SMLF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SMLF

iShares U.S. Small-Cap Equity Factor ETF

7월 28일 11:01 AM ET (한국 7/29 24:01)

$86.59

+0.67 ▲ +0.78%

SMLF ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.15%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$4.1B

약 6조원

持有標的

928個

股息殖利率

1.02%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	22.62%	Total Holdings ⓘ	928	Perf Week ⓘ	0.8%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.56%	AUM ⓘ	$4.1B	Perf Month ⓘ	-1.38%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$85.93	Return% 5Y ⓘ	11.79%	52W High ⓘ	-3.51%	Perf Quarter ⓘ	5.37%
Dividend TTM ⓘ	$0.88 (1.02%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	11.91% 7.13%	Return% 10Y ⓘ	12.06%	52W Low ⓘ	28.41%	Perf Half Y ⓘ	9.55%
Flows% 1M ⓘ	1.41%	Flows% YTD ⓘ	23.64%	Return% SI ⓘ	11.42%	Volatility(W/M) ⓘ	1% 1.24%	Perf YTD ⓘ	15.64%
SMA20 ⓘ	-0.76%	SMA50 ⓘ	0.6%	SMA200 ⓘ	9.11%	RSI (14) ⓘ	49.71	Beta ⓘ	1.09
IPO ⓘ	2015/4/30	Prev Close ⓘ	$85.92	Perf Year ⓘ	22.65%	Avg Volume ⓘ	0.18M	Price ⓘ	$86.59

📊 iShares U.S. Small-Cap Equity Factor ETF (SMLF) 投資分析

ETF 概覽

iShares U.S. Small-Cap Equity Factor ETF · US Equities - Factor & Thematic

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2015년 상장, 11년 운영 중.

iShares U.S. Small-Cap Equity Factor ETF는 STOXX U.S. Small-Cap Equity Factor Index를 추종합니다. 지수는 STOXX US Small Cap Index 내 소형주 주식 증권 중 모멘텀·퀄리티·밸류·저변동성 네 가지 타겟 팩터 익스포저 극대화를 위해 최적화 프로세스로 선정·가중된 종목으로 구성됩니다. 이 ETF는 자산의 최소 80%를 지수 구성 증권 및 이와 실질적으로 동일한 경제적 특성을 가진 투자자산에 투자하며, 자산의 최대 20%를 특정 선물·옵션·스왑 계약, 현금·현금성 자산에 투자할 수 있습니다.

📘 SMLF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvaluemomentum

규모: $4.1B 약 6조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.15%

US Equities - Factor & Thematic中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 150,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.15%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$150K

相較類別平均,每年節省 $250K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.10%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.08%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.07%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Factor & Thematic中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +4.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$312.3M

→

累計報酬

+$212.3M

年化平均 +12.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +22.62%

평균권

年化領先基準指數 4.8%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +16.56% 累計 +58.4%

평균권

年化落後基準指數 2.4%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.79% 累計 +74.6%

평균권

年化落後基準指數 1.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.06% 累計 +212.3%

평균권

年化落後基準指數 2.8%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

SMLF · 僅股價 SMLF · 股價 + 累計配息 SMLF · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

SMLF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+12%

2017

-9%

2018

+22%

2019

+8%

2020

+28%

2021

-13%

2022

+21%

2023

+17%

2024

+12%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 9年

表現不及基準 (11%)

+ 2026 YTD：領先 (14.7% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 118%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

1.09

市場上漲 10% 時 +10.9%

市場下跌 10% 時 -10.9%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.24%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-41.9%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-16 → 2020-03-18

約 8 個月後回檔

2015-07-31 最差 -36% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.38

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.5%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.02%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +7.1%。

배당수익률

1.02%

주당 배당

$0.88

연간 기준

5년 성장률

7.1%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2015~2026 (43건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.23 -0.0%

2016

$0.37 +56.4%

2017

$0.42 +13.9%

2018

$0.60 +43.4%

2019

$0.61 +1.3%

2020

$0.61 +1.5%

2021

$0.61 -0.8%

2022

$0.67 +9.0%

2023

$0.90 +35.5%

2024

$0.85 -5.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 43건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-17

