JPEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

JPEM

JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF

7월 28일 2:03 PM ET (한국 7/29 03:03)

$64.03

+0.53 ▲ +0.83%

JPEM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.44%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$382M

약 5231억원

持有標的

588個

股息殖利率

4.33%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	15.33%	Total Holdings ⓘ	588	Perf Week ⓘ	0.99%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	12.13%	AUM ⓘ	$382M	Perf Month ⓘ	2.09%
Expense ⓘ	0.44%	NAV ⓘ	$63.64	Return% 5Y ⓘ	6.6%	52W High ⓘ	-5.01%	Perf Quarter ⓘ	-1.91%
Dividend TTM ⓘ	$2.77 (4.33%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	6.72% 12.54%	Return% 10Y ⓘ	7%	52W Low ⓘ	15.4%	Perf Half Y ⓘ	-1.04%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-1.56%	Return% SI ⓘ	5.55%	Volatility(W/M) ⓘ	0.57% 0.69%	Perf YTD ⓘ	5.43%
SMA20 ⓘ	1.16%	SMA50 ⓘ	0.22%	SMA200 ⓘ	1.74%	RSI (14) ⓘ	53.64	Beta ⓘ	0.5
IPO ⓘ	2015/1/9	Prev Close ⓘ	$63.5	Perf Year ⓘ	12.2%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$64.03

📊 JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF (JPEM) 投資分析

ETF 概覽

JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2015년 상장, 11년 운영 중.

JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 JP Morgan Diversified Factor Emerging Markets Equity 지수의 성과를 밀접하게 추종하고자 합니다. 신흥 시장 주식 중 다양한 팩터 특성이 고르게 반영된 종목들로 구성된 지수에 자산의 최소 80%를 투자합니다.

📘 JPEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequity

규모: $382M 약 5231억원
운용사: JPMorgan
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.44%

在Global or ExUS Equities - Factor & Thematic類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.44%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$440K

相較類別平均,每年節省 $110K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$7.9M

若無手續費可獲得的收益中，有 8.2% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

每年 -0.35%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

每年 -0.35%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

每年 -0.34%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -2.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$196.7M

→

累計報酬

+$96.7M

年化平均 +7.0%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +15.33%

평균권

價格 +12.20% + 股利 +3.13% = 總計 +15.33%/年

年化落後基準指數 2.5%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.13% 累計 +41.0%

평균권

價格 +6.92% + 股利 +5.21% = 總計 +12.13%/年

年化落後基準指數 6.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.60% 累計 +37.7%

평균권

價格 +2.33% + 股利 +4.27% = 總計 +6.60%/年

年化落後基準指數 6.3%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.00% 累計 +96.7%

하위 25%

價格 +3.06% + 股利 +3.94% = 總計 +7.00%/年

年化落後基準指數 7.9%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

JPEM · 僅股價 JPEM · 股價 + 累計配息 JPEM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

JPEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+28%

2017

-12%

2018

+16%

2019

-2%

2020

+8%

2021

-10%

2022

+11%

2023

+5%

2024

+23%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：落後 (5.2% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 61%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.50

市場上漲 10% 時 +5.0%

市場下跌 10% 時 -5.0%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.69%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-40.2%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

約 1.1 年後回檔

2015-07-31 最差 -36% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.19

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-5.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 4.33%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +12.5%。

배당수익률

4.33%

주당 배당

$2.77

연간 기준

5년 성장률

12.5%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2015~2026 (36건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.59 -54.8%

2016

$1.25 +110.8%

2017

$1.42 +13.5%

2018

$1.98 +39.3%

2019

$1.56 -20.9%

2020

$2.50 +59.8%

2021

$2.32 -7.0%

2022

$2.33 +0.5%

2023

$2.65 +13.7%

2024

$2.82 +6.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 36건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.261

—

5.07%

2025-12-23

$1.03

—

6.34%

2025-09-23

$0.692

—

6.05%

2025-06-24

$0.864

—

6.61%

2025-03-25

$0.231

—

5.25%

2024-12-24

$1.01

—

5.07%

2024-09-24

$0.783

—

4.25%

2024-06-25

$0.770

—

4.49%

2024-03-19

$0.087

—

4.55%

2023-12-19

$0.747

—

5.15%

2023-09-19

$0.821

—

5.68%

2023-06-20

$0.704

—

5.56%

2023-03-21

$0.062

—

4.82%

2022-12-20

$0.322

—

6.38%

2022-09-20

$0.977

—

7.50%

2022-06-21

$0.765

—

6.78%

2022-03-22

$0.258

—

5.00%

2021-12-21

$0.799

—

5.00%

2021-09-21

$0.747

—

4.60%

2021-06-22

$0.801

—

3.93%

2021-03-23

$0.150

—

3.09%

2020-12-22

$0.294

—

4.18%

2020-09-22

$0.656

—

5.46%

2020-06-23

$0.425

—

5.23%

2020-03-24

$0.188

—

5.33%

2019-12-23

$0.666

—

3.87%

2019-09-24

$0.636

—

4.23%

2019-06-25

$0.544

—

3.60%

2019-03-20

$0.131

—

2.81%

2018-12-24

$0.209

—

5.37%

2018-09-25

$0.706

—

4.58%

2018-06-26

$0.390

—

3.27%

2018-03-21

$0.114

—

2.21%

2017-12-26

$1.25

—

2.18%

2016-12-23

$0.593

—

4.22%

2015-12-24

$1.31

—

3.17%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $24K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 12.54% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -6.3%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

565개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

565개

상위 10개 비중

12.0%

최대 단일 종목

2.08%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

5.4%

Basic Materials

3.5%

Technology

2.8%

Communication Services

1.9%

Industrials

1.4%

Utilities

1.3%

Energy

1.1%

Consumer Defensive

1.0%

Healthcare

0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 12.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

2.08%

#2 - China Construction Bank Corp.

1.71%

#3 VALE Vale SA

1.25%

#4 - MediaTek, Inc.

1.22%

#5 ITUB Itau Unibanco Holding SA

1.05%

#6 AU Anglogold Ashanti plc

1.05%

#7 PBR-A Petroleo Brasileiro SA

1.01%

BMRC Bank of China Ltd.

0.95%

#9 - Naspers Ltd.

0.92%

#10 - OTP Bank Nyrt.

0.81%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JPEM보다 유리, ▼ 표시는 JPEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
JPEM	JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF	0.44%	$382M	588	4.33%	+5.43%	+12.20%
FNDE	Schwab Fundamental Emerging Markets Equity ETF	0.39% ▲	$9.5B ▲	393	3.66% ▼	-	+18.89% ▲
FRDM	Alpha Architect Freedom 100 Emerging Markets ETF	0.49% ▼	$3.3B ▲	129	1.70% ▼	-	+58.49% ▲
XSOE	WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund	0.32% ▲	$2.0B ▲	850	1.68% ▼	-	+28.11% ▲
PXH	Invesco RAFI Emerging Markets ETF	0.47% ▼	$1.9B ▲	400	4.28% ▼	-	+18.16% ▲
EMGF	iShares Emerging Markets Equity Factor ETF	0.26% ▲	$1.8B ▲	702	2.12% ▼	-	+27.25% ▲