실적분석 2026년 8월 13일

온어스($ONDS) 2026년 2분기 실적 분석 — 수치 미확정, 시간외 상승 속 관망

실적 한눈에

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좋았던 점

매출 비트

$83.8M으로 예상 약 $68M(6797만 달러) 크게 상회

연간·분기 가이던스 상향

연간 매출 $525–$550M, Q3 $140–$155M 제시

수주 모멘텀 배경

분기에 걸쳐 국방·대드론 수주 발표 이어짐

고성장 궤도

전년 동기 대비 13배 이상·전분기 대비 +67% 매출 확대

발표 직후 시간외 상승은 매출 비트와 연간 가이던스 상향이 반영된 성격이 큽니다. 회사는 자율·국방 무인체계 중심으로 몸집을 키워 온 만큼, 이번 숫자와 가이던스가 성장 스토리를 다시 뒷받침합니다. 다만 GAAP 기준 적자와 조정 EPS 부재는 이익 질을 따로 따져 볼 때 필요합니다.

아쉬운 점

GAAP 적자 지속

기본 주당순손실 -$0.18(희석 -$0.19)

조정 EPS 대비 불가

보도자료에 조정 EPS 미제시로 컨센서스 -$0.06과 직접 비교 어려움

인수 통합 부담

연이은 인수로 비용·희석 불확실성

매출 비트와 가이던스 상향에도 불구하고 GAAP 기준으로는 손실이 이어졌습니다. 성장 국면에서도 이익 전환 속도와 조정 손익의 윤곽이 핵심이며, 대규모 수주가 매출로 얼마나 빨리 잡히는지도 리스크입니다. 인수 뒤 비용이 한꺼번에 잡히면 체감 실적이 더 더딜 수 있습니다.

회사는 뭐라고 했나

공식 실적 보도자료(2026-08-13, ir.ondas.com) 기준으로 회사는 2분기 매출 $83.8M을 발표하고, 연간 매출 목표를 $525–$550M으로 상향하며 Q3 매출 $140–$155M 가이던스를 제시했습니다. Adj. EBITDA 손익분기는 플랫폼 단위 Q4’26, 전사 Q4’27로 앞당긴다고 밝혔습니다. CEO Eric Brock 발언이 보도자료에 포함되어 있으며, 전반 톤은 고성장·가이던스 상향에 무게를 둔 모습입니다. GAAP 손익은 기본 주당순손실 -$0.18(희석 -$0.19)로 공시됐고, 조정 EPS 표는 제시되지 않았습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

시간외 +5.93%($10.35, 한국시간 08-13 20:57 기준)는 매출 비트($83.8M vs 예상 약 $68M)와 연간 매출 가이던스 상향($525–$550M)이 반영된 반응으로 읽힙니다.