FCEF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FCEF

First Trust Income Opportunities ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$23.68

+0.02 ▲ +0.13%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$23.66

+0.00 +0.00%

FCEF ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

3.69%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$81M

약 1103억원

持有標的

62個

股息殖利率

6.32%

運作方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Closed End Funds	Return% 1Y ⓘ	12.58%	Total Holdings ⓘ	62	Perf Week ⓘ	-0.61%
ETF Type ⓘ	US Closed End Funds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	14.63%	AUM ⓘ	$81M	Perf Month ⓘ	-0.17%
Expense ⓘ	3.69%	NAV ⓘ	$23.65	Return% 5Y ⓘ	6.49%	52W High ⓘ	-1.8%	Perf Quarter ⓘ	0.81%
Dividend TTM ⓘ	$1.5 (6.32%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.09% 5.67%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	7.9%	Perf Half Y ⓘ	1.05%
Flows% 1M ⓘ	3.07%	Flows% YTD ⓘ	17.24%	Return% SI ⓘ	8.08%	Volatility(W/M) ⓘ	0.69% 0.89%	Perf YTD ⓘ	3.11%
SMA20 ⓘ	-0.83%	SMA50 ⓘ	-0.29%	SMA200 ⓘ	1.98%	RSI (14) ⓘ	44.31	Beta ⓘ	0.77
IPO ⓘ	2016/9/29	Prev Close ⓘ	$23.66	Perf Year ⓘ	5.7%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$23.68

📊 First Trust Income Opportunities ETF (FCEF) 投資分析

ETF 概覽

First Trust Income Opportunities ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2016년 상장, 10년 운영 중.

First Trust Income Opportunities ETF는 경상 수익을 목표로 하며, 총수익을 부수적으로 고려합니다. 미국 증권 거래소에 상장되어 거래되는 폐쇄형 펀드(Closed-end funds)와 상장지수펀드(ETFs) 포트폴리오에 투자하여 목표를 달성하고자 하는 액티브 운용 펀드입니다.

📘 FCEF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.incomeETFs

규모: $81M 약 1103억원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2016년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

高費用 ETF — 年 3.69%

成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 5%

3.69%

我的位置後 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$3.7M

相較類別平均,每年多付 $3.0M

類別中位數年度費用

$690K

依費率 0.69% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$58.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 60.2% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

每年 -3.55%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

每年 -3.54%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

每年 -3.54%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -5.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$136.9M

→

累計報酬

+$36.9M

年化平均 +6.5%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.58%

상위 25%

價格 +5.70% + 股利 +6.88% = 總計 +12.58%/年

年化落後基準指數 5.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.63% 累計 +50.6%

평균권

價格 +6.51% + 股利 +8.12% = 總計 +14.63%/年

年化落後基準指數 4.6%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.49% 累計 +36.9%

평균권

價格 -0.83% + 股利 +7.32% = 總計 +6.49%/年

年化落後基準指數 6.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

資料不足

10年累計總報酬曲線

自 2016-09-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

FCEF · 僅股價 FCEF · 股價 + 累計配息 FCEF · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

FCEF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2017

-10%

2018

+28%

2019

+3%

2020

+21%

2021

-20%

2022

+10%

2023

+17%

2024

+15%

2025

+6%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

0 / 9年

表現不及基準 (0%)

+ 2026 YTD：落後 (6.1% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 46%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.77

市場上漲 10% 時 +7.7%

市場下跌 10% 時 -7.7%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.89%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-44.8%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-19 → 2020-03-18

約 10 個月後回檔

2016-09-29 最差 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.33

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 6.32%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +5.7%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

6.32%

주당 배당

$1.50

연간 기준

5년 성장률

5.7%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 5년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2016~2026 (115건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.30

2016

$1.07 +255.0%

2017

$1.13 +4.9%

2018

$1.17 +4.0%

2019

$1.14 -2.8%

2020

$1.22 +6.9%

2021

$1.41 +15.8%

2022

$1.42 +1.1%

2023

$1.54 +8.3%

2024

$1.62 +5.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 115건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-14

