FAB ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
퍼스트 트러스트 멀티캡 밸류 알파덱스 펀드(FAB)는 미국 대형·중형·소형 가치주를 룰 기반 알파덱스 방법론으로 선별하는 스마트베타 ETF로, 광범위 가치 ETF인 VTV·IWD와의 보수율·배당·종목 선별 전략 차이가 핵심 선택 기준이 됩니다.
퍼스트 트러스트 멀티캡 밸류 알파덱스 펀드 ETF는 무엇인가요?
알파덱스 선별 방법론으로 미국 대형·중형·소형주 가운데 가치 특성이 강한 종목을 룰 기반 점수로 추려 보유하는 멀티캡 가치 ETF입니다. 시가총액 가중 방식과 달리 펀더멘털 점수로 비중을 재배분합니다.
단순 시총 가중 가치 지수를 넘어 룰 기반 종목 선별로 초과수익을 노리는 가치 성향 투자자에게 적합합니다.
퍼스트 트러스트가 운용하는 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
퍼스트 트러스트 멀티캡 밸류 알파덱스 펀드 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 나스닥 알파덱스 멀티캡 밸류 지수 |
| 운용 방식 | 룰 기반 스마트베타 (지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 분기 1회 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 운용사 | 퍼스트 트러스트 |
| 총보수비율 | 0.66% |
나스닥 미국 대형·중형·소형 지수에서 가치 특성이 우수한 종목을 알파덱스 점수로 선별하고, 점수에 따라 비중을 차등 배분합니다. 시가총액 가중 대신 펀더멘털 기반 가중을 적용해 전통 가치 지수와 다른 노출을 만들며, 분기 단위로 종목과 비중을 재조정합니다.
- 룰 기반 알파덱스 가치 선별
- 대형·중형·소형 멀티캡 분산
퍼스트 트러스트 멀티캡 밸류 알파덱스 펀드 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $136.5M(약 1870억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.66%입니다.
광범위 가치 ETF인 VTV·IWD 대비 룰 기반 선별로 종목 구성이 다르며, 능동적 선별 구조상 보수 부담은 다소 높은 편입니다.
퍼스트 트러스트 멀티캡 밸류 알파덱스 펀드 성과와 흐름
가치주 스타일에 연동되어 성장주 대비 상대 성과가 시장 국면에 따라 엇갈리는 흐름을 보여왔습니다. 금리·경기 사이클에 따라 가치 스타일의 상대 강도가 변동하는 경향이 있습니다.
스마트베타 가치 카테고리에 속해 광범위 코어 가치 ETF 대비 자금 규모는 중소형 수준입니다. 가치 스타일 선호가 강해지는 국면에서 관심이 늘어나는 경향이 있습니다.
퍼스트 트러스트 멀티캡 밸류 알파덱스 펀드 장점과 단점
룰 기반 가치 선별과 멀티캡 분산이 강점이며, 광범위 패시브 가치 ETF 대비 보수가 높은 점이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
퍼스트 트러스트 멀티캡 밸류 알파덱스 펀드 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 VTV·IWD·IVE 세 ETF는 같은 가치 카테고리의 광범위 패시브 ETF로 더 저보수의 직접 대체재이며, VBR는 소형 가치에 집중한 변형입니다. 룰 기반 선별이 아닌 단순 시총 가중 가치 노출을 원한다면 이들이 비용 면에서 유리하고, 추가로 같은 퍼스트 트러스트 알파덱스 계열의 대형 가치 ETF인 FTA도 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Value ETF | $220.49 | +1.3% | $186.4B | 0.03% | 1.8% | +26.0% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $244.41 | +1.4% | $87.6B | 0.18% | 1.43% | +27.6% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $226.09 | -0.1% | $48.3B | 0.18% | 1.57% | +17.4% |
 VBR | Vanguard Small Cap Value ETF | $242.45 | +0.8% | $36.9B | 0.05% | 1.71% | +25.8% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $60.55 | -0.1% | $35.1B | 0.04% | 1.73% | +17.3% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SLB | SLB Ltd | 0.01% | $47.42 | +1.7% | $70.9B | 20.8 | 2.47% |
 CF | CF Industries Holdings Inc | 0.01% | $105.49 | +2.3% | $16.2B | 9.5 | 1.92% |
| XOM | Exxon Mobil Corp | 0.01% | $137.55 | +0.5% | $570.1B | 23.2 | 3.02% |
| CVX | Chevron Corp | 0.01% | $172.24 | +0.5% | $343.0B | 29.9 | 4.14% |
| COP | Conoco Phillips | 0.00% | $106.41 | -0.5% | $129.6B | 18.1 | 3.19% |
| VZ | Verizon Communications Inc | 0.00% | $46.07 | +0.8% | $192.4B | 11.2 | 6.13% |
| DVN | Devon Energy Corp | 0.00% | $42.60 | -0.3% | $49.1B | 11.8 | 2.71% |
| FANG | Diamondback Energy Inc | 0.00% | $182.55 | -0.5% | $51.4B | 205.8 | 2.38% |
| OXY | Occidental Petroleum Corp | 0.00% | $51.21 | +0.2% | $50.9B | 58.5 | 1.96% |
퍼스트 트러스트 멀티캡 밸류 알파덱스 펀드 투자자 체크포인트
FAB 투자 전 점검할 포인트입니다. 룰 기반으로 가치 종목을 선별하는 스마트베타 ETF이므로 비용·회전율·스타일 노출과 환율 영향을 사전에 함께 확인하는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 광범위 패시브 가치 ETF와 비용 비교 | 다소 높은 편 |
| 🔄 회전율 | 분기 리밸런싱에 따른 종목 교체 빈도 | 높은 편 |
| 📊 스타일 노출 | 가치 팩터 집중 여부 | 가치 중심 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률 영향 | 환헤지 미적용 |
가치 스타일 부진 국면과 높은 회전율, 광범위 코어 대비 보수 부담이 주된 변동 요인입니다. 성장주가 주도하는 시장에서는 상대 성과가 약할 수 있습니다.
룰 기반 가치 선별로 코어 가치 ETF와 차별화된 노출을 원하는 투자자에게 적합합니다. 비용을 우선한다면 광범위 패시브 가치 ETF인 VTV·IWD 쪽이, 알파덱스 선별 방법론에 매력을 느낀다면 FAB 쪽이 선택지가 됩니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 26일 기준 정보입니다.