TPYP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TPYP

Tortoise North American Pipeline ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$42.79

-1.37 ▼ -3.10%

TPYP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.4%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$897M

약 1조원

持有標的

44個

股息殖利率

3.21%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	30.75%	Total Holdings ⓘ	44	Perf Week ⓘ	-1.93%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	25.8%	AUM ⓘ	$897M	Perf Month ⓘ	0.41%
Expense ⓘ	0.4%	NAV ⓘ	$44.04	Return% 5Y ⓘ	20.25%	52W High ⓘ	-4.17%	Perf Quarter ⓘ	3.11%
Dividend TTM ⓘ	$1.37 (3.21%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	7.68% 5.37%	Return% 10Y ⓘ	11.91%	52W Low ⓘ	26.08%	Perf Half Y ⓘ	16.18%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	2.54%	Return% SI ⓘ	10.09%	Volatility(W/M) ⓘ	1.18% 1.28%	Perf YTD ⓘ	21.24%
SMA20 ⓘ	-0.51%	SMA50 ⓘ	0.06%	SMA200 ⓘ	8.53%	RSI (14) ⓘ	47.52	Beta ⓘ	0.56
IPO ⓘ	2015/6/30	Prev Close ⓘ	$44.16	Perf Year ⓘ	22.61%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$42.79

📊 Tortoise North American Pipeline ETF (TPYP) 投資分析

ETF 概覽

Tortoise North American Pipeline ETF · US Equities - Industry Sector

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2015년 상장, 11년 운영 중.

Tortoise North American Pipeline ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Tortoise North American Pipeline 지수의 가격 및 분배율(총수익) 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 목표로 합니다. 자산의 최소 80%를 북미 파이프라인 기업들의 주식에 투자하는 시가총액 가중 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 TPYP ETF 자세히 알아보기 →

North-Americaequityinfrastructurepipelines

규모: $897M 약 1조원
운용사: Tortoise
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.4%

在US Equities - Industry Sector類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.4%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$400K

相較類別平均,每年節省 $100K

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$7.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 7.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.32%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.32%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於US Equities - Industry Sector상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +12.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$308.1M

→

累計報酬

+$208.1M

年化平均 +11.9%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +30.75%

평균권

價格 +22.61% + 股利 +8.14% = 總計 +30.75%/年

年化領先基準指數 12.9%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +25.80% 累計 +99.1%

상위 25%

價格 +19.29% + 股利 +6.51% = 總計 +25.80%/年

年化領先基準指數 6.8%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +20.25% 累計 +151.4%

상위 25%

價格 +14.25% + 股利 +6.00% = 總計 +20.25%/年

年化領先基準指數 7.4%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.91% 累計 +208.1%

평균권

價格 +6.93% + 股利 +4.98% = 總計 +11.91%/年

年化落後基準指數 3.0%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

TPYP · 僅股價 TPYP · 股價 + 累計配息 TPYP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

TPYP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

-12%

2018

+22%

2019

-21%

2020

+36%

2021

+15%

2022

+12%

2023

+36%

2024

+6%

2025

+21%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (21.0% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 19%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.56

市場上漲 10% 時 +5.6%

市場下跌 10% 時 -5.6%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.28%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-51.9%

回撤持續期間: 8 個月

2019-07-11 → 2020-03-18

約 1.1 年後回檔

2015-07-31 最差 -46% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.31

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-8.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.21%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +5.4%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

3.21%

주당 배당

$1.37

연간 기준

5년 성장률

5.4%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 10년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2015~2026 (41건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.62 +172.6%

2016

$0.87 +40.7%

2017

$0.91 +5.2%

2018

$1.04 +14.6%

2019

$1.06 +1.9%

2020

$1.08 +1.5%

2021

$1.11 +2.4%

2022

$1.25 +13.3%

2023

$1.34 +7.2%

2024

$1.38 +2.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 41건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.341

—

4.00%

2025-12-31

$0.336

—

4.90%

2025-09-25

$0.345

—

4.76%

2025-06-26

$0.346

—

4.83%

2025-03-27

$0.355

—

3.78%

2024-12-31

$0.347

—

3.94%

2024-09-26

$0.338

—

4.18%

2024-06-27

$0.327

—

4.40%

2024-03-20

$0.332

—

5.80%

2023-12-28

$0.298

—

5.87%

2023-09-20

$0.305

—

6.01%

2023-06-21

$0.331

—

6.10%

2023-03-22

$0.320

—

6.15%

2022-12-29

$0.270

—

5.58%

2022-09-21

$0.286

—

5.59%

2022-06-22

$0.271

—

5.85%

2022-03-23

$0.280

—

5.30%

2021-12-30

$0.274

—

6.02%

2021-09-22

$0.293

—

6.20%

2021-06-23

$0.267

—

5.58%

2021-03-24

$0.247

—

6.55%

2020-12-30

$0.243

—

6.18%

2020-09-23

$0.268

—

8.91%

2020-06-24

$0.244

—

8.20%

2020-03-25

$0.310

—

8.32%

2019-12-30

$0.224

—

4.49%

2019-09-25

$0.280

—

5.31%

2019-06-26

$0.278

—

4.11%

2019-03-20

$0.263

—

4.91%

2018-12-28

$0.155

—

5.50%

2018-09-26

$0.274

—

4.02%

2018-06-20

$0.229

—

4.94%

2018-03-21

$0.254

—

5.30%

2017-12-28

$0.170

—

4.46%

2017-09-20

$0.269

—

4.60%

2017-06-20

$0.217

—

4.65%

2017-03-28

$0.211

—

3.47%

2016-12-28

$0.174

—

3.56%

2016-09-20

$0.211

—

2.91%

2016-06-21

$0.231

—

2.10%

2015-12-29

$0.226

—

1.27%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.37% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

📈長期績效名列前茅
🎯年化超額報酬 +7.4%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

45개

상위 10개 비중

60.2%

최대 단일 종목

7.92%

집중도(HHI)

476

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Energy

66.5% +62%p

Utilities

14.0% +11%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 60.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 KMI Kinder Morgan Inc

7.92%

#2 WMB Williams Cos Inc/The

7.82%

#3 TRP TC Energy Corp

7.59%

#4 LNG Cheniere Energy Inc

7.43%

#5 ENB Enbridge Inc

7.13%

#6 OKE ONEOK Inc

6.45%

#7 TRGP Targa Resources Corp

4.34%

NI NiSource Inc

3.87%

#9 ET Energy Transfer LP

3.87%

#10 PBA Pembina Pipeline Corp

3.80%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TPYP보다 유리, ▼ 표시는 TPYP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TPYP	Tortoise North American Pipeline ETF	0.4%	$897M	44	3.21%	+21.24%	+22.61%
VFH	Vanguard Financials ETF	0.09% ▲	$13.5B ▲	440	1.67% ▼	-	+6.82% ▼
ONEQ	Fidelity Nasdaq Composite Index ETF	0.21% ▲	$10.2B ▲	1036	0.55% ▼	-	+18.24% ▼
VIS	Vanguard Industrials ETF	0.09% ▲	$8.3B ▲	399	0.88% ▼	-	+18.92% ▼
IYF	iShares U.S. Financials ETF	0.38% ▲	$4.6B ▲	148	1.42% ▼	-	+8.60% ▼
FV	First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF	0.89% ▼	$4.4B ▲	6	0.52% ▼	-	+13.44% ▼