더치브로스(BROS) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

BROS

Dutch Bros Inc

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$65.70

+1.70 ▲ +2.66%

🌙 7월 27일 5:00 PM ET (한국 7/28 06:00)

$65.56

-0.14 ▼ -0.21%

더치브로스(BROS) 為 Consumer Cyclical 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。

시가총액

$10.8B

미드캡

P/E

103.6

고평가 구간

배당수익률

없음

52주 위치

70%

저점 +47% · 고점 -12%

애널리스트

적극 매수

基本面體質

相對 Restaurants

수익성

前 53%

성장

前 53%

밸류에이션

前 3%

재무 안정

前 40%

💰 現在這檔股票,比平常貴嗎?

與該公司自身近 2년 年的狀況比較(非與其他公司比較)

非常便宜

偏便宜

接近平均

偏貴

非常貴

簡單來說 —— 這家公司 一年賺 1 元 現在要花 131원 買進。過去 2년 年通常是 159원。比平常便宜一些。

「貴」不代表「不好」,而是市場對它的期待已經反映在價格上· 以連續獲利的 1.6 年為基準

Index ⓘ	-	P/E ⓘ	103.64	EPS (ttm) ⓘ	0.63	Insider Own ⓘ	3.87%	Shs Outstand ⓘ	127.3M	Perf Week ⓘ	-0.83%
Market Cap ⓘ	10.83B	Forward P/E ⓘ	53.68	EPS next Y ⓘ	33.88%	Insider Trans ⓘ	-48.64%	Shs Float ⓘ	122.4M	Perf Month ⓘ	-1.35%
Enterprise Value ⓘ	11.95B	PEG ⓘ	1.98	EPS next Q ⓘ	0.29	Inst Own ⓘ	109.31%	Short Float ⓘ	11.48%	Perf Quarter ⓘ	14.38%
Income ⓘ	0.08B	P/S ⓘ	6.2	EPS this Y ⓘ	20.29%	Inst Trans ⓘ	10.53%	Short Ratio ⓘ	3.84	Perf Half Y ⓘ	7.76%
Sales ⓘ	1.75B	P/B ⓘ	12.01	EPS next 5Y ⓘ	27.07%	ROA ⓘ	2.75%	Short Interest ⓘ	14.05M	Perf YTD ⓘ	7.32%
Book/sh ⓘ	5.47	P/C ⓘ	41.08	EPS past 3/5Y ⓘ	-	ROE ⓘ	12.44%	52W High ⓘ	-11.99% ($74.65)	Perf Year ⓘ	10.42%
Cash/sh ⓘ	1.6	P/FCF ⓘ	152.48	Sales past 3/5Y ⓘ	30.39% 37.99%	ROIC ⓘ	4.44%	52W Low ⓘ	47.38% ($44.58)	Perf 3Y ⓘ	126.71%
Dividend Est. ⓘ	-	EV/EBITDA ⓘ	45.15	EPS Y/Y TTM ⓘ	64.25%	Gross Margin ⓘ	25.01%	Volatility(W/M) ⓘ	3.93% 4.6%	Perf 5Y ⓘ	-
Dividend TTM ⓘ	-	EV/Sales ⓘ	6.84	Sales Y/Y TTM ⓘ	28.39%	Oper. Margin ⓘ	9.5%	ATR (14) ⓘ	2.92	Perf 10Y ⓘ	-
Dividend Ex-Date ⓘ	-	Quick Ratio ⓘ	1.19	EPS Q/Q ⓘ	-0.16%	Profit Margin ⓘ	4.61%	RSI (14) ⓘ	51.02	Recom ⓘ	1.12
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	-	Current Ratio ⓘ	1.33	Sales Q/Q ⓘ	30.76%	SMA20 ⓘ	-1.98% ($67.03)	Beta ⓘ	2.34	Target Price ⓘ	$79.96
Payout ⓘ	-	Debt/Eq ⓘ	1.67	Earnings ⓘ	2026/8/5	SMA50 ⓘ	4.92% ($62.62)	Rel Volume ⓘ	0.83	Prev Close ⓘ	$64
Employees ⓘ	32000	LT Debt/Eq ⓘ	1.6	EPS/Sales Surpr. ⓘ	5.12% 3.27%	SMA200 ⓘ	14.51% ($57.37)	Avg Volume(3M) ⓘ	3.66M	Price ⓘ	$65.7
IPO ⓘ	2021/9/15	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	23738	Volume ⓘ	3,029,591	Change ⓘ	2.66%

