페트로브라스(PBR) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

PBR

Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR

7월 27일 11:50 AM ET (한국 7/28 24:50)

$18.77

-0.23 ▼ -1.21%

페트로브라스(PBR) 為 Energy 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。

시가총액

$69.8B

미드캡

P/E

6.1

저평가 구간

배당수익률

9.17%

52주 위치

69%

저점 +70% · 고점 -16%

애널리스트

매수

C+

基本面體質

相對 Oil & Gas Integrated

수익성

前 13%

성장

前 43%

밸류에이션

前 90%

재무 안정

前 64%

Index ⓘ	-	P/E ⓘ	6.11	EPS (ttm) ⓘ	3.07	Insider Own ⓘ	0.02%	Shs Outstand ⓘ	3.72B	Perf Week ⓘ	4.45%
Market Cap ⓘ	69.85B	Forward P/E ⓘ	5.21	EPS next Y ⓘ	-7.81%	Insider Trans ⓘ	0.13%	Shs Float ⓘ	3.72B	Perf Month ⓘ	14.1%
Enterprise Value ⓘ	132.13B	PEG ⓘ	1.01	EPS next Q ⓘ	1.25	Inst Own ⓘ	20.71%	Short Float ⓘ	1.28%	Perf Quarter ⓘ	-10.66%
Income ⓘ	19.80B	P/S ⓘ	0.76	EPS this Y ⓘ	28.63%	Inst Trans ⓘ	-16.93%	Short Ratio ⓘ	2.99	Perf Half Y ⓘ	38%
Sales ⓘ	91.63B	P/B ⓘ	1.42	EPS next 5Y ⓘ	5.13%	ROA ⓘ	9.02%	Short Interest ⓘ	47.71M	Perf YTD ⓘ	60.36%
Book/sh ⓘ	13.23	P/C ⓘ	7.66	EPS past 3/5Y ⓘ	-18.21% 70.66%	ROE ⓘ	25.66%	52W High ⓘ	-15.6% ($22.24)	Perf Year ⓘ	56.32%
Cash/sh ⓘ	2.45	P/FCF ⓘ	4.97	Sales past 3/5Y ⓘ	-10.49% 11.04%	ROIC ⓘ	13.78%	52W Low ⓘ	70.13% ($11.03)	Perf 3Y ⓘ	54.49%
Dividend Est. ⓘ	$1.72 (9.17%)	EV/EBITDA ⓘ	3.07	EPS Y/Y TTM ⓘ	133.76%	Gross Margin ⓘ	43.68%	Volatility(W/M) ⓘ	2.1% 2%	Perf 5Y ⓘ	146.72%
Dividend TTM ⓘ	0.42	EV/Sales ⓘ	1.44	Sales Y/Y TTM ⓘ	3.35%	Oper. Margin ⓘ	30.21%	ATR (14) ⓘ	0.45	Perf 10Y ⓘ	215.59%
Dividend Ex-Date ⓘ	2026/6/3	Quick Ratio ⓘ	0.49	EPS Q/Q ⓘ	3.21%	Profit Margin ⓘ	21.61%	RSI (14) ⓘ	63.26	Recom ⓘ	1.73
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	-45.64% 21.83%	Current Ratio ⓘ	0.74	Sales Q/Q ⓘ	11.75%	SMA20 ⓘ	7.93% ($17.39)	Beta ⓘ	0.41	Target Price ⓘ	$21.51
Payout ⓘ	33.5%	Debt/Eq ⓘ	0.83	Earnings ⓘ	2026/5/11	SMA50 ⓘ	4.19% ($18.02)	Rel Volume ⓘ	0.87	Prev Close ⓘ	$19
Employees ⓘ	50687	LT Debt/Eq ⓘ	0.69	EPS/Sales Surpr. ⓘ	-0.75% -11.27%	SMA200 ⓘ	18.22% ($15.88)	Avg Volume(3M) ⓘ	15.96M	Price ⓘ	$18.77
IPO ⓘ	2000/8/10	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	23604	Volume ⓘ	13,881,109	Change ⓘ	-1.21%

📊 Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR (PBR) 投資分析

Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR 是怎樣的公司？

페트로브라스(PBR) 배당주

Energy · Oil & Gas Integrated

市值 TOP 247 — 大型股

🛢️ 巴西石油公司（Petrobras）是一家由巴西政府作為主導股東的拉丁美洲大型綜合石油企業，擁有深水鹽下層油田作為其核心上游資產。公司經營從勘探與開採、煉油與銷售，到天然氣與低碳業務的垂直整合商業模式，並在巴西國內煉油市場擁有相當規模的資產基礎。

