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MSSM
MSSM
Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF
7월 28일 10:45 AM ET (한국 7/28 23:45)
$59.72
+0.40 ▲ +0.67%

MSSM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

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總費用率
0.62%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$709M
약 9712억원
持有標的
1829個
股息殖利率
0.54%
運作方式
Active
Category ⓘ US Equities - Broad Market & SizeAsset Type ⓘ Equities (Stocks)Return% 1Y ⓘ 26.19%Total Holdings ⓘ 1829Perf Week ⓘ 0.56%
ETF Type ⓘ US EquitiesActive/Passive ⓘ ActiveReturn% 3Y ⓘ -AUM ⓘ $709MPerf Month ⓘ -2.01%
Expense ⓘ 0.62%NAV ⓘ $59.33Return% 5Y ⓘ -52W High ⓘ -3.68%Perf Quarter ⓘ 4.85%
Dividend TTM ⓘ $0.32 (0.54%)Div Gr. 3/5Y ⓘ -Return% 10Y ⓘ -52W Low ⓘ 32.62%Perf Half Y ⓘ 10.04%
Flows% 1M ⓘ -2.86%Flows% YTD ⓘ -10.7%Return% SI ⓘ 13.57%Volatility(W/M) ⓘ 0.83% 1.03%Perf YTD ⓘ 18.03%
SMA20 ⓘ -0.89%SMA50 ⓘ 0.2%SMA200 ⓘ 9.72%RSI (14) ⓘ 48.51Beta ⓘ 1.02
IPO ⓘ 2024/12/9Prev Close ⓘ $59.32Perf Year ⓘ 26.48%Avg Volume ⓘ 0.02MPrice ⓘ $59.72

📊 Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF (MSSM) 投資分析

ETF 概覽

Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF · US Equities - Broad Market & Size

광범위 지수형 — 시총 버킷 미상의 광범위 지수 추종
2024년 상장, 2년 운영 중.

Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF는 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 미국의 중소형주 주식에 투자합니다. 여러 전문 운용사(서브 어드바이저)들에게 자산을 배분하여 관리하는 '멀티 매니저' 전략을 사용하며, 추가 수익을 위해 증권 대여를 활용할 수 있습니다.

📘 MSSM ETF 자세히 알아보기 →
U.S.equitysmall-mid-capRussell-2500
규모
$709M 약 9712억원
운용사
Morgan Stanley
운용 방식
액티브 (운용사 재량)
상장일
2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.62%
運作費用高於US Equities - Broad Market & Size中位數。建議與相似 ETF 比較。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
하위 25%
0.62%
我的位置後 25%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$620K
相較類別平均,每年多付 $390K
類別中位數年度費用
$230K
依費率 0.23% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$11.1M
若無手續費可獲得的收益中，有 11.5% 被資產管理公司抽走
💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇
SPYM
SPYM
State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF
0.02%
每年 -0.60%p
BBUS
BBUS
JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF
0.02%
每年 -0.60%p
VOO
VOO
Vanguard S&P 500 ETF
0.03%
每年 -0.59%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足
一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +8.4%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 1 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$126.2M
→
累計報酬
+$26.2M
年化平均 +26.2%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +26.19%
상위 25%
年化領先基準指數 8.4%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
2024年12月上市 — 不足 3 年
5年
2021.07 ~ 2026.07
2024年12月上市 — 不足 5 年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2024年12月上市 — 不足 10 年
2年 累計總報酬曲線
自 2024-12-11 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
MSSM · 僅股價 MSSM · 股價 + 累計配息 MSSM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
100
150
2024-12-11 • 起始值 100 • 2026-07-01
僅股價 123 股價＋配息 127 再投資 127 vs S&P 500 (SPY) 125
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
MSSM S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
-6%
2024
+11%
2025
+16%
2026 YTD
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
—
已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✓ YTD
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
⚠️ 113%
跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級
低風險
波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。
Beta (市場敏感度)
평균권
1.02
市場上漲 10% 時 +10.2%
市場下跌 10% 時 -10.2%
我的位置中間
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권
±1.03%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
最低 14% 目前 19% 最高 42%
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-24.1%
回撤持續期間: 4 個月
2024-12-11 → 2025-04-08
約 5 個月後回檔
2024-12-11 最差 -15% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.54
平均 — 風險調整後報酬一般
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 0.54%
較接近成長與配息混合型。
ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。
배당수익률
0.54%
주당 배당
$0.32
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
연배당
12월
📊 총 이력 2025~2025 (1건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2021
—
2022
—
2023
—
2024
$1.59
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 1건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-10
$1.59
—
3.08%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $453
5년 누적 (세후) $2K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
매우 적합
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
매우 낮음
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 낮음
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
보통
👤
이런 분에게 어울려요
長期定期定額・分散型投資人
✅ 강점
  • 🎯年化超額報酬 +8.4%p（對比基準）
⚠️ 약점·주의사항
  • 💸管理費略高 — 年 0.62%

