GOLY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GOLY

Strategy Shares Gold Enhanced Yield ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$24.73

-0.12 ▼ -0.48%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$24.73

+0.00 +0.00%

GOLY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.9%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$85M

약 1166억원

持有標的

8個

股息殖利率

9.47%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Corporate	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	-9.09%	Total Holdings ⓘ	8	Perf Week ⓘ	-0.94%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	13.26%	AUM ⓘ	$85M	Perf Month ⓘ	-2.83%
Expense ⓘ	0.9%	NAV ⓘ	$25.03	Return% 5Y ⓘ	4.26%	52W High ⓘ	-40.72%	Perf Quarter ⓘ	-16%
Dividend TTM ⓘ	$2.34 (9.47%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	72.61% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	2.42%	Perf Half Y ⓘ	-34.02%
Flows% 1M ⓘ	-5.35%	Flows% YTD ⓘ	-24.32%	Return% SI ⓘ	4.11%	Volatility(W/M) ⓘ	2.56% 2.29%	Perf YTD ⓘ	-29.24%
SMA20 ⓘ	-1.17%	SMA50 ⓘ	-5.74%	SMA200 ⓘ	-23.18%	RSI (14) ⓘ	42.47	Beta ⓘ	0.59
IPO ⓘ	2021/5/18	Prev Close ⓘ	$24.85	Perf Year ⓘ	-14.1%	Avg Volume ⓘ	0.04M	Price ⓘ	$24.73

📊 Strategy Shares Gold Enhanced Yield ETF (GOLY) 投資分析

ETF 概覽

Strategy Shares Gold Enhanced Yield ETF · Bonds - Corporate

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2021년 상장, 5년 운영 중.

Strategy Shares Gold-Hedged Bond ETF는 운용 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Solactive Gold-Backed Bond Index(지수)의 성과에 상관된 투자 성과를 목표로 합니다. 이 지수는 금 인플레이션 헤지를 통해 미국 달러 통화 리스크를 완화('헤지')하면서 미국 달러 표시 투자등급 회사채 섹터에 광범위한 노출을 제공하도록 설계되었습니다. 통상적인 여건에서 이 ETF는 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 직접 또는 총수익 스왑을 통해 간접적으로 채권에 투자합니다. 비분산 펀드입니다.

📘 GOLY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomecorporate-bondsbonds

규모: $85M 약 1166억원
운용사: -
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2021년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

高費用 ETF — 年 0.9%

成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 5%

0.9%

我的位置後 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$900K

相較類別平均,每年多付 $650K

類別中位數年度費用

$250K

依費率 0.25% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$15.9M

若無手續費可獲得的收益中，有 16.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VCIT

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

0.03%

每年 -0.87%p

VCSH

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

0.03%

每年 -0.87%p

SCHI

Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF

0.03%

每年 -0.87%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Bonds - Corporate상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -26.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

🎴 covered call ETF — 總報酬比較僅供參考

此 ETF 透過賣出買權（covered call）換取每月配息（現金流），但同時放棄部分標的指數的上漲空間。因此下方相對於基準指數的總報酬與勝率指標，本質上會處於劣勢。此商品的初衷在於提供穩定配息現金流，建議一併參考「配息分析」章節。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$123.2M

→

累計報酬

+$23.2M

年化平均 +4.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -9.09%

하위 5%

價格 -14.10% + 股利 +5.01% = 總計 -9.09%/年

年化落後基準指數 26.9%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.26% 累計 +45.3%

상위 5%

價格 +7.58% + 股利 +5.68% = 總計 +13.26%/年

年化落後基準指數 6.0%p

我的位置前 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.26% 累計 +23.2%

상위 25%

價格 -0.08% + 股利 +4.34% = 總計 +4.26%/年

年化落後基準指數 9.0%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年5月上市 — 不足 10 年

5年累計總報酬曲線

自 2021-05-18 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

GOLY · 僅股價 GOLY · 股價 + 累計配息 GOLY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

GOLY S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

-1%

2021

-18%

2022

+11%

2023

+21%

2024

+55%

2025

-28%

2026 YTD

💡 covered call 在多數年份的總報酬比較中落後 SPY。其核心目標為股息現金流，故此比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 5年

與基準互有領先 (40%)

+ 2026 YTD：落後 (-27.5% vs 8.7%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 covered call 因結構特性，總報酬勝率偏低。屬股息現金流導向之標的，不宜單以此數據評斷。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 52%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 covered call 由期權吸收波動性，在空頭市場的防禦能力優異，報酬低於 100% 屬常態。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動看似不大，但因選擇權結構的關係，本金可能會緩慢減少；所領到的部分配息，性質上可能是返還您投入的本金。

🎴 掩護性買權 ETF — 選擇權吸收波動

透過賣出買權放棄部分上漲空間以換取權利金，波動度因而低於一般股票型 ETF。這屬於設計上的風險降低，並非「優質 ETF」的證明。

Beta (市場敏感度)

하위 5%

0.59

市場上漲 10% 時 +5.9%

市場下跌 10% 時 -5.9%

我的位置後 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 5%

±2.29%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-38.5%

回撤持續期間: 5 個月

2026-02-27 → 2026-07-23

尚未完全回檔

2021-05-18 最差 -37% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.04

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-9.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

covered call 配息 — 年化 9.47%

名目配息率雖高，但混合了選擇權權利金與本金返還，與「純配息」並不相同。

ℹ️ covered call ETF 的配息混合了選擇權權利金與本金返還（ROC），當股價下跌時配息可能減少，即使名目殖利率偏高，部分配息仍來自本金。

배당수익률

9.47%

주당 배당

$2.34

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2021~2026 (59건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

