VNQI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VNQI

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

7월 28일 10:02 AM ET (한국 7/28 23:02)

$45.79

+0.49 ▲ +1.08%

VNQI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.12%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$3.5B

약 5조원

持有標的

720個

股息殖利率

4.71%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	1.64%	Total Holdings ⓘ	720	Perf Week ⓘ	0.64%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	7.3%	AUM ⓘ	$3.5B	Perf Month ⓘ	2.19%
Expense ⓘ	0.12%	NAV ⓘ	$45.10	Return% 5Y ⓘ	-1.03%	52W High ⓘ	-10%	Perf Quarter ⓘ	-2.49%
Dividend TTM ⓘ	$2.16 (4.71%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	109.34% 33.68%	Return% 10Y ⓘ	2.19%	52W Low ⓘ	5.98%	Perf Half Y ⓘ	-3.15%
Flows% 1M ⓘ	1.32%	Flows% YTD ⓘ	-0.04%	Return% SI ⓘ	3.36%	Volatility(W/M) ⓘ	0.64% 0.66%	Perf YTD ⓘ	-0.11%
SMA20 ⓘ	0.9%	SMA50 ⓘ	1.03%	SMA200 ⓘ	-2.2%	RSI (14) ⓘ	55.31	Beta ⓘ	0.71
IPO ⓘ	2010/11/1	Prev Close ⓘ	$45.3	Perf Year ⓘ	-1.19%	Avg Volume ⓘ	0.29M	Price ⓘ	$45.79

📊 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) 投資分析

ETF 概覽

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

리츠/부동산형 — 리츠(REIT) 등 부동산 자산 노출

2010년 상장, 16년 운영 중.

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P Global ex-U.S. Property 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 미국을 제외한 전 세계 선진국 및 신흥 시장의 부동산 주식(리츠 및 부동산 개발 기업 등) 성과를 측정하며, 지수 비중에 맞춰 종목을 보유하는 전략을 사용합니다.

📘 VNQI ETF 자세히 알아보기 →

Global-ex-U.S.equityequityREITs

규모: $3.5B 약 5조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2010년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.12%

在Global or ExUS Equities - Industry Sector類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 120,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.12%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$120K

相較類別平均,每年節省 $460K

類別中位數年度費用

$580K

依費率 0.58% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

HAUZ

Xtrackers International Real Estate ETF

0.10%

每年 -0.02%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Industry Sector中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -16.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$124.2M

→

累計報酬

+$24.2M

年化平均 +2.2%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +1.64%

평균권

價格 -1.19% + 股利 +2.83% = 總計 +1.64%/年

年化落後基準指數 16.2%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.30% 累計 +23.5%

평균권

價格 +2.64% + 股利 +4.66% = 總計 +7.30%/年

年化落後基準指數 11.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -1.03% 累計 -5.0%

평균권

價格 -4.70% + 股利 +3.67% = 總計 -1.03%/年

年化落後基準指數 13.9%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.19% 累計 +24.2%

하위 25%

價格 -1.94% + 股利 +4.13% = 總計 +2.19%/年

年化落後基準指數 12.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VNQI · 僅股價 VNQI · 股價 + 累計配息 VNQI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VNQI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+26%

2017

-11%

2018

+22%

2019

-8%

2020

+7%

2021

-23%

2022

+6%

2023

-1%

2024

+22%

2025

-0%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.5% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 62%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.71

市場上漲 10% 時 +7.1%

市場下跌 10% 時 -7.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.66%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-38.3%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-17 → 2020-03-23

約 1.2 年後回檔

2015-07-31 最差 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.04

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 4.71%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +33.7%。

ℹ️ REITs ETF 的配息來自租金所產生的現金流，因此對景氣循環較為敏感。

배당수익률

4.71%

주당 배당

$2.16

연간 기준

5년 성장률

33.7%

지급 주기

연배당

12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2010~2025 (35건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.57 +75.7%