進一步了解 Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR →

市值

$69.8B

約 95.7 兆韓元

⚖️ 三星電子的 24%

市值排名247位

員工數50,687人

IPO2000/08/10

目前股價$18.77 ≈ 25,715원

NYSE · Brazil

重要事件

⏰ 即將公布的事件

🔔 財報公布

下一次公布日期尚未公告

🎯 除息日

目前沒有預定配息日程

📜 近期事件

🎯 除息 2026년 6월 3일 (수) 주당 $0.112678

🔔 財報公布 2026년 5월 11일 (월) · 장 마감 후 EPS -0.8% 매출 -11.3%

🎯 除息 2026년 4월 24일 (금) 주당 $0.097378

🔔 財報公布 2026년 3월 5일 (목) · 장 시작 전 EPS -17.1% 매출 +2.3%

賺錢能力如何？

獲利能力良好

獲利能力 — 賺錢效率如何

營業利益率

賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）

30.2%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 12.3% · 前 12%

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

淨利率

扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率

21.6%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 6.7% · 前 10%

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

毛利率

只扣除原料成本後的利潤比率（反映產品本身的競爭力）

43.7%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 20.0% · 前 10%

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）

25.7%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Energy 대형주 中位數 14.3% · 前 20%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司資產一年能創造多少利潤的比率

9.0%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Energy 대형주 中位數 5.9% · 前 19%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入事業的資金能產生多少報酬

13.8%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Energy 대형주 中位數 8.4% · 前 10%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控

負債比 D/E

相對自有資本的負債比率（越低越健全）

0.83

✓ 平均

我的位置中間

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 0.68

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

一年內應還債務對應的現金性資產充裕度

0.74

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 1.07

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速動比率

扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率

0.49

✓ 부진

我的位置後 25%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 0.86

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。

未來展望如何？

展望分歧

正面與負面訊號交錯

애널리스트 목표가

$21.51

현재가 대비 +14.6%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

5.21배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

PEG (성장 반영 밸류)

1.01

적정

💡 PEG 1~1.5 — 성장 대비 합리적

내년 EPS 예상 성장률

-7.8%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

+5.1%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績是否符合預期？

盈餘波動較大

經常低於分析師預期

예상 상회

예상 부합

예상 하회

상회 비율

-8.9%

평균 서프라이즈

2026.05.11

부합

-0.8%

2026.03.05

하회

-17.1%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

是否持續成長？

成長持平

在產業中處於中間水準

健康同步成長 EPS 與營收皆穩健成長 — 結構具可持續性

🔮 未來將成長多少（分析師預測）

今年 EPS 預估

今年預估每股盈餘成長率

+28.6%

우수

我的位置前 25%

後段平均前段

배당주 대형주 中位數 5.5% · 前 10%

明年 EPS 預估

明年預估 EPS 成長率(分析師共識)

-7.8%

매우 부진

我的位置後 5%

後段平均前段

배당주 대형주 中位數 7.3% · 墊底

未來 5 年 EPS 年均預估

預估未來 5 年 EPS 年均成長率

+5.1%

평균

我的位置中間

後段平均前段

배당주 대형주 中位數 6.7% · 後 39%

📊 迄今成長多少（實際業績）

過去 3 年 EPS

過去 3 年實際 EPS 年均成長

-18.2%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

배당주 대형주 中位數 4.1% · 後 17%

過去 5 年 EPS

過去 5 年實際 EPS 年均成長

+70.7%

우수

我的位置前 5%

後段平均前段

배당주 대형주 中位數 6.3% · 頂尖

過去 5 年營收

過去 5 年營收成長幅度

+11.0%

우수

我的位置前 25%

後段平均前段

배당주 대형주 中位數 6.7% · 前 21%

⚡ 短期動能

營收 QoQ

較上一季的營收變化(短期動能)

+11.8%

우수

我的位置前 25%

後段平均前段

배당주 대형주 中位數 5.9% · 前 24%

* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。

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股價長期是否呈上升趨勢？

5 年間領先大盤 79% 個百分點

PBR +146.7% · S&P 500 +68.0%

相對市場超額報酬（以股價計算，不含股息）

5年期間

vs S&P 500

+78.8%p

明顯優於市場

vs 能源類股 (XLE)