$0.27

2021

$0.49 +81.2%

2022

$0.61 +24.8%

2023

$0.92 +50.4%

2024

$2.52 +173.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 59건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-14

$0.126

—

8.75%

2026-03-12

$0.157

—

8.03%

2026-02-12

$0.161

—

7.26%

2026-01-14

$0.153

—

7.22%

2025-12-29

$0.581

—

7.11%

2025-12-11

$0.142

—

5.84%

2025-11-13

$0.142

—

5.83%

2025-10-14

$0.139

—

5.31%

2025-09-12

$0.181

—

6.07%

2025-08-13

$0.220

—

6.28%

2025-07-14

$0.271

—

5.47%

2025-06-12

$0.300

—

4.94%

2025-05-13

$0.120

—

4.43%

2025-04-11

$0.110

—

4.24%

2025-03-13

$0.107

—

4.26%

2025-02-13

$0.110

—

3.83%

2025-01-14

$0.102

—

3.95%

2024-12-12

$0.105

—

3.93%

2024-11-13

$0.102

—

3.66%

2024-10-11

$0.104

—

3.47%

2024-09-13

$0.102

—

3.27%

2024-08-13

$0.068

—

3.03%

2024-07-12

$0.066

—

3.24%

2024-06-13

$0.064

—

3.11%

2024-05-13

$0.065

—

3.02%

2024-04-11

$0.066

—

3.16%

2024-03-13

$0.063

—

3.06%

2024-02-13

$0.058

—

3.50%

2024-01-12

$0.059

—

3.28%

2023-12-13

$0.057

—

3.29%

2023-11-13

$0.055

—

3.26%

2023-10-12

$0.052

—

3.51%

2023-09-14

$0.047

—

3.28%

2023-08-11

$0.048

—

3.16%

2023-07-14

$0.050

—

2.94%

2023-06-13

$0.050

—

2.92%

2023-05-11

$0.053

—

2.67%

2023-04-14

$0.054

—

2.42%

2023-03-13

$0.047

—

2.54%

2023-02-13

$0.049

—

2.57%

2023-01-13

$0.051

—

2.60%

2022-12-13

$0.050

—

2.74%

2022-11-10

$0.044

—

2.94%

2022-10-13

$0.032

—

3.13%

2022-09-14

$0.035

—

2.93%

2022-08-11

$0.038

—

2.71%

2022-07-14

$0.036

—

2.94%

2022-06-13

$0.039

—

2.60%

2022-05-12

$0.039

—

2.36%

2022-04-13

$0.043

—

1.92%

2022-03-11

$0.046

—

1.67%

2022-02-11

$0.044

—

1.54%

2022-01-13

$0.045

—

1.33%

2021-12-13

$0.044

—

1.14%

2021-11-12

$0.047

—

0.91%

2021-10-13

$0.044

—

0.75%

2021-09-14

$0.046

—

0.55%

2021-08-12

$0.044

—

0.38%

2021-07-15

$0.046

—

0.18%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $8K

5년 누적 (세후) $40K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

專注股息收益的 ETF 適合重視每月配息、而非長期資本成長的投資人。

💡 專注於股息收益的商品。資本成長有限,部分配息可能屬於本金返還性質。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

以配息為主的收益型投資人（需取捨放棄資本成長）

✅ 강점

📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費偏高 — 年 0.9%
⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
🎯年化落後基準 -9.0%p
🧪因選擇權結構,本金可能緩慢流失（NAV 侵蝕）

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

40개

상위 10개 비중

62.0%

최대 단일 종목

31.62%

집중도(HHI)

1200

보통

🥧 섹터 비중

Financial

7.6%

Technology

5.3%

Healthcare

4.0%

Industrials

3.8%

Energy

2.4%

Communication Services

1.8%

Real Estate

1.8%

Consumer Cyclical

1.6%

Consumer Defensive

1.3%

Basic Materials

0.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 62.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States of America

31.62%

BNO United States of America

8.64%

UAMY United States of America

5.56%

USLM United States of America

5.42%

#5 JPM JPMORGAN CHASE & CO.

1.83%

#6 WFC WELLS FARGO & COMPANY

1.82%

#7 C CITIGROUP INC.

1.81%

#8 VZ VERIZON COMMUNICATIONS INC.

1.80%

#9 - ANHEUSER-BUSCH COMPANIES, LLC

1.79%

#10 EQIX EQUINIX, INC.

1.75%

同類別比較

類別：Bonds - Corporate

같은 카테고리 3종 중 AUM 3/3위 · 보수율 3/3위

카테고리: Bonds - Corporate

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GOLY보다 유리, ▼ 표시는 GOLY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GOLY	Strategy Shares Gold Enhanced Yield ETF	0.9%	$85M	8	9.47%	-29.24%	-14.10%
LQDW	iShares Investment Grade Corporate Bond BuyWrite Strategy ETF	0.34% ▲	$308M ▲	5	12.28% ▲	-	-7.30% ▲
HYGW	iShares High Yield Corporate Bond BuyWrite Strategy ETF	0.69% ▲	$112M ▲	5	10.72% ▲	-	-4.62% ▲