MSOS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MSOS

AdvisorShares Pure US Cannabis ETF

7월 28일 1:10 PM ET (한국 7/29 02:10)

$4.24

-0.02 ▼ -0.47%

MSOS ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.78%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$873M

약 1조원

持有標的

26個

股息殖利率

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	54.91%	Total Holdings ⓘ	26	Perf Week ⓘ	-4.29%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-8.71%	AUM ⓘ	$873M	Perf Month ⓘ	-8.23%
Expense ⓘ	0.78%	NAV ⓘ	$4.30	Return% 5Y ⓘ	-35.25%	52W High ⓘ	-41.52%	Perf Quarter ⓘ	-9.4%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	53.06%	Perf Half Y ⓘ	-12.58%
Flows% 1M ⓘ	-1.45%	Flows% YTD ⓘ	3.02%	Return% SI ⓘ	-25.77%	Volatility(W/M) ⓘ	3.84% 5.19%	Perf YTD ⓘ	-10.17%
SMA20 ⓘ	-6.92%	SMA50 ⓘ	-10.56%	SMA200 ⓘ	-3.69%	RSI (14) ⓘ	38.92	Beta ⓘ	1.35
IPO ⓘ	2020/9/2	Prev Close ⓘ	$4.26	Perf Year ⓘ	37.22%	Avg Volume ⓘ	6.83M	Price ⓘ	$4.24

📊 AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (MSOS) 投資分析

ETF 概覽

AdvisorShares Pure US Cannabis ETF · US Equities - Factor & Thematic

테마형 — AI·로봇·블록체인 등 비-GICS 테마 ETF

2020년 상장, 6년 운영 중.

AdvisorShares Pure US Cannabis ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(차입금 포함)를 미국 내 대마초 및 헴프(Hemp) 비즈니스와 관련된 기업의 주식이나 파생 상품에 투자하며, 헬스케어 섹터 내 특정 산업군에 집중 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 MSOS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitycannabis

규모: $873M 약 1조원
운용사: AdvisorShares
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2020년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.78%

運作費用高於US Equities - Factor & Thematic中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.78%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$780K

相較類別平均,每年多付 $380K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$13.9M

若無手續費可獲得的收益中，有 14.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.73%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.71%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.70%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現落後

長期收益明顯低於同類別平均水準。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +37.1%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$11.4M

→

累計虧損

$-88,618,517

年化平均 -35.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +54.91%

상위 5%

年化領先基準指數 37.1%p

我的位置前 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 -8.71% 累計 -23.9%

하위 5%

年化落後基準指數 27.7%p

我的位置後 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -35.25% 累計 -88.6%

하위 5%

年化落後基準指數 48.1%p

我的位置後 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2020年9月上市 — 不足 10 年

6年累計總報酬曲線

自 2020-09-02 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

MSOS · 僅股價 MSOS · 股價 + 累計配息 MSOS · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

MSOS S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

+48%

2020

-32%

2021

-73%

2022

+2%

2023

-44%

2024

+16%

2025

-11%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 6年

表現不及基準 (17%)

+ 2026 YTD：落後 (-11.5% vs 8.5%)

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 85%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

1.35

市場上漲 10% 時 +13.5%

市場下跌 10% 時 -13.5%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 5%

±5.19%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-96.2%

回撤持續期間: 53 個月

2021-02-10 → 2025-06-23

尚未完全回檔

2020-09-02 最差 -96% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.39

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-27.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

對特定產業・主題有堅定信念的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.78%
📈長期績效明顯低於同類
⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
🎯年化落後基準 -48.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

Consumer Defensive 집중 테마 ETF

한 섹터에 집중된 게 이 상품의 설계 자체예요. 해당 섹터 전망을 확신할 때 유용해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

62개

상위 10개 비중

24.8%

최대 단일 종목

8.91%

집중도(HHI)

147

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Defensive

2.0%

Communication Services

0.0%

Financial

-0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 24.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Curaleaf Holdings Inc

8.91%

#2 - BLACKROCK TREASURY TRUST

7.04%

#3 - TerrAscend Corp.

3.62%

VFF Village Farms Inte

1.51%

#5 - CANTOR FITZGERALD & CO.

0.92%

#6 - NOMURA INTERNATIONAL PLC

0.69%

#7 - CANTOR FITZGERALD & CO.

0.66%

#8 - NOMURA INTERNATIONAL PLC

0.51%

#9 - CANTOR FITZGERALD & CO.

0.50%

#10

SNDL SNDL Inc

0.48%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MSOS보다 유리, ▼ 표시는 MSOS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MSOS	AdvisorShares Pure US Cannabis ETF	0.78%	$873M	26	-	-10.17%	+37.22%
PAVE	Global X U.S. Infrastructure Development ETF	0.47% ▲	$14.2B ▲	101	0.75%	-	+22.66% ▼
IFRA	iShares U.S. Infrastructure ETF	0.3% ▲	$4.7B ▲	169	1.57%	-	+19.99% ▼
UFO	Procure Space ETF	0.75% ▲	$602M ▼	66	0.34%	-	+42.92% ▲
FAI	First Trust Bloomberg Artificial Intelligence ETF	0.65% ▲	$153M ▼	54	-	-	+32.99% ▼
AIFD	TCW Artificial Intelligence ETF	0.75% ▲	$126M ▼	36	-	-	+52.70% ▲