VSS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VSS 有配息嗎？

VSS 的配息殖利率約為 3.29%。

VSS

Vanguard FTSE All-World Ex-US Small Capital Index Fund ETF

7월 28일 11:04 AM ET (한국 7/29 24:04)

$151.12

+0.74 ▲ +0.49%

VSS ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.06%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$11.3B

약 15조원

持有標的

4872個

股息殖利率

3.29%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	12.61%	Total Holdings ⓘ	4872	Perf Week ⓘ	1.2%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	12.87%	AUM ⓘ	$11.3B	Perf Month ⓘ	-1.47%
Expense ⓘ	0.06%	NAV ⓘ	$149.78	Return% 5Y ⓘ	5.23%	52W High ⓘ	-7.24%	Perf Quarter ⓘ	-3.57%
Dividend TTM ⓘ	$4.97 (3.29%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	27.15% 16.04%	Return% 10Y ⓘ	7.65%	52W Low ⓘ	13.76%	Perf Half Y ⓘ	-1.18%
Flows% 1M ⓘ	0.7%	Flows% YTD ⓘ	6.48%	Return% SI ⓘ	9.27%	Volatility(W/M) ⓘ	0.76% 0.91%	Perf YTD ⓘ	5.44%
SMA20 ⓘ	-1.09%	SMA50 ⓘ	-2.94%	SMA200 ⓘ	0.44%	RSI (14) ⓘ	43.64	Beta ⓘ	0.86
IPO ⓘ	2009/4/6	Prev Close ⓘ	$150.38	Perf Year ⓘ	10.22%	Avg Volume ⓘ	0.27M	Price ⓘ	$151.12

📊 Vanguard FTSE All-World Ex-US Small Capital Index Fund ETF (VSS) 投資分析

ETF 概覽

Vanguard FTSE All-World Ex-US Small Capital Index Fund ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

해외(선진국)형 — 미국 외 선진국 시장 노출

2009년 상장, 17년 운영 중.

Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 FTSE Global Small Cap ex US Index의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 미국 이외 지역의 전 세계 소형주 시장 성과를 측정하며, 지수 구성 종목의 대표적인 표본을 선택하여 보유하는 표본 추출 전략을 사용합니다.

📘 VSS ETF 자세히 알아보기 →

Global-ex-U.S.equitysmall-cap

규모: $11.3B 약 15조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.06%

在Global or ExUS Equities - Broad / Regional類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 60,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.06%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$60K

相較類別平均,每年節省 $370K

類別中位數年度費用

$430K

依費率 0.43% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$1.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 1.1% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

每年 -0.03%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

每年 -0.03%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

每年 -0.03%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於Global or ExUS Equities - Broad / Regional하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -5.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$209.0M

→

累計報酬

+$109.0M

年化平均 +7.7%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.61%

하위 25%

價格 +10.22% + 股利 +2.39% = 總計 +12.61%/年

年化落後基準指數 5.2%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.87% 累計 +43.8%

하위 25%

價格 +9.83% + 股利 +3.04% = 總計 +12.87%/年

年化落後基準指數 6.1%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.23% 累計 +29.0%

하위 25%

價格 +2.11% + 股利 +3.12% = 總計 +5.23%/年

年化落後基準指數 7.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.65% 累計 +109.0%

하위 25%

價格 +4.60% + 股利 +3.05% = 總計 +7.65%/年

年化落後基準指數 7.3%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VSS · 僅股價 VSS · 股價 + 累計配息 VSS · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VSS S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+30%

2017

-19%

2018

+21%

2019

+11%

2020

+13%

2021

-22%

2022

+15%

2023

+4%

2024

+30%

2025

+4%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (4.4% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 82%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.86

市場上漲 10% 時 +8.6%

市場下跌 10% 時 -8.6%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.91%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-43.5%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

約 9 個月後回檔

2015-07-31 最差 -37% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.22

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.29%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +16.0%。

배당수익률

3.29%

주당 배당

$4.97

연간 기준

5년 성장률

16.0%

지급 주기

반기배당

9월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2009~2025 (48건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.75 +11.5%

2016

$3.38 +22.8%

2017

$2.65 -21.5%

2018

$3.61 +36.3%

2019

$2.31 -36.1%

2020

$3.67 +58.9%

2021

$2.36 -35.6%

2022

$3.61 +52.9%

2023

$3.94 +9.1%

2024

$4.86 +23.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 48건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-19