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

광범위 시장 분산
2260개 종목에 고루 분산되어 있어 안정적인 편이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
2260개
상위 10개 비중
8.8%
최대 단일 종목
1.29%
집중도(HHI)
27
낮음 (분산)
🥧 섹터 비중
21%Industrials
Industrials
21.3% +13%p
Technology
18.3% -12%p
Healthcare
10.9%
Financial
9.3% -4%p
Consumer Cyclical
8.8%
Energy
3.8%
Real Estate
3.8%
Basic Materials
3.5%
Utilities
3.5%
Consumer Defensive
2.0% -4%p
Communication Services
1.4% -8%p
S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 8.8% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 FTAI FTAI FTAI AVIATION LTD
1.29%
#2 FIX COMFORT SYSTEMS USA INC
1.15%
#3 ASND ASND ASCENDIS PHARMA A/S - ADR
1.03%
#4 FTI TECHNIPFMC PLC
1.00%
#5 VSAT VSAT VIASAT INC
0.87%
#6 BE BLOOM ENERGY CORP- A
0.80%
#7 RRX RRX REGAL REXNORD CORP
0.79%
#8 CIEN CIENA CORP
0.73%
#9 REZI REZI RESIDEO TECHNOLOGIES INC
0.60%
#10 IPGP IPGP IPG PHOTONICS CORP
0.57%

同類別比較

類別：US Equities - Broad Market & Size

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: US Equities - Broad Market & Size
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MSSM보다 유리, ▼ 표시는 MSSM보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
MSSM MSSM
Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF0.62% $709M 18290.54% +18.03% +26.48%
IJH IJH
iShares Core S&P Mid-Cap ETF0.05% ▲$122.7B ▲4141.17% ▲- +18.09% ▼
VO VO
Vanguard Mid-Cap ETF0.03% ▲$105.3B ▲2951.32% ▲- +11.83% ▼
IWR IWR
iShares Russell Mid-Cap ETF0.18% ▲$55.8B ▲8311.15% ▲- +15.38% ▼
MDY MDY
State Street SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust0.23% ▲$26.6B ▲4011.01% ▲- +17.88% ▼
SPMD SPMD
State Street SPDR Portfolio S&P 400TM Mid Cap ETF0.03% ▲$18.4B ▲4021.22% ▲- +18.03% ▼
AUM 내림차순 정렬 · ▲ MSSM보다 유리 · ▼ MSSM보다 불리
📊
即時儀表板讓你一眼掌握市場 在同一畫面查看盤前・盤中・盤後即時行情、選股器與熱力圖
→

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모건스탠리 패스웨이 중소형주 ETF는 미국 중소형 기업에 분산 투자하는 액티브 주식 상품으로, 대형주 대비 높은 성장 잠재력에 노출됩니다. 보수와 변동성, 성장 전망이 핵심 확인 사항이며, 패시브 중형주 ETF와의 비교가 선택 기준이고 거래 티커는 MSSM입니다.
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常見問題

MSSM 是什麼類型的 ETF？

MSSM 屬於 US Equities - Broad Market & Size 類別，由 Morgan Stanley 發行管理。

MSSM 投資了多少檔標的？

MSSM 總共持有 1,829 檔標的，AUM 約為 $709M。

MSSM 有配息嗎？

MSSM 的配息殖利率約為 0.54%。

MSSM 的 52 週最高價與最低價是多少？

MSSM 在過去 52 週最高為 $62.00，最低為 $45.03。

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면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.