+1.0%p

與類股平均幾乎持平

1年期間

vs S&P 500

+39.9%p

明顯優於市場

vs 能源類股 (XLE)

+19.9%p

優於類股平均

相對同業排名

5年報酬率中上位（50%）以11家公司為基準

1年報酬率中上位（50%）以11家公司為基準

52週區間內目前位置

最低 (-70.1%p) 最高 (-15.6%p)

目前股價較低點高70.1%，較高點低15.6%

近期風險（最近120個交易日）

最大回撤

-27.4%

年化波動率

36.1%

技術指標

布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近136個交易日時間序列

價格 · 布林通道 · 一目均衡表雲帶

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲帶 (SpanA/B)

布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。布林通道詳情 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-24

上升趨勢區間

目前股價 $18.77 位於均線($17.39) 之上,屬正常上漲走勢。位於一目均衡表雲層之上(偏多)。

MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼

由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-24

維持上升動能

MACD 0.297 > Signal 0.029，處於正值區間，且 Hist 為正(+0.269)。趨勢持續發展中。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼

RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-24

偏多區間

RSI 63.2（位於中軸 50 之上）。買方占優，溫和上揚。Stoch %K 也為 81.8。

※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。

目前投資吸引力如何？

相較同業公司處於偏低水準

以相對盈餘·相對資產·相對營收·相對現金流來看屬偏便宜

💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。

💵 相對盈餘偏便宜

🏢 相對資產偏便宜

🧾 相對營收偏便宜

💧 相對現金流偏便宜

💵 相對盈餘

PER 本益比

股價相對盈餘的倍數——越低代表越便宜

6.11倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 16.06倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 相對盈餘

Forward PER 預估本益比

以明年預估盈餘計算的 PER——已反映成長

5.21倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 10.13倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 相對資產

PBR 股價淨值比

股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜

1.42倍

✓ 偏便宜

我的位置中間

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 1.76倍 · 接近業界平均

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 相對營收

PSR 股價營收比

市值相對營收——越低代表相對營收越便宜

0.76倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 1.09倍 · 業界相對便宜的前 22%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 相對現金流

EV/EBITDA 企業價值倍數

企業整體價值 ÷ 營業現金利潤——常用於 M&A 估值

3.07倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 6.66倍 · 業界相對便宜的前 13%

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 相對現金流

P/FCF 股價自由現金流比

股價相對實際現金創造力——越低代表效率越高

4.97倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Oil & Gas Integrated 中位數 14.97倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

分析師目標價（參考）

$21.51 相對於現價 +14.6%

* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。

截至：近期快照 · 比較對象：Oil & Gas Integrated

股東組成有哪些？

整體資金流向大致穩定

內部人小幅淨買超 +0.1% · 機構淨賣超 -16.9% · 放空壓力偏低 1.3%

📈 近期買賣流向（6 個月）

🧑‍💼 內部人（管理層・董事）

+0.1%

內部人士淨買超

🏦 機構（基金・投資公司）

-16.9%

機構大幅淨賣超

💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。

👥 持股組成

🏦 機構 20.7%

機構參與度一般

Energy 대형주 中位數 72.1%

🧑‍💼 內部人士 0.0%

大型股常見的低持股水準

Energy 대형주 中位數 0.5%

👤 散戶投資者（估計） 79.3%

扣除機構與內部人後的其餘部分

機構內部人士散戶（估算）

📉 放空指標

放空比率

1.3%

偏低 — 做空押注力量弱

Energy 대형주 中位數 2.5%

近 90 日幾乎無變動

放空回轉天數

3.0 天

以平均成交量平倉放空部位所需天數

🧮 股數

總發行股數 3.72B주

流通股（可交易） 3.72B주

* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 90 日累計為準。

可獲得多少股息？

고배당주 — 연 9.17% 배당

지난 5년 평균 연 21.83% 배당 성장

股息殖利率

9.17%

產業平均 3.39%

每股股利

$1.72

以年度為基準

配息率

34%

淨利潤中配息所佔比重

5年成長率

21.8%

股利年複合成長

📅 지급월 4월 · 8월

📊 총 이력 2001~2026 (66건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.27 -51.8%

