S-Network Space 지수와 유사한 방식보다는 S&P Global REIT 지수를 벤치마크로 삼으면서도, 단순 시가총액 가중 방식에서 벗어나 밸류와 퀄리티 요소를 가미하여 포트폴리오를 구성합니다. 선진국뿐만 아니라 신흥국 시장의 부동산 자산까지 포괄하는 광범위한 투자 범위를 가집니다.

부동산 자산의 인컴 수익과 함께 요인 기반 투자를 통해 글로벌 부동산 시장에서 초과 성과를 노리는 장기 투자자에게 적합합니다.

아반티스(Avantis)가 2021년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

수익성이 우수한 리츠와 상대적으로 저평가된 종목에 비중을 높이는 전략을 사용합니다. 약 300여 개 이상의 종목을 보유하여 개별 리스크를 분산하며, 거래 비용을 최소화하는 효율적인 매매 프로세스를 실행합니다.

• 가치와 수익성을 결합한 요인 기반 종목 선정
• 글로벌 부동산 시장에 대한 광범위한 노출

운용자산(AUM)은 $808.2M(약 1조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.17%입니다.

액티브 펀드임에도 불구하고 보수 수준이 매우 낮은 편이며, 이는 장기 보유 시 비용 효율성 측면에서 큰 강점으로 작용합니다.

금리 환경의 변화에 따라 부동산 섹터 전반의 변동성이 나타나고 있으나, 재무 구조가 탄탄한 우량 리츠 중심의 포트폴리오가 상대적인 안정성을 보여주고 있습니다. 특히 데이터 센터나 특수 목적 리츠의 성장세가 성과를 견인하기도 합니다.

금리 고점 통과 기대감과 함께 배당 매력이 부각되면서 부동산 섹터로의 자금 유입이 서서히 회복되는 추세입니다. 인플레이션 방지 수단으로서 실물 자산 기반의 투자를 선호하는 수요가 꾸준합니다.

저렴한 비용으로 글로벌 부동산 우량주에 능동적으로 투자할 수 있지만, 금리 민감도가 높고 부동산 시장 특유의 리스크는 인지해야 합니다.

표에서 확인 가능한 DRAM·VOLT·CANC 등은 특정 테마에 집중하는 액티브 상품들로 AVRE와는 성격이 다르지만, 모두 능동적인 전략을 구사한다는 공통점이 있습니다. 부동산 섹터 내에서 직접적인 경쟁 상품을 찾는다면 글로벌 리츠인 REET 가 있으며, 미국 시장에만 집중하고 싶다면 VNQ 나 SCHH 도 훌륭한 대안이 됩니다.

글로벌 부동산 시장의 성장에 요인 기반 투자라는 독특한 접근 방식을 가미한 AVRE를 포트폴리오에 담기 전 다음 사항들을 면밀히 검토해야 합니다.

부동산 섹터는 거시 경제의 금리 수준과 경기 상황에 매우 민감하므로, 시장 하락기에는 포트폴리오 내 다른 자산군과의 상관관계를 사전에 확인해야 합니다.

저렴한 보수로 글로벌 부동산 시장의 우량주를 액티브하게 보유하고 싶은 투자자에게 효율적인 선택지입니다. 요인 기반 투자의 장점을 부동산 자산에 적용하여 장기 성과를 추구하기에 적합합니다.