季度業績走勢 依 SEC 原始公告 · 單位美元

24.6

24.9

24.12*

25.3

25.6

25.9

25.12*

26.3

營收淨利 최근 분기: 매출 $464M (YoY +31%) · 순이익 $16M (YoY +5%)

* 第 4 季數值由年度公告 (10-K) 推算 · 虧損季度以紅色底線標示

📊 Dutch Bros Inc (BROS) 投資分析

Dutch Bros Inc 是怎樣的公司？

더치브로스(BROS) 초고성장주

Consumer Cyclical · Restaurants

市值 901 — 中型股

美國的餐飲企業，經營以得來速為主的咖啡及飲料門市連鎖，是一家快速擴張門市的咖啡專賣店公司；快速的展店速度、同店銷售表現以及門店獲利能力，是其業績的核心關鍵。

進一步了解 Dutch Bros Inc →

市值

$10.8B

約 14.8 兆韓元

⚖️ 三星電子的 4%

市值排名901位

員工數32,000人

IPO2021/09/15

目前股價$65.70 ≈ 90,009원

NYSE · USA

重要事件

⏰ 即將公布的事件

🔔 財報公布 D-9

8월 5일 (수) · 장 마감 후

예상 EPS $0.29

🎯 除息日

目前沒有預定配息日程

📜 近期事件

🔔 財報公布 2026년 5월 6일 (수) · 장 마감 후 EPS +5.1% 매출 +3.3%

🔔 財報公布 2026년 2월 12일 (목) · 장 마감 후 EPS +79.7% 매출 +4.4%

賺錢能力如何？

財務狀況穩健

獲利能力 — 賺錢效率如何

營業利益率

賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）

9.5%

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Restaurants 中位數 5.6% · 前 36%

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

淨利率

扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率

4.6%

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Restaurants 中位數 2.8% · 前 39%

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

毛利率

只扣除原料成本後的利潤比率（反映產品本身的競爭力）

25.0%

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Restaurants 中位數 15.9% · 前 30%

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）

12.4%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Consumer Cyclical 대형주 中位數 18.4% · 後 37%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司資產一年能創造多少利潤的比率

2.8%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Consumer Cyclical 대형주 中位數 7.9% · 後 25%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入事業的資金能產生多少報酬

4.4%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Consumer Cyclical 대형주 中位數 11.2% · 後 27%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控

負債比 D/E

相對自有資本的負債比率（越低越健全）

1.67

✓ 平均

我的位置中間

後段平均前段

Restaurants 中位數 1.35

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

一年內應還債務對應的現金性資產充裕度

1.33

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Restaurants 中位數 0.89

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速動比率

扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率

1.19

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Restaurants 中位數 0.81

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。

未來展望如何？

正面展望

目標價、成長率與估值皆呈正面

애널리스트 목표가

$79.96

현재가 대비 +21.7%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

53.68배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

PEG (성장 반영 밸류)

1.98

다소 비쌈

💡 PEG 1.5~2 — 성장 대비 다소 비쌈

내년 EPS 예상 성장률

+33.9%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

+27.1%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績是否符合預期？

盈餘可信度高

近 2 季中有 2 次優於預期

예상 상회

예상 부합

예상 하회

100%

상회 비율

+38.6%

평균 서프라이즈

2026.05.06

상회

실적 $0.16 · 예상 $0.15 +3.3%

2026.02.12

상회

실적 $0.17 · 예상 $0.10 +73.9%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

是否持續成長？

成長持平

在產業中處於中間水準

🔮 未來將成長多少（分析師預測）

今年 EPS 預估

今年預估每股盈餘成長率

+20.3%

평균

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 대형주 中位數 47.1% · 後 29%

明年 EPS 預估

明年預估 EPS 成長率(分析師共識)