2016

$2.34 -9.0%

2017

$2.42 +3.7%

2018

$4.48 +84.7%

2019

$0.51 -88.7%

2020

$3.50 +592.3%

2021

$0.23 -93.3%

2022

$1.59 +577.0%

2023

$2.04 +28.2%

2024

$2.16 +5.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 35건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-19

$2.16

—

9.24%

2024-12-20

$2.04

—

5.20%

2023-12-18

$1.59

—

4.44%

2022-12-19

$0.235

—

7.58%

2021-12-21

$2.90

—

7.59%

2021-09-24

$0.601

—

1.94%

2020-12-21

$0.505

—

0.96%

2019-12-18

$3.65

—

10.15%

2019-09-24

$0.423

—

4.21%

2019-06-17

$0.406

—

4.75%

2018-12-24

$1.37

—

4.73%

2018-09-26

$0.247

—

5.47%

2018-06-28

$0.727

—

5.46%

2018-03-26

$0.076

—

4.00%

2017-12-19

$1.88

—

6.69%

2017-09-27

$0.176

—

3.54%

2017-06-28

$0.278

—

4.05%

2016-12-20

$1.63

—

6.90%

2016-09-13

$0.379

—

3.63%

2016-06-14

$0.481

—

3.79%

2016-03-15

$0.078

—

2.97%

2015-12-21

$0.803

—

5.52%

2015-09-25

$0.246

—

3.97%

2015-06-26

$0.393

—

4.01%

2015-03-25

$0.020

—

3.91%

2014-12-22

$1.36

—

4.08%

2014-09-24

$0.489

—

4.35%

2014-06-24

$0.352

—

3.73%

2013-12-20

$1.58

—

7.73%

2013-09-23

$0.089

—

5.72%

2013-06-24

$0.117

—

6.32%

2012-12-20

$2.34

—

8.10%

2012-09-24

$0.736

—

4.02%

2011-12-21

$1.33

—

4.41%

2010-12-22

$0.447

—

0.90%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $39K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 33.68% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

적합

👤

이런 분에게 어울려요

追求不動產配息收益的投資人

✅ 강점

💸管理費 Global or ExUS Equities - Industry Sector 前 5% — 年 0.12%
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -13.9%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

부동산 리츠 포트폴리오

임대료 기반 현금흐름을 가진 부동산 기업들로 구성됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

754개

상위 10개 비중

23.2%

최대 단일 종목

4.01%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 23.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Goodman Group

4.01%

#2 - Mitsubishi Estate Co Ltd

3.14%

#3 - Mitsui Fudosan Co Ltd

2.76%

#4 - Sumitomo Realty & Development Co Ltd

2.63%

#5 - Sun Hung Kai Properties Ltd

2.44%

#6 - Vonovia SE

2.05%

#7 - Emaar Properties PJSC

1.81%

#8 - Daiwa House Industry Co Ltd

1.68%

#9 - Vanguard Cmt Funds-Vanguard Market Liquidity Fund

1.36%

#10 - Unibail-Rodamco-Westfield

1.34%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VNQI보다 유리, ▼ 표시는 VNQI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VNQI	Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF	0.12%	$3.5B	720	4.71%	-0.11%	-1.19%
REET	iShares Global REIT ETF	0.14% ▼	$5.2B ▲	358	3.23% ▼	-	+14.66% ▲
DFGR	Dimensional Global Real Estate ETF	0.22% ▼	$3.9B ▲	445	3.56% ▼	-	+10.37% ▲
RWO	State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF	0.5% ▼	$1.3B ▼	245	3.09% ▼	-	+16.11% ▲
HAUZ	Xtrackers International Real Estate ETF	0.1% ▲	$1.0B ▼	416	3.55% ▼	-	+0.76% ▲
VGSR	Vert Global Sustainable Real Estate ETF	0.45% ▼	$547M ▼	144	3.19% ▼	-	+10.93% ▲