$3.35

—

5.22%

2025-09-19

$0.762

—

3.22%

2025-06-20

$0.742

—

3.64%

2024-12-20

$2.54

—

3.46%

2024-09-20

$0.559

—

2.80%

2024-06-21

$0.840

—

2.95%

2023-12-18

$2.05

—

4.87%

2023-09-18

$0.562

—

3.24%

2023-06-20

$0.998

—

3.03%

2022-12-19

$1.83

—

4.78%

2022-09-19

$0.160

—

3.58%

2022-06-21

$0.375

—

3.86%

2021-12-20

$2.51

—

4.41%

2021-09-20

$0.604

—

2.56%

2021-06-21

$0.558

—

2.11%

2020-12-21

$1.97

—

3.75%

2020-09-21

$0.342

—

2.90%

2019-12-23

$2.15

—

4.70%

2019-09-24

$0.562

—

3.27%

2019-06-17

$0.856

—

3.44%

2019-03-25

$0.044

—

2.61%

2018-12-24

$1.54

—

2.91%

2018-09-26

$0.371

—

2.76%

2018-06-22

$0.704

—

2.75%

2018-03-26

$0.040

—

2.82%

2017-12-21

$2.01

—

2.89%

2017-09-20

$0.473

—

2.46%

2017-06-21

$0.824

—

2.64%

2017-03-22

$0.074

—

2.75%

2016-12-20

$1.46

—

4.30%

2016-09-13

$0.469

—

3.11%

2016-06-14

$0.796

—

3.49%

2016-03-15

$0.027

—

2.74%

2015-12-21

$1.25

—

4.22%

2015-09-25

$0.454

—

2.90%

2015-06-26

$0.699

—

2.46%

2015-03-25

$0.066

—

2.61%

2014-12-22

$1.41

—

2.66%

2014-09-24

$0.389

—

2.60%

2014-06-24

$0.748

—

3.24%

2013-12-20

$1.58

—

4.76%

2013-09-23

$0.375

—

3.94%

2013-06-24

$0.834

—

4.07%

2012-12-20

$1.95

—

5.74%

2012-09-24

$0.755

—

3.67%

2011-12-21

$2.47

—

7.05%

2010-12-22

$2.94

—

4.54%

2009-12-24

$1.46

—

1.80%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $19K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 16.04% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

追求全球分散的投資人

✅ 강점

💸管理費 Global or ExUS Equities - Broad / Regional 前 5% — 年 0.06%

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
🎯年化落後基準 -7.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

4859개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

4859개

상위 10개 비중

8.7%

최대 단일 종목

6.42%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Basic Materials

2.4%

Energy

1.0%

Financial

0.7%

Technology

0.4%

Consumer Cyclical

0.4%

Healthcare

0.3%

Utilities

0.3%

Industrials

0.3%

Communication Services

0.1%

Consumer Defensive

0.1%

Real Estate

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 8.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Vanguard Cmt Funds-Vanguard Market Liquidity Fund

6.42%

#2 - Vanguard Cmt Funds-Vanguard Market Liquidity Fund

0.30%

#3 - Accelleron Industries AG

0.27%

#4 - Aritzia Inc

0.27%

#5 - Finning International Inc

0.26%

#6 - Gaztransport Et Technigaz SA

0.24%

#7 - Macronix International Co Ltd

0.24%

#8 - Games Workshop Group PLC

0.23%

HBM Hudbay Minerals Inc

0.23%

#10 - WinWay Technology Co Ltd

0.23%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VSS보다 유리, ▼ 표시는 VSS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VSS	Vanguard FTSE All-World Ex-US Small Capital Index Fund ETF	0.06%	$11.3B	4872	3.29%	+5.44%	+10.22%
VEA	Vanguard FTSE Developed Markets ETF	0.03% ▲	$226.0B ▲	3874	2.59% ▼	-	+20.65% ▲
IEFA	iShares Core MSCI EAFE ETF	0.07% ▼	$186.2B ▲	2643	3.40% ▲	-	+14.24% ▲
VXUS	Vanguard Total International Stock ETF	0.05% ▲	$153.9B ▲	8797	2.61% ▼	-	+18.88% ▲
VT	Vanguard Total World Stock ETF	0.06%	$77.5B ▲	10066	1.61% ▼	-	+17.03% ▲
EFA	iShares MSCI EAFE ETF	0.32% ▼	$76.3B ▲	705	3.24% ▼	-	+14.50% ▲