$0.138

—

6.96%

2026-03-11

$0.138

—

7.68%

2026-02-11

$0.135

—

7.39%

2026-01-13

$0.135

—

7.55%

2025-12-11

$0.135

—

7.68%

2025-11-12

$0.135

—

7.70%

2025-10-14

$0.135

—

7.13%

2025-09-11

$0.135

—

7.68%

2025-08-12

$0.135

—

7.79%

2025-07-11

$0.135

—

7.78%

2025-06-11

$0.135

—

7.89%

2025-05-13

$0.135

—

8.01%

2025-04-11

$0.135

—

8.53%

2025-03-11

$0.135

—

7.98%

2025-02-11

$0.135

—

7.65%

2025-01-14

$0.135

—

7.21%

2024-12-11

$0.135

—

7.48%

2024-11-13

$0.135

—

7.46%

2024-10-11

$0.135

—

6.81%

2024-09-11

$0.135

—

7.42%

2024-08-13

$0.130

—

6.95%

2024-07-11

$0.130

—

6.85%

2024-06-11

$0.125

—

7.54%

2024-05-14

$0.125

—

6.98%

2024-04-11

$0.125

—

7.13%

2024-03-12

$0.125

—

7.61%

2024-02-13

$0.120

—

7.77%

2024-01-11

$0.120

—

7.76%

2023-12-12

$0.120

—

8.01%

2023-11-14

$0.120

—

8.22%

2023-10-11

$0.120

—

8.33%

2023-09-12

$0.118

—

8.05%

2023-08-11

$0.118

—

7.88%

2023-07-11

$0.118

—

7.94%

2023-06-13

$0.118

—

8.03%

2023-05-11

$0.118

—

8.15%

2023-04-11

$0.118

—

7.94%

2023-03-14

$0.118

—

7.46%

2023-02-14

$0.118

—

6.91%

2023-01-11

$0.118

—

7.58%

2022-12-13

$0.118

—

7.58%

2022-11-14

$0.118

—

7.12%

2022-10-12

$0.118

—

8.18%

2022-09-13

$0.118

—

7.30%

2022-08-11

$0.118

—

6.79%

2022-07-12

$0.118

—

7.35%

2022-06-14

$0.118

—

6.79%

2022-05-11

$0.118

—

6.97%

2022-04-12

$0.118

—

6.20%

2022-03-11

$0.115

—

6.25%

2022-02-11

$0.115

—

5.73%

2022-01-11

$0.115

—

5.25%

2021-12-14

$0.110

—

4.96%

2021-11-12

$0.110

—

4.99%

2021-10-13

$0.110

—

5.07%

2021-09-14

$0.105

—

4.53%

2021-08-11

$0.105

—

4.83%

2021-07-13

$0.105

—

4.84%

2021-06-11

$0.100

—

4.78%

2021-05-11

$0.100

—

4.97%

2021-04-13

$0.100

—

4.98%

2021-03-11

$0.090

—

5.15%

2021-02-11

$0.090

—

4.75%

2021-01-12

$0.090

—

5.40%

2020-12-11

$0.090

—

5.17%

2020-11-12

$0.090

—

6.02%

2020-10-14

$0.090

—

5.69%

2020-09-11

$0.093

—

5.93%

2020-08-11

$0.093

—

6.39%

2020-07-14

$0.093

—

6.16%

2020-06-11

$0.098

—

6.36%

2020-05-12

$0.098

—

7.23%

2020-04-13

$0.098

—

6.85%

2020-03-11

$0.098

—

6.75%

2020-02-11

$0.098

—

5.39%

2020-01-14

$0.098

—

5.03%

2019-12-11

$0.098

—

5.62%

2019-11-13

$0.098

—

5.22%

2019-10-11

$0.098

—

5.73%

2019-09-11

$0.098

—

5.68%

2019-08-13

$0.098

—

5.31%

2019-07-11

$0.098

—

5.62%

2019-06-11

$0.098

—

5.77%

2019-05-14

$0.098

—

5.37%

2019-04-11

$0.098

—

5.72%

2019-03-12

$0.098

—

5.81%

2019-02-12

$0.095

—

5.86%

2019-01-11

$0.095

—

6.09%

2018-12-11

$0.095

—

6.11%

2018-11-09

$0.095

—

5.75%

2018-10-11

$0.095

—

5.77%

2018-09-11

$0.095

—

5.39%

2018-08-10

$0.095

—

5.29%

2018-07-11

$0.095

—

5.24%

2018-06-12

$0.095

—

5.13%

2018-05-11

$0.095

—

5.12%

2018-04-11

$0.095

—

5.22%

2018-03-13

$0.090

—

5.19%

2018-02-13

$0.090

—

5.35%

2018-01-11

$0.090

—

5.20%

2017-12-21

$0.082

—

5.32%

2017-11-21

$0.090

—

5.49%

2017-10-20

$0.090

—

5.42%

2017-09-21

$0.090

—

5.08%

2017-08-22

$0.070

—

4.78%

2017-07-21

$0.070

—

4.35%

2017-06-22

$0.075

—

4.13%

2017-05-23

$0.085

—

3.78%

2017-04-21

$0.100

—

3.43%

2017-03-23

$0.110

—

3.01%

2017-02-22

$0.100

—

2.46%

2017-01-20

$0.110

—

2.03%

2016-12-21

$0.092

—

1.52%

2016-11-22

$0.110

—

1.07%

2016-10-21

$0.100

—

0.51%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $30K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.67% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費偏高 — 年 3.69%
🎯年化落後基準 -6.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

123개

상위 10개 비중

36.4%

최대 단일 종목

5.20%

집중도(HHI)

439

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

131.3% +118%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 36.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

CAF Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds

5.20%

MSBT MORGAN STANLEY INSTITUTIONAL LIQUIDITY FUNDS

3.78%

VRIG Invesco Actively Managed Exchange-Traded Fund Trust

3.73%

VRIG INVESCO ACTIVELY MANAGED EXCHANGE-TRADED FUND TRUST

3.71%

ETG EATON VANCE TAX - ADVANTAGED GLOBAL DIVIDEND INCOME FUND

3.39%

ETG Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend Income Fund

3.38%

ETO EATON VANCE TAX ADVANTAGED GLOBAL DIVIDEND OPPORTUNITIES FUND

3.33%

BTO Hancock John Tax-Advantaged Dividend Income Fund

3.31%

CEV EATON VANCE TAX ADVANTAGED DIVIDEND INCOME FUND

3.27%

#10

ETO Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend Opportunities Fund

3.25%

同類別比較

類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FCEF보다 유리, ▼ 표시는 FCEF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FCEF	First Trust Income Opportunities ETF	3.69%	$81M	62	6.32%	+3.11%	+5.70%
PFF	iShares Trust iShares Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$13.2B ▲	464	5.52% ▼	-	-2.47% ▼
FPE	First Trust Preferred Securities and Income ETF	0.83% ▲	$6.3B ▲	263	6.00% ▼	-	-0.50% ▼
PCEF	Invesco CEF Income Composite ETF	2.71% ▲	$796M ▲	109	7.74% ▲	-	+1.02% ▼
YYY	Amplify CEF High Income ETF	3.23% ▲	$728M ▲	61	12.68% ▲	-	-3.73% ▼
PFLD	AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$413M ▲	332	5.48% ▼	-	-0.38% ▼