VBND 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VBND

Vident U.S. Bond Strategy ETF

7월 28일 1:26 PM ET (한국 7/29 02:26)

$43.06

+0.11 ▲ +0.24%

VBND ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.41%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$524M

약 7179억원

持有標的

175個

股息殖利率

4.32%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.45%	Total Holdings ⓘ	175	Perf Week ⓘ	-0.24%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.15%	AUM ⓘ	$524M	Perf Month ⓘ	-1.5%
Expense ⓘ	0.41%	NAV ⓘ	$42.95	Return% 5Y ⓘ	-0.19%	52W High ⓘ	-4.85%	Perf Quarter ⓘ	-1.84%
Dividend TTM ⓘ	$1.86 (4.32%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	19.61% 12.7%	Return% 10Y ⓘ	1.26%	52W Low ⓘ	1.43%	Perf Half Y ⓘ	-2.28%
Flows% 1M ⓘ	4.32%	Flows% YTD ⓘ	11.11%	Return% SI ⓘ	1.5%	Volatility(W/M) ⓘ	0.25% 0.35%	Perf YTD ⓘ	-2.52%
SMA20 ⓘ	-0.69%	SMA50 ⓘ	-0.91%	SMA200 ⓘ	-1.89%	RSI (14) ⓘ	38.2	Beta ⓘ	0.25
IPO ⓘ	2014/10/16	Prev Close ⓘ	$42.95	Perf Year ⓘ	-0.62%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$43.06

📊 Vident U.S. Bond Strategy ETF (VBND) 投資分析

ETF 概覽

Vident U.S. Bond Strategy ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2014년 상장, 12년 운영 중.

Vident U.S. Bond Strategy ETF는 수수료 차감 전 기준으로 Vident Core U.S. Bond Index의 성과를 추종합니다. 정상적인 상황에서 이 ETF는 펀드 총자산(증권대여 담보 제외)의 최소 80%를 지수 구성 증권 및 이러한 구성 증권을 대표하는 TBA 증권에 투자합니다. 지수는 전통적인 미국 코어 채권 지수 대비 신용 품질, 금리, 수익률의 전반적인 조합을 개선하고자 합니다.

📘 VBND ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebonds

규모: $524M 약 7179억원
운용사: Vident
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.41%

在Bonds - Broad Market類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.41%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$410K

相較類別平均,每年多付 $50K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$7.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 7.7% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.38%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.38%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.38%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Bonds - Broad Market中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -14.4%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$113.3M

→

累計報酬

+$13.3M

年化平均 +1.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.45%

평균권

價格 -0.62% + 股利 +4.07% = 總計 +3.45%/年

年化落後基準指數 14.4%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.15% 累計 +13.0%

평균권

價格 +0.16% + 股利 +3.99% = 總計 +4.15%/年

年化落後基準指數 14.8%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -0.19% 累計 -0.9%

평균권

價格 -3.66% + 股利 +3.47% = 總計 -0.19%/年

年化落後基準指數 13.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +1.26% 累計 +13.3%

하위 25%

價格 -1.67% + 股利 +2.93% = 總計 +1.26%/年

年化落後基準指數 13.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VBND · 僅股價 VBND · 股價 + 累計配息 VBND · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VBND S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2017

-1%

2018

+9%

2019

+5%

2020

-0%

2021

-14%

2022

+7%

2023

+2%

2024

+7%

2025

-0%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.5% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 9%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.25

市場上漲 10% 時 +2.5%

市場下跌 10% 時 -2.5%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.35%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-19.0%

回撤持續期間: 15 個月

2021-08-03 → 2022-10-24

約 3.0 年後回檔

2015-07-31 最差 -18% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.26

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-3.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 4.32%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +12.7%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

4.32%

주당 배당

$1.86

연간 기준

5년 성장률

12.7%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (75건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.40 +101.3%

2016

$0.98 -29.6%

2017

$1.34 +36.2%

2018

$1.58 +17.9%

2019

$1.03 -34.8%

2020

$0.79 -22.7%

2021

$1.09 +37.0%

2022

$1.72 +58.1%

2023

$1.89 +10.1%

2024

$1.86 -1.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 75건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-16

