TLTE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TLTE

FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund

7월 28일 1:24 PM ET (한국 7/29 02:24)

$72.85

+0.14 ▲ +0.20%

TLTE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.57%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$338M

약 4628억원

持有標的

3017個

股息殖利率

3.42%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	24.49%	Total Holdings ⓘ	3017	Perf Week ⓘ	0.27%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	17.33%	AUM ⓘ	$338M	Perf Month ⓘ	-5.44%
Expense ⓘ	0.57%	NAV ⓘ	$73.44	Return% 5Y ⓘ	6.7%	52W High ⓘ	-9.65%	Perf Quarter ⓘ	-1.78%
Dividend TTM ⓘ	$2.49 (3.42%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.07% 16.19%	Return% 10Y ⓘ	8.17%	52W Low ⓘ	24.72%	Perf Half Y ⓘ	5.16%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	2.05%	Return% SI ⓘ	5.56%	Volatility(W/M) ⓘ	0.62% 0.71%	Perf YTD ⓘ	14.08%
SMA20 ⓘ	-2.56%	SMA50 ⓘ	-4.62%	SMA200 ⓘ	3.88%	RSI (14) ⓘ	41.32	Beta ⓘ	0.71
IPO ⓘ	2012/9/28	Prev Close ⓘ	$72.71	Perf Year ⓘ	21.09%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$72.85

📊 FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund (TLTE) 投資分析

ETF 概覽

FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2012년 상장, 14년 운영 중.

FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund는 수수료 차감 전 기준으로 Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index의 가격 및 수익률 성과와 대체로 일치하는 투자 성과를 추구합니다. 지수는 신흥시장 국가 소재 기업의 유동주식 조정 시가총액 가중 지수인 Morningstar Emerging Markets Index 대비 사이즈·밸류 팩터 익스포저가 집계 기준 더 큰 기업의 성과를 반영하도록 설계되었습니다. 이 ETF는 총자산의 최소 80%를 지수 증권 및 이를 기반으로 한 ADR·GDR에 투자합니다.

📘 TLTE ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequitygrowthvalue

규모: $338M 약 4628억원
운용사: FlexShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.57%

在Global or ExUS Equities - Factor & Thematic類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.57%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$570K

相較類別平均,每年多付 $20K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$10.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 10.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

每年 -0.48%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

每年 -0.48%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

每年 -0.47%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +6.7%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$219.3M

→

累計報酬

+$119.3M

年化平均 +8.2%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +24.49%

평균권

價格 +21.09% + 股利 +3.40% = 總計 +24.49%/年

年化領先基準指數 6.7%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +17.33% 累計 +61.5%

평균권

價格 +12.77% + 股利 +4.56% = 總計 +17.33%/年

年化落後基準指數 1.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.70% 累計 +38.3%

평균권

價格 +3.81% + 股利 +2.89% = 總計 +6.70%/年

年化落後基準指數 6.2%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.17% 累計 +119.3%

평균권

價格 +4.66% + 股利 +3.51% = 總計 +8.17%/年

年化落後基準指數 6.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

TLTE · 僅股價 TLTE · 股價 + 累計配息 TLTE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

TLTE S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+32%

2017

-19%

2018

+14%

2019

+10%

2020

+4%

2021

-18%

2022

+13%

2023

+5%

2024

+31%

2025

+12%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (12.0% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 87%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.71

市場上漲 10% 時 +7.1%

市場下跌 10% 時 -7.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.71%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-44.2%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

約 10 個月後回檔

2015-07-31 最差 -40% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.23

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.42%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +16.2%。

배당수익률

3.42%

주당 배당

$2.49

연간 기준

5년 성장률

16.2%

지급 주기

반기배당

9월 · 12월

📊 총 이력 2012~2025 (39건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.01 +21.3%

