EAGG ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
블룸버그 MSCI 미국 총채권 ESG 지수 추종, AGG와 유사 구조에 ESG 스크리닝을 더한 아이셰어즈 책임 투자 채권 ETF
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
블룸버그 MSCI 미국 총채권 ESG 포커스 지수를 추종하며 미국 투자등급 국채·회사채·모기지담보증권을 ESG 기준으로 선별해 편입합니다. AGG와 유사한 구조에 ESG 필터를 추가한 채권 상품입니다.
AGG·BND와 유사한 미국 총채권 노출을 유지하면서 ESG 원칙에 맞지 않는 발행기관을 제외한 채권 코어 포트폴리오를 원하는 책임 투자 성향의 채권 투자자에게 적합합니다.
아이셰어즈(iShares, 블랙록)이 2018년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 블룸버그 MSCI 미국 총채권 ESG 포커스 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (ESG 채권 지수 추종) |
| 제외 기준 | 논란 무기·담배·성인 오락 발행기관 제외 |
| 배당 주기 | 월 배당 |
| 총보수비율 | 0.10% |
미국 투자등급 채권 유니버스에서 특정 발행기관을 네거티브 스크리닝으로 제외하고 ESG 점수가 높은 발행기관의 채권 비중을 늘립니다. 전체 듀레이션·신용 등급 분포는 AGG와 유사하게 유지됩니다.
- AGG와 유사한 채권 분산도 유지하면서 ESG 스크리닝 적용
- 네거티브 스크리닝 + ESG 점수 가중으로 책임 투자 채권 원칙 일관성 확보
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $4.7B(약 6조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.10%입니다.
AGG·BND·SCHZ와 전략이 매우 유사해 성과 차이가 크지 않으나, ESG 필터로 인해 일부 발행기관 채권이 제외되어 구성에 미세한 차이가 있습니다.
📈 성과와 흐름
금리 변동성 구간에서 AGG와 유사한 흐름을 보였으며, ESG 채권 투자에 대한 기관 수요 증가와 함께 꾸준한 자산 성장이 이루어졌습니다. 금리 고점 구간에서의 이자 수익은 AGG 수준과 거의 동일하게 유지되었습니다.
기관 투자자의 ESG 투자 의무 확대와 채권 포트폴리오의 책임 투자 기준 강화 흐름 속에서 ESG 채권 ETF에 대한 수요가 이어지고 있으며, AGG 대비 소폭 높은 보수율이 ESG 필터 비용으로 수용되고 있습니다.
⚔️ 장점과 단점
AGG 수준의 넓은 채권 분산에 ESG 스크리닝을 결합한 구조가 강점이나, AGG 대비 소폭 높은 보수율이 단점입니다.
💪 핵심 장점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 있는 AGG·BND·SCHZ는 ESG 필터 없는 동일 전략의 초저보수 대안입니다. FBND(피델리티 총채권)는 액티브 운용 총채권 ETF입니다. ESG 채권 투자를 회사채에만 집중하려면 SUSC(아이셰어즈 ESG 투자등급 회사채)가 대안이며, ESG 주식 채권 혼합 포트폴리오에는 ESG 주식 채권 혼합 포트폴리오 구성을 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BND | Vanguard Total Bond Market ETF | $73.50 | +0.1% | $152.7B | 0.03% | 3.93% | +0.0% |
 AGG | iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | $99.10 | +0.1% | $135.2B | 0.03% | 3.95% | +0.1% |
 FBND | Fidelity Total Bond ETF | $45.56 | +0.1% | $25.5B | 0.36% | 4.69% | -0.1% |
 IAGG | iShares International Aggregate Bond Fund | $49.91 | +0.2% | $13.0B | 0.07% | 3.68% | -1.8% |
 SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | $23.19 | +0.2% | $10.0B | 0.03% | 4.1% | -0.0% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 HON | Honeywell International Inc | - | $214.33 | +1.9% | $135.8B | 30.4 | 2.19% |
 BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $58.53 | -0.5% | $0.0M | - | - |
✅ 투자자 체크포인트
EAGG는 미국 총채권 ETF(AGG)의 ESG 버전으로, 동일한 채권 분산도를 유지하면서 ESG 기준에 맞지 않는 발행기관을 제외합니다. 채권 코어를 ESG 원칙에 맞게 구성하려는 투자자의 선택지입니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🌱 ESG 기준 확인 | 제외 발행기관 기준과 ESG 점수 방법이 투자 원칙과 일치하는지 확인 | MSCI ESG 기준 적용 |
| 💰 AGG 보수 비교 | AGG·BND 대비 추가 보수율 차이와 ESG 필터 효익 비교 | 소폭 고보수 확인 |
| 📊 성과 유사성 | AGG와 성과 차이가 얼마나 나는지 장기 추적 확인 | 유사 성과 예상 |
| ⏱ 듀레이션 파악 | 현재 포트폴리오 듀레이션과 금리 방향성 대비 적합성 확인 | 중간 듀레이션 |
금리 상승 사이클에서 AGG와 유사한 수준의 가격 하락이 발생하며, ESG 스크리닝이 장기 채권 성과에 유의미한 차이를 만들지 않을 수 있습니다. 초저보수 패시브 채권 ETF 대비 높은 보수율이 장기 누적 비용을 높입니다.
EAGG는 채권 코어 포트폴리오에서 ESG 원칙을 적용하면서 AGG와 유사한 분산을 유지하려는 책임 투자자에게 적합합니다. 비용 효율만 고려한다면 AGG나 BND가 더 낮은 선택이며, 회사채 ESG에 집중하려면 SUSC가 대안입니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.