KSTR 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

KSTR

KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$24.34

-1.36 ▼ -5.29%

🌙 7월 28일 5:28 PM ET (한국 7/29 06:28)

$24.36

+0.02 ▲ +0.08%

KSTR ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.89%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$398M

약 5449억원

持有標的

53個

股息殖利率

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	80.81%	Total Holdings ⓘ	53	Perf Week ⓘ	-10.55%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	22.18%	AUM ⓘ	$398M	Perf Month ⓘ	-17.41%
Expense ⓘ	0.89%	NAV ⓘ	$25.91	Return% 5Y ⓘ	-0.45%	52W High ⓘ	-25.2%	Perf Quarter ⓘ	12.74%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	72.26%	Perf Half Y ⓘ	12.74%
Flows% 1M ⓘ	80.68%	Flows% YTD ⓘ	543.3%	Return% SI ⓘ	0.69%	Volatility(W/M) ⓘ	1.29% 1.88%	Perf YTD ⓘ	30.79%
SMA20 ⓘ	-12.11%	SMA50 ⓘ	-8.49%	SMA200 ⓘ	12.96%	RSI (14) ⓘ	40.71	Beta ⓘ	0.78
IPO ⓘ	2021/1/27	Prev Close ⓘ	$25.7	Perf Year ⓘ	68.44%	Avg Volume ⓘ	0.63M	Price ⓘ	$24.34

📊 KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF (KSTR) 投資分析

ETF 概覽

KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2021년 상장, 5년 운영 중.

KraneShares SSE STAR Market 50 Index ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 상하이 증권거래소(SSE) 과창판(STAR Market) 50 지수의 가격 및 수익률 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 과창판 상장 기업 중 유동주식수 조정 시가총액 상위 50개 기업의 성과를 측정하며, 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 KSTR ETF 자세히 알아보기 →

Chinaequitytechnologyinnovation

규모: $398M 약 5449억원
운용사: KraneShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2021년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.89%

運作費用高於Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.89%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$890K

相較類別平均,每年多付 $340K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$15.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 16.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

每年 -0.80%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

每年 -0.80%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

每年 -0.79%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於Global or ExUS Equities - Factor & Thematic하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +63.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$97.8M

→

累計虧損

$-2,229,841

年化平均 -0.5%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +80.81%

상위 5%

年化領先基準指數 63.0%p

我的位置前 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +22.18% 累計 +82.4%

상위 25%

年化領先基準指數 2.9%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -0.45% 累計 -2.2%

하위 25%

年化落後基準指數 13.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年1月上市 — 不足 10 年

5年累計總報酬曲線

自 2021-02-01 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

KSTR · 僅股價 KSTR · 股價 + 累計配息 KSTR · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

KSTR S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

-0%

2021

-38%

2022

-20%

2023

+9%

2024

+48%

2025

+26%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 5年

表現不及基準 (20%)

+ 2026 YTD：領先 (25.7% vs 8.7%)

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 67%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.78

市場上漲 10% 時 +7.8%

市場下跌 10% 時 -7.8%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.88%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-66.5%

回撤持續期間: 39 個月

2021-07-12 → 2024-09-09

約 1.8 年後回檔

2021-02-01 最差 -65% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.08

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-12.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.89%
📈長期績效低於平均
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -13.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

51개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

51개

상위 10개 비중

51.8%

최대 단일 종목

10.21%

집중도(HHI)

404

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Technology

0.8%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 51.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Cambricon Technologies Corp Ltd

10.21%

#2 - Hygon Information Technology Co Ltd

9.63%

#3 - Montage Technology Co Ltd

7.07%

#4 - Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc China

5.16%

#5 - Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co., Ltd

4.10%

#6 - Biwin Storage Technology Co Ltd

3.81%

#7 - Piotech Inc

3.43%

#8 - Shanghai United Imaging Healthcare Co., Ltd.

3.05%

#9 - Beijing Kingsoft Office Software Inc

2.98%

#10 - Hwatsing Technology Co Ltd

2.37%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KSTR보다 유리, ▼ 표시는 KSTR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KSTR	KraneShares China Technology & Semiconductor STAR 50 Index ETF	0.89%	$398M	53	-	+30.79%	+68.44%
XT	iShares Future Exponential Technologies ETF	0.46% ▲	$3.8B ▲	224	1.08%	-	+25.08% ▼
KOMP	State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF	0.2% ▲	$2.6B ▲	506	1.58%	-	+15.10% ▼
MOO	VanEck Agribusiness ETF	0.56% ▲	$985M ▲	50	2.14%	-	+13.49% ▼
NUKZ	Range Nuclear Renaissance Index ETF	0.85% ▲	$778M ▲	47	0.92%	-	+3.02% ▼
HAP	VanEck Natural Resources ETF	0.41% ▲	$300M ▼	138	1.94%	-	+31.98% ▼