OAKM ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
미국 대형 우량 가치주에 대한 고확신 액티브 투자를 수행하며, 철저한 내재 가치 분석을 통해 시장 대비 초과 수익을 추구하는 ETF입니다.
이 ETF는 무엇인가요?
철저한 상향식(Bottom-up) 펀더멘털 분석을 통해 시장에서 가치가 제대로 인정받지 못하는 대형주들에 투자합니다. 매니저의 판단을 바탕으로 수십 개의 선별된 종목에 자산을 배분하여 지수 대비 우수한 성과를 지향합니다.
단기적인 시장 소음보다 기업 본연의 가치와 성장을 중시하며, 액티브 운용을 통해 시장 평균 이상의 수익을 원하는 장기 가치 투자자에게 적합합니다.
해리스 어소시에이츠가 2024년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 비교 지수 | S&P 500 Index |
| 운용 방식 | 액티브 (가치 투자 전략) |
| 리밸런싱 주기 | 수시 리밸런싱 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.59% |
기업의 실질적인 비즈니스 가치(Intrinsic Value)를 산정하고, 이보다 낮은 가격에 거래되는 종목을 매수합니다. 주주 중심의 경영진과 지속 가능한 이익 성장이 기대되는 기업을 선별하며, 매니저가 확신을 가진 소수 정예 종목에 집중적으로 투자합니다.
- 오크마크의 가치 분석 프로세스 결합
- 30~40개 수준의 압축된 고확신 포트폴리오
규모와 비용
운용자산(AUM)은 $1.0B(약 1조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.59%입니다.
액티브 운용 전략임에도 합리적인 보수 수준을 유지하고 있으며, 시장의 일시적인 왜곡을 기회로 삼는 역발상 투자 접근이 특징입니다.
성과와 흐름
금리 환경 변화와 가치주 섹터의 실적 반등에 힘입어 견조한 흐름을 보이고 있으며, 특정 대형 성장주에 쏠린 시장의 균형을 맞추는 대안 자산으로서 가치가 부각되고 있습니다.
전통적인 가치 투자에 대한 신뢰를 가진 투자자들과 함께, 액티브 운용을 통해 지수 이상의 알파 수익을 노리는 자금이 지속적으로 유입되는 양상입니다.
장점과 단점
우량한 대형주를 적절한 가격에 보유하여 장기 성과를 높일 수 있는 효율적인 수단이나, 집중 투자에 따른 개별 종목 위험과 시장 소외 가능성은 유의해야 합니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 BLCR 나 AVLC 는 대형주 시장에서 액티브 및 팩터 전략을 구사하는 경쟁 상품이며, EAGL 도 고확신 전략을 사용합니다. 전통적인 가치주 지수를 따르고 싶다면 VTV 나 IVE 를, 더 저렴한 보수의 가치 ETF를 원한다면 SCHV 도 함께 고려할 수 있습니다. 중소형주로 범위를 넓힌다면 RSMC 도 대안이 될 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BLCR | iShares Large Cap Core Active ETF | $49.77 | -0.9% | $5.6B | 0.36% | 0.23% | +50.8% |
 EAGL | Eagle Capital Select Equity ETF | $32.48 | +0.6% | $4.1B | 0.80% | 0.55% | +13.2% |
 AVLC | Avantis U.S. Large Cap Equity ETF | $87.34 | -0.2% | $1.2B | 0.15% | 0.81% | +30.0% |
 RSMC | Rockefeller U.S. Small-Mid Cap ETF | $28.06 | -0.9% | $774.1M | 0.75% | - | +10.7% |
 CNEQ | Alger Concentrated Equity ETF | $38.94 | +0.8% | $606.9M | 0.55% | - | +51.0% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| C | Citigroup Inc | 0.04% | $126.44 | +0.5% | $216.8B | 15.7 | 1.97% |
| COP | Conoco Phillips | 0.04% | $117.87 | +2.0% | $143.6B | 20.0 | 2.86% |
| COF | Capital One Financial Corp | 0.03% | $183.71 | -0.1% | $114.3B | 64.8 | 1.76% |
| STT | State Street Corp | 0.03% | $150.45 | +0.2% | $41.6B | 15.3 | 2.31% |
| ABNB | Airbnb Inc | 0.03% | $135.42 | -1.2% | $81.6B | 33.4 | - |
| KDP | Keurig Dr Pepper Inc | 0.03% | $29.17 | +1.6% | $39.7B | 21.7 | 3.23% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.03% | $387.48 | -0.3% | $1.7M | 29.6 | 0.22% |
| CRM | Salesforce Inc | 0.03% | $171.31 | -3.5% | $140.1B | 21.9 | 0.58% |
| GM | General Motors Company | 0.03% | $76.44 | +1.5% | $68.9B | 30.8 | 0.93% |
| DAL | Delta Air Lines Inc | 0.03% | $70.71 | -0.7% | $46.5B | 10.3 | 1.02% |
투자자 체크포인트
OAKM은 전문 매니저의 고확신 전략이 투영된 액티브 상품이므로, 투자를 결정하기 전 다음의 핵심 체크리스트를 통해 본인의 투자 철학과 부합하는지 확인하시기 바랍니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 📊 가치 평가 | 보유 종목의 저평가 수준 및 성장 잠재력 점검 | 적절한 수준 |
| ⚖️ 집중도 확인 | 30~40개 내외의 압축된 포트폴리오 리스크 인지 | 적용 중 |
| 💸 보수 수준 | 유사 액티브 대형주 ETF 대비 비용 적정성 확인 | 합리적 수준 |
| 📈 시장 상황 | 가치주 투자 전략에 우호적인 매크로 환경 여부 | 지속 확인 |
가치 투자는 인내심을 요구하는 전략입니다. 시장이 기업의 내재 가치를 인정하는 시점까지 기간 조정을 겪을 수 있으며, 지수와의 성과 차이가 장기화될 수 있음을 이해해야 합니다.
미국 대형주 시장에서 선별된 우량주에 집중 투자하여 시장 대비 성과를 거두고자 하는 투자자에게 적합한 선택지 중 하나입니다. 오크마크의 운용 철학을 ETF의 편의성으로 누릴 수 있는 핵심 자산입니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.