FNDE ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
슈왑 펀더멘털 신흥국 주식 ETF(FNDE)는 시가총액이 아닌 매출·현금흐름·배당 등 재무 펀더멘털로 종목을 가중하는 라피 방식이 특징입니다. 저보수로 가치주 성향의 신흥국 노출을 제공하며 보수 차이가 핵심 선택 기준입니다.
슈왑 펀더멘털 신흥국 주식 ETF는 무엇인가요?
라피 펀더멘털 하이 리퀴디티 신흥국 지수를 추종하는 신흥국 대형주 ETF입니다. 시가총액 가중 대신 매출·현금흐름·배당 등 기초 지표로 종목 비중을 산정해 가치주 성향을 띱니다.
신흥국 자산에 분산하되 시총 가중이 아닌 펀더멘털 가중의 가치 성향 노출을 원하는 장기 투자자에게 적합합니다.
슈왑이 운용하는 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
슈왑 펀더멘털 신흥국 주식 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 라피 펀더멘털 하이 리퀴디티 신흥국 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 연 1회 |
| 배당 주기 | 반기 배당 |
| 운용사 | 슈왑 |
| 총보수비율 | 0.39% |
신흥국 기업을 시가총액이 아닌 매출·현금흐름·배당 등 펀더멘털 점수로 가중해 보유합니다. 이 방식은 고평가 종목 비중을 자연스럽게 낮추는 효과가 있어 시총 가중 신흥국 ETF 대비 가치주 성향이 강해지는 특징이 있습니다.
- 시총이 아닌 재무 펀더멘털 기반 가중
- 가치주 성향의 신흥국 노출
슈왑 펀더멘털 신흥국 주식 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $9.5B(약 13조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.39%입니다.
시총 가중 신흥국 코어 ETF 대비 가치주 성향이 짙어 성과 흐름이 시기에 따라 다르게 나타날 수 있습니다.
슈왑 펀더멘털 신흥국 주식 ETF 성과와 흐름
신흥국 증시 전반의 환경과 달러 강약, 그리고 가치주와 성장주의 상대 흐름에 따라 성과가 달라지는 경향이 있습니다. 펀더멘털 가중 특성상 시총 가중 지수와 추세가 갈리는 국면도 나타납니다.
신흥국 비중 조절 수요에 따라 자금 유출입이 이뤄지며, 위험 선호가 높아지는 국면에서는 신흥국 자산으로 자금이 유입되고 달러 강세기에는 반대 흐름이 나타나기도 합니다.
슈왑 펀더멘털 신흥국 주식 ETF 장점과 단점
낮은 보수와 펀더멘털 가중의 가치 성향이 강점이며, 신흥국 특유의 환율·정치 리스크와 가치주 부진기 약세가 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
슈왑 펀더멘털 신흥국 주식 ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 비교 대상 중 XSOE 는 국영기업을 제외한 신흥국 노출, EMGF 는 멀티팩터 방식, PXH 는 같은 라피 펀더멘털 계열의 신흥국 ETF 로 직접 비교할 만합니다. 추가로 시총 가중의 광범위 신흥국 코어를 원한다면 VWO·IEMG 가 대표적 대체재이며, 중국 비중을 줄이려면 EMXC 도 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FRDM | Alpha Architect Freedom 100 Emerging Markets ETF | $61.25 | -2.4% | $3.2B | 0.49% | 1.8% | +51.5% |
 XSOE | WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund | $43.25 | -2.1% | $2.0B | 0.32% | 1.75% | +23.3% |
 PXH | Invesco RAFI Emerging Markets ETF | $28.20 | -0.6% | $1.9B | 0.47% | 4.33% | +17.6% |
 EMGF | iShares Emerging Markets Equity Factor ETF | $65.12 | -1.9% | $1.8B | 0.26% | 2.22% | +22.7% |
 GEM | Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF | $46.87 | -1.7% | $1.6B | 0.35% | 2.04% | +23.9% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.06% | $374.67 | -4.5% | $1.94T | 27.0 | 1.1% |
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.06% | $374.67 | -4.5% | $1.94T | 27.0 | 1.1% |
| VALE | Vale SA ADR | 0.03% | $14.65 | -0.3% | $62.5B | 22.4 | 6.75% |
| BABA | Alibaba Group Holding Ltd ADR | 0.03% | $115.03 | -0.1% | $275.7B | 18.6 | 0.96% |
 VLN | Valens Semiconductor Ltd | 0.03% | $1.48 | -3.3% | $160.3M | - | - |
| BABA | Alibaba Group Holding Ltd ADR | 0.03% | $115.03 | -0.1% | $275.7B | 18.6 | 0.96% |
| PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.02% | $16.45 | +2.4% | $44.8B | 5.3 | 8.06% |
| PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.02% | $16.45 | +2.4% | $44.8B | 5.3 | 8.06% |
| PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.02% | $16.45 | +2.4% | $44.8B | 5.3 | 8.06% |
| PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.02% | $16.45 | +2.4% | $44.8B | 5.3 | 8.06% |
슈왑 펀더멘털 신흥국 주식 ETF 투자자 체크포인트
FNDE 투자 전 점검할 포인트입니다. 신흥국 노출은 포트폴리오 분산 효과가 있지만, 시총이 아닌 펀더멘털 가중 방식과 환율, 그리고 신흥국 특유의 변동성은 매수 전에 충분히 이해하고 확인하는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 장기 보유 시 누적 비용 확인 | 낮은 수준 |
| ⚖️ 가중 방식 | 시총이 아닌 펀더멘털 가중 이해 | 가치주 성향 |
| 💱 환율 | 달러·신흥국 통화 변동 영향 | 환헤지 미적용 |
| 🌏 지역 집중 | 아시아 등 특정 지역 비중 | 확인 필요 |
신흥국 특유의 환율과 정치·정책 불확실성이 변동성의 주된 요인이며, 가치주 성향상 성장주가 강세를 보이는 국면에서는 시총 가중 지수 대비 상대적으로 부진할 수 있다는 점을 함께 고려해야 합니다.
신흥국에 가치 성향으로 분산하려는 장기 투자자에게 적합한 저보수 선택지입니다. 시총 가중 코어가 필요하면 VWO·IEMG, 펀더멘털 가치 노출이 목적이라면 FNDE 가 어울립니다.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 21일 기준 정보입니다.