2013

$0.44 +64.4%

2014

$0.13 -69.8%

2018

$0.15 +11.9%

2019

$0.09 -42.0%

2020

$2.08 +2290.8%

2021

$6.57 +216.0%

2022

$2.94 -55.3%

2023

$2.87 -2.2%

2024

$0.83 -71.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 66건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-24

$0.124

—

3.33%

2025-08-25

$0.247

—

14.96%

2025-06-04

$0.323

—

21.13%

2025-04-22

$0.261

—

27.28%

2024-12-27

$0.463

—

22.79%

2024-12-13

$0.534

—

17.71%

2024-08-23

$0.386

—

16.84%

2024-06-13

$0.381

—

18.19%

2024-05-03

$0.674

—

17.60%

2024-04-26

$0.436

—

19.79%

2023-11-22

$0.548

—

27.68%

2023-08-22

$0.471

—

27.27%

2023-06-13

$0.763

—

43.75%

2023-04-28

$1.16

—

61.31%

2022-11-22

$1.30

—

76.24%

2022-08-12

$2.59

—

51.92%

2022-05-24

$1.47

—

31.49%

2022-04-14

$1.22

—

22.43%

2021-12-02

$1.17

—

19.87%

2021-08-17

$0.621

—

8.59%

2021-04-15

$0.286

—

4.60%

2020-07-23

$0.087

—

2.08%

2019-11-12

$0.099

—

1.46%

2019-05-22

$0.051

—

1.30%

2018-12-28

$0.026

—

1.03%

2018-11-23

$0.053

—

0.78%

2018-08-14

$0.027

—

0.48%

2018-05-22

$0.028

—

0.18%

2014-04-03

$0.444

—

5.43%

2013-04-30

$0.270

—

2.50%

2012-05-14

$0.209

—

5.25%

2012-03-20

$0.136

—

5.25%

2012-01-03

$0.215

—

4.98%

2011-11-14

$0.235

—

4.90%

2011-08-04

$0.256

—

4.18%

2011-05-12

$0.252

—

4.28%

2011-05-04

$0.153

—

3.33%

2011-03-22

$0.188

—

3.29%

2010-12-22

$0.239

—

3.95%

2010-11-03

$0.162

—

3.18%

2010-08-02

$0.227

—

3.12%

2010-05-24

$0.220

—

3.87%

2010-04-23

$0.275

—

2.44%

2009-12-23

$0.223

—

3.99%

2009-10-01

$0.224

—

3.72%

2009-07-06

$0.342

—

3.82%

2009-04-09

$0.287

—

3.02%

2008-12-29

$0.799

—

4.90%

2008-04-07

$0.116

—

1.56%

2008-01-14

$0.183

—

1.65%

2007-10-05

$0.292

—

3.63%

2007-08-20

$0.276

—

4.23%

2007-04-03

$0.168

—

4.54%

2007-01-03

$0.226

—

4.73%

2006-11-01

$0.468

—

4.36%

2006-04-04

$0.274

—

3.14%

2006-01-03

$0.211

—

2.25%

2005-07-01

$0.209

—

3.61%

2004-09-28

$0.262

—

7.97%

2004-03-25

$0.185

—

5.68%

2003-11-21

$0.255

—

5.95%

2003-03-25

$0.106

—

4.19%

2002-11-07

$0.055

—

8.77%

2002-03-20

$0.226

—

8.53%

2001-08-10

$0.018

—

5.56%

2001-03-21

$0.305

—

4.87%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100만원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 7.8만원

5년 누적 (세후) 60.1만원

* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 21.83% 가정.

同產業企業比較

💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)

依市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	漲跌
PBR 本檔	$69.8B	6.1 ▲	1.4 ▲	25.66% ▲	9.17% ▲	-1.2%
XOM	$650.4B	26.5 ▼	2.6 ▼	9.79% ▲	2.65% ▼	+0.0%
CVX	$387.9B	33.8 ▼	2.1 ▼	6.61% ▼	3.66% ▲	+0.2%
SHEL	$246.4B	13.8 ▲	1.4 ▲	10.64% ▲	3.55% ▲	+0.5%
TTE	$193.3B	10.7 ▲	1.5 ▲	14.56% ▲	4.68% ▲	+0.7%
COP	$146.5B	20.4 ▼	2.3 ▼	11.25% ▲	2.83% ▼	+0.1%
產業平均	-	16.9	1.8	8.19%	3.39%	-