$0.194

—

1.39%

2025-12-16

$0.239

—

1.56%

2025-09-16

$0.243

—

1.59%

2025-06-16

$0.207

—

1.42%

2025-03-18

$0.166

—

1.70%

2024-12-17

$0.320

—

1.31%

2024-09-25

$0.244

—

1.28%

2024-06-11

$0.168

—

0.98%

2024-03-21

$0.169

—

1.32%

2023-12-20

$0.024

—

1.16%

2023-09-26

$0.233

—

2.05%

2023-06-07

$0.237

—

1.80%

2023-03-23

$0.171

—

1.60%

2022-12-13

$0.206

—

1.78%

2022-09-26

$0.201

—

1.61%

2022-06-09

$0.136

—

1.43%

2022-03-24

$0.067

—

1.23%

2021-12-13

$0.305

—

1.63%

2021-09-24

$0.139

—

1.07%

2021-06-10

$0.096

—

1.22%

2021-03-25

$0.075

—

1.33%

2020-12-14

$0.280

—

1.89%

2020-09-23

$0.128

—

1.87%

2020-06-15

$0.084

—

1.94%

2020-03-25

$0.114

—

2.11%

2019-12-16

$0.229

—

1.75%

2019-09-24

$0.115

—

1.55%

2019-06-17

$0.146

—

1.54%

2019-03-20

$0.108

—

1.31%

2018-12-17

$0.147

—

1.58%

2018-09-26

$0.103

—

1.16%

2018-06-26

$0.101

—

1.14%

2018-03-22

$0.066

—

1.09%

2017-12-21

$0.155

—

1.19%

2017-09-26

$0.081

—

1.05%

2017-06-27

$0.079

—

0.86%

2017-03-24

$0.051

—

0.82%

2016-12-22

$0.108

—

0.98%

2016-09-26

$0.074

—

0.76%

2016-06-21

$0.052

—

0.95%

2015-12-24

$0.113

—

0.79%

2015-09-25

$0.080

—

0.42%

2015-06-24

$0.041

—

0.13%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $860

5년 누적 (세후) $5K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 7.13% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.15%

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

895개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

895개

상위 10개 비중

15.3%

최대 단일 종목

7.81%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Industrials

18.6%

Technology

16.0%

Financial

12.1%

Healthcare

11.8%

Consumer Cyclical

11.2%

Real Estate

5.5%

Energy

4.3%

Basic Materials

4.1%

Consumer Defensive

3.0%

Communication Services

2.8%

Utilities

2.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 15.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - BlackRock Funds III

7.81%

#2 EME EMCOR Group, Inc.

1.33%

#3 - BlackRock Funds III

0.95%

#4 JBL Jabil, Inc.

0.88%

NVT nVent Electric plc

0.84%

#6 IBKR Interactive Brokers Group, Inc.

0.78%

MLI Mueller Industries, Inc.

0.70%

STRL Sterling Infrastructure, Inc.

0.69%

#9 FLEX Flex Ltd.

0.68%

#10

TPR Tapestry, Inc.

0.66%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMLF보다 유리, ▼ 표시는 SMLF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SMLF	iShares U.S. Small-Cap Equity Factor ETF	0.15%	$4.1B	928	1.02%	+15.64%	+22.65%
FNDX	Schwab Fundamental U.S. Large Company ETF	0.25% ▼	$26.5B ▲	739	1.46% ▲	-	+25.81% ▲
PRF	Invesco RAFI US 1000 ETF	0.34% ▼	$9.7B ▲	1004	1.36% ▲	-	+25.96% ▲
FNDA	Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF	0.25% ▼	$9.2B ▲	924	1.11% ▲	-	+24.85% ▲
RECS	Columbia Research Enhanced Core ETF	0.15%	$5.9B ▲	361	0.73% ▼	-	+16.00% ▼
JHMM	John Hancock Multifactor Mid Cap ETF	0.41% ▼	$5.9B ▲	661	0.89% ▼	-	+17.47% ▼