2016

$1.26 +24.8%

2017

$1.45 +14.5%

2018

$1.71 +18.4%

2019

$1.13 -33.9%

2020

$1.90 +67.4%

2021

$2.07 +9.0%

2022

$2.06 -0.6%

2023

$1.90 -7.5%

2024

$2.40 +26.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 39건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-19

$1.64

—

6.40%

2025-09-19

$0.573

—

4.10%

2025-06-20

$0.185

—

3.71%

2024-12-20

$1.62

—

3.69%

2024-09-20

$0.216

—

2.72%

2024-06-21

$0.065

—

3.46%

2023-12-15

$1.20

—

5.39%

2023-09-15

$0.582

—

4.69%

2023-06-16

$0.273

—

4.56%

2022-12-16

$0.631

—

6.43%

2022-09-16

$0.824

—

6.26%

2022-06-17

$0.554

—

4.89%

2022-03-18

$0.059

—

3.52%

2021-12-17

$0.929

—

3.62%

2021-09-17

$0.521

—

2.65%

2021-06-18

$0.348

—

2.36%

2021-03-19

$0.099

—

1.99%

2020-12-18

$0.198

—

2.82%

2020-09-18

$0.460

—

4.39%

2020-06-19

$0.407

—

4.81%

2020-03-20

$0.068

—

4.98%

2019-12-20

$0.486

—

3.71%

2019-09-20

$0.710

—

4.50%

2019-06-21

$0.489

—

2.90%

2019-03-15

$0.028

—

2.75%

2018-12-21

$0.227

—

3.81%

2018-09-24

$0.754

—

3.06%

2018-06-18

$0.374

—

3.10%

2018-03-19

$0.092

—

2.22%

2017-12-21

$0.363

—

2.72%

2017-09-18

$0.685

—

2.88%

2017-06-19

$0.216

—

2.30%

2016-12-22

$0.319

—

4.13%

2016-09-19

$0.437

—

3.23%

2016-06-20

$0.257

—

2.52%

2015-12-23

$0.835

—

4.34%

2014-12-29

$1.00

—

2.06%

2013-12-27

$0.430

—

0.94%

2012-12-27

$0.052

—

0.10%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $20K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 16.19% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -6.2%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

3100개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

3100개

상위 10개 비중

20.0%

최대 단일 종목

6.31%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

6.9%

Financial

3.3%

Consumer Cyclical

2.1%

Basic Materials

1.2%

Communication Services

0.9%

Energy

0.8%

Industrials

0.3%

Consumer Defensive

0.3%

Utilities

0.2%

Healthcare

0.2%

Real Estate

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 20.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

6.31%

#2 - Samsung Electronics Co. Ltd.

4.93%

#3 - SK hynix, Inc.

3.18%

#4 - Tencent Holdings Ltd.

1.42%

#5 BABA Alibaba Group Holding Ltd.

1.13%

#6 - China Construction Bank Corp.

0.74%

#7 - CF SECURED LLC

0.62%

#8 - Samsung Electronics Co. Ltd.

0.58%

#9 - Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.

0.56%

#10 - Delta Electronics, Inc.

0.52%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TLTE보다 유리, ▼ 표시는 TLTE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TLTE	FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund	0.57%	$338M	3017	3.42%	+14.08%	+21.09%
FNDE	Schwab Fundamental Emerging Markets Equity ETF	0.39% ▲	$9.5B ▲	393	3.66% ▲	-	+18.89% ▼
FRDM	Alpha Architect Freedom 100 Emerging Markets ETF	0.49% ▲	$3.3B ▲	129	1.70% ▼	-	+58.49% ▲
XSOE	WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund	0.32% ▲	$2.0B ▲	850	1.68% ▼	-	+28.11% ▲
PXH	Invesco RAFI Emerging Markets ETF	0.47% ▲	$1.9B ▲	400	4.28% ▲	-	+18.16% ▼
EMGF	iShares Emerging Markets Equity Factor ETF	0.26% ▲	$1.8B ▲	702	2.12% ▼	-	+27.25% ▲