$0.168

—

4.52%

2026-03-17

$0.156

—

4.47%

2026-02-18

$0.120

—

4.35%

2026-01-21

$0.120

—

4.51%

2025-12-17

$0.194

—

4.63%

2025-11-18

$0.149

—

4.18%

2025-10-21

$0.174

—

4.09%

2025-09-17

$0.145

—

4.44%

2025-08-19

$0.155

—

4.18%

2025-07-17

$0.157

—

4.20%

2025-06-17

$0.140

—

4.26%

2025-05-20

$0.152

—

4.31%

2025-04-16

$0.147

—

4.76%

2025-03-18

$0.142

—

4.37%

2025-02-19

$0.137

—

4.42%

2025-01-22

$0.170

—

4.80%

2024-12-17

$0.169

—

4.36%

2024-11-13

$0.139

—

4.68%

2024-10-16

$0.170

—

4.64%

2024-09-17

$0.147

—

4.18%

2024-08-13

$0.142

—

4.59%

2024-07-16

$0.187

—

4.33%

2024-06-11

$0.148

—

4.57%

2024-05-14

$0.158

—

4.63%

2024-04-16

$0.198

—

4.32%

2024-03-12

$0.143

—

4.34%

2024-02-13

$0.101

—

4.30%

2024-01-23

$0.192

—

4.02%

2023-12-15

$0.163

—

4.14%

2023-11-14

$0.138

—

4.38%

2023-10-17

$0.169

—

4.17%

2023-09-12

$0.132

—

3.99%

2023-08-15

$0.161

—

3.91%

2023-07-11

$0.135

—

3.67%

2023-06-13

$0.135

—

3.81%

2023-05-16

$0.168

—

3.46%

2023-04-11

$0.139

—

3.03%

2023-03-14

$0.122

—

3.39%

2023-02-14

$0.101

—

3.10%

2023-01-18

$0.157

—

2.81%

2022-12-16

$0.103

—

3.57%

2022-11-15

$0.188

—

3.43%

2022-10-12

$0.107

—

3.02%

2022-09-13

$0.040

—

2.72%

2022-08-16

$0.100

—

2.54%

2022-07-12

$0.069

—

2.35%

2022-06-14

$0.202

—

2.75%

2022-03-15

$0.279

—

2.25%

2021-12-17

$0.472

—

2.48%

2021-09-14

$0.027

—

1.59%

2021-06-15

$0.216

—

2.18%

2021-03-16

$0.079

—

2.20%

2020-12-18

$0.474

—

3.43%

2020-09-15

$0.032

—

2.62%

2020-06-16

$0.314

—

3.54%

2020-03-17

$0.207

—

3.75%

2019-12-19

$0.747

—

4.60%

2019-09-17

$0.062

—

3.20%

2019-06-18

$0.468

—

3.79%

2019-03-19

$0.299

—

3.39%

2018-12-19

$0.735

—

3.93%

2018-09-18

$0.053

—

2.46%

2018-06-19

$0.317

—

2.34%

2018-03-20

$0.232

—

2.24%

2017-12-21

$0.517

—

4.35%

2017-09-19

$0.047

—

3.22%

2017-06-13

$0.272

—

3.64%

2017-03-14

$0.146

—

3.18%

2016-12-23

$1.15

—

3.62%

2016-09-13

$0.021

—

1.18%

2016-06-14

$0.229

—

1.61%

2015-12-29

$0.356

—

1.41%

2015-06-16

$0.232

—

0.79%

2015-03-17

$0.105

—

0.32%

2014-12-16

$0.054

—

0.11%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $24K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 12.7% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -13.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

192개

상위 10개 비중

40.6%

최대 단일 종목

9.33%

집중도(HHI)

245

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

9.9%

Utilities

6.5%

Energy

2.3%

Healthcare

0.9%

Basic Materials

0.5%

Consumer Defensive

0.2%

Technology

0.1%

Consumer Cyclical

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 40.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - U.S. Bank Money Market Deposit Account

9.33%

BNO US TREASURY N/B

4.02%

BNO US TREASURY N/B

3.97%

BNO US TREASURY N/B

3.96%

BNO US TREASURY N/B

3.94%

BNO US TREASURY N/B

3.89%

BNO US TREASURY N/B

3.28%

BNO US TREASURY N/B

2.99%

BNO US TREASURY N/B

2.83%

#10

BNO US TREASURY N/B

2.35%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VBND보다 유리, ▼ 표시는 VBND보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VBND	Vident U.S. Bond Strategy ETF	0.41%	$524M	175	4.32%	-2.52%	-0.62%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$82.4B ▲	6833	4.52% ▲	-	-2.70% ▼
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$43.0B ▲	18030	4.28% ▼	-	-0.85% ▼
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▲	$16.1B ▲	4787	5.60% ▲	-	-1.36% ▼
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▼	$15.0B ▲	2427	5.94% ▲	-	-0.62%
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38% ▲	$13.9B ▲	2743	4.95% ▲	-	-0.89% ▼