 지수 대비 부진할 수 있습니다.

표에 보이는 VTV 와 IVE 는 미국 대형 가치주 시장의 표준적인 패시브 선택지이며, SPYV 는 저보수 인덱스 대안입니다. 보다 공격적인 순수 가치주 노출을 원한다면 RPV, 유사한 액티브 멀티 팩터 접근을 선호한다면 AVLV 나 DFLV 도 대안으로 고려해 볼 수 있습니다. 소형 가치주로 영역을 넓히고 싶다면 VBR 가 적절한 대안이 될 수 있습니다.

SEIV 투자 결정을 내리기 전 확인이 필요한 핵심 체크리스트입니다. 가치 팩터 전략의 고유한 특성과 더불어 저렴한 비용 구조를 종합적으로 검토하여 판단하는 것이 필요합니다.

거시 경제 환경에 따른 금리 기조 변화와 가치주 섹터의 실적 추이가 성과에 직접적인 영향을 미칩니다. 퀀트 모델 기반의 액티브 운용이 지수 대비 편차를 발생시킬 수 있음을 유념해야 합니다.

저렴한 비용으로 미국 대형 가치주에 대한 전문가의 체계적인 관리를 받고 싶은 투자자에게 적합한 액티브 솔루션입니다. 장기적인 자산 배분 관점에서 포트폴리오의 변동성을 관리하고 싶은 분들께 권장됩니다.