CSPF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CSPF

Cohen & Steers Preferred and Income Opportunities Active ETF

7월 28일 3:54 PM ET (한국 7/29 04:54)

$25.97

+0.00 -0.01%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$25.97

+0.00 +0.00%

CSPF ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.59%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$297M

약 4063억원

持有標的

320個

股息殖利率

5.30%

運作方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Preferred Stock	Return% 1Y ⓘ	6.75%	Total Holdings ⓘ	320	Perf Week ⓘ	-0.36%
ETF Type ⓘ	Preferred	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$297M	Perf Month ⓘ	-0.82%
Expense ⓘ	0.59%	NAV ⓘ	$25.90	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-3.15%	Perf Quarter ⓘ	-0.82%
Dividend TTM ⓘ	$1.38 (5.3%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	2.34%	Perf Half Y ⓘ	-1.15%
Flows% 1M ⓘ	9.08%	Flows% YTD ⓘ	157.41%	Return% SI ⓘ	7.48%	Volatility(W/M) ⓘ	0.43% 0.36%	Perf YTD ⓘ	0.18%
SMA20 ⓘ	-0.4%	SMA50 ⓘ	-0.44%	SMA200 ⓘ	-0.33%	RSI (14) ⓘ	38.98	Beta ⓘ	0.2
IPO ⓘ	2025/2/5	Prev Close ⓘ	$25.97	Perf Year ⓘ	0.64%	Avg Volume ⓘ	0.10M	Price ⓘ	$25.97

📊 Cohen & Steers Preferred and Income Opportunities Active ETF (CSPF) 投資分析

ETF 概覽

Cohen & Steers Preferred and Income Opportunities Active ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2025년 상장, 1년 운영 중.

Cohen & Steers Preferred and Income Opportunities Active ETF는 높은 현재 수익과 자본이득을 결합한 총수익을 목표로 합니다. 정상적인 시장 상황에서 투자 목적 차입금 포함 순자산의 80% 이상을 미국·비미국 기업이 발행한 우선주 및 기타 소득 증권 포트폴리오(전통형 우선주, 우선주와 채권의 특성을 모두 가진 하이브리드 우선주 포함)에 투자합니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 CSPF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitypreferred-securitiesdebt-securities

규모: $297M 약 4063억원
운용사: Cohen & Steers
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.59%

在Other Asset Types - Multi-Asset / Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.59%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$590K

相較類別平均,每年節省 $100K

類別中位數年度費用

$690K

依費率 0.69% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$10.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 10.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

每年 -0.45%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

每年 -0.44%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

每年 -0.44%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -11.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$106.8M

→

累計報酬

+$6.8M

年化平均 +6.8%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.75%

평균권

價格 +0.64% + 股利 +6.11% = 總計 +6.75%/年

年化落後基準指數 11.0%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 10 年

1年累計總報酬曲線

自 2025-02-05 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

CSPF · 僅股價 CSPF · 股價 + 累計配息 CSPF · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

CSPF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+8%

2025

+2%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 1 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 10%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.20

市場上漲 10% 時 +2.0%

市場下跌 10% 時 -2.0%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.36%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-3.1%

回撤持續期間: 1 個月

2026-02-20 → 2026-03-27

約 40 日後回檔

2025-02-05 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

1.00

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 5.30%

提供穩定配息收益的 ETF。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

5.30%

주당 배당

$1.38

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (14건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$1.20

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 14건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.125

—

5.32%

2026-02-26

$0.107

—

5.43%

2026-01-29

$0.122

—

5.04%

2025-12-15

$0.118

—

4.62%

2025-11-26

$0.107

—

4.17%

2025-10-30

$0.106

—

3.75%

2025-09-29

$0.110

—

3.34%

2025-08-28

$0.118

—

2.95%

2025-07-30

$0.112

—

2.50%

2025-06-27

$0.103

—

2.08%

2025-05-29

$0.117

—

1.70%

2025-04-29

$0.107

—

1.24%

2025-03-28

$0.113

—

0.80%

2025-02-27

$0.088

—

0.35%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $22K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -11.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

293개

상위 10개 비중

13.1%

최대 단일 종목

2.21%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

28.3% +15%p

Utilities

6.4% +4%p

Energy

6.3%

Communication Services

3.6% -5%p

Consumer Cyclical

1.5% -9%p

Healthcare

0.6% -10%p

Real Estate

0.2%

Basic Materials

0.1%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 13.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 C CITIGROUP INC

2.21%

#2 ING ING GROEP NV

1.52%

#3 - TORONTO-DOMINION BANK

1.35%

#4 UBS UBS GROUP AG

1.29%

MYMK State Street Institutional US Government Money Market Fund

1.25%

#6 - BNP PARIBAS

1.17%

TU TELUS CORP

1.13%

#8 RY ROYAL BANK OF CANADA

1.10%

#9 PSX PHILLIPS 66 CO

1.02%

#10 UBS UBS GROUP AG

1.02%

同類別比較

類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CSPF보다 유리, ▼ 표시는 CSPF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CSPF	Cohen & Steers Preferred and Income Opportunities Active ETF	0.59%	$297M	320	5.30%	+0.18%	+0.64%
PFF	iShares Trust iShares Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$13.2B ▲	464	5.52% ▲	-	-2.47% ▼
FPE	First Trust Preferred Securities and Income ETF	0.83% ▼	$6.3B ▲	263	6.00% ▲	-	-0.50% ▼
PCEF	Invesco CEF Income Composite ETF	2.71% ▼	$796M ▲	109	7.74% ▲	-	+1.02% ▲
YYY	Amplify CEF High Income ETF	3.23% ▼	$728M ▲	61	12.68% ▲	-	-3.73% ▼
PFLD	AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$413M ▲	332	5.48% ▲	-	-0.38% ▼