+33.9%

양호

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 대형주 中位數 32.1% · 前 47%

未來 5 年 EPS 年均預估

預估未來 5 年 EPS 年均成長率

+27.1%

평균

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 대형주 中位數 36.4% · 後 33%

📊 迄今成長多少（實際業績）

過去 5 年營收

過去 5 年營收成長幅度

+38.0%

양호

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 대형주 中位數 28.9% · 前 35%

⚡ 短期動能

營收 QoQ

較上一季的營收變化(短期動能)

+30.8%

양호

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 대형주 中位數 25.3% · 前 43%

* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。

投資術語看不懂嗎？前往經濟辭典查詢 →

股價長期是否呈上升趨勢？

近 1 年與大盤水準相近

BROS +10.4% · S&P 500 +16.0%

相對市場超額報酬（以股價計算，不含股息）

1年期間

vs S&P 500

-5.6%p

略遜於市場

vs 非必需消費類股 (XLY)

+11.8%p

優於類股平均

52週區間內目前位置

最低 (-47.4%p) 最高 (-12.0%p)

目前股價較低點高47.4%，較高點低12.0%

近期風險（最近120個交易日）

最大回撤

-18.1%

年化波動率

53.9%

技術指標

布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近137個交易日時間序列

價格 · 布林通道 · 一目均衡表雲帶

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲帶 (SpanA/B)

布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。布林通道詳情 →

🔴

目前診斷 · 2026-07-27

下降趨勢區間

目前股價 $65.70 位於均線($67.03) 之下,屬正常下跌走勢。位於一目均衡表雲層之內(觀望)。

MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼

由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →

🟡

目前診斷 · 2026-07-27

觀望區間 — 趨勢疲弱

MACD 0.226 · Signal 0.799 · Hist -0.573。方向性不明顯。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼

RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-27

偏多區間

RSI 51.0（位於中軸 50 之上）。買方占優，溫和上揚。Stoch %K 也為 44.2。

※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。

目前投資吸引力如何？

相較同業公司處於偏高水準

以相對盈餘·相對資產·相對營收·相對現金流來看屬偏貴

💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。

💵 相對盈餘偏貴

🏢 相對資產偏貴

🧾 相對營收偏貴

💧 相對現金流偏貴

💵 相對盈餘

PER 本益比

股價相對盈餘的倍數——越低代表越便宜

103.64倍

✓ 非常貴

我的位置後 5%

後段平均前段

Restaurants 中位數 24.41倍 · 業界相對昂貴的後 1%

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 相對盈餘

Forward PER 預估本益比

以明年預估盈餘計算的 PER——已反映成長

53.68倍

✓ 偏貴

我的位置後 25%

後段平均前段

Restaurants 中位數 18.80倍 · 業界相對昂貴的後 11%

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 相對資產

PBR 股價淨值比

股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜

12.01倍

✓ 非常貴

我的位置後 25%

後段平均前段

Restaurants 中位數 2.23倍 · 業界相對昂貴的後 6%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 相對營收

PSR 股價營收比

市值相對營收——越低代表相對營收越便宜

6.20倍

✓ 非常貴

我的位置後 5%

後段平均前段

Restaurants 中位數 1.00倍 · 業界相對昂貴的後 1%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 相對現金流

EV/EBITDA 企業價值倍數

企業整體價值 ÷ 營業現金利潤——常用於 M&A 估值

45.15倍

✓ 非常貴

我的位置後 5%

後段平均前段

Restaurants 中位數 13.85倍 · 業界相對昂貴的後 1%

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 相對現金流

P/FCF 股價自由現金流比

股價相對實際現金創造力——越低代表效率越高

152.48倍

✓ 非常貴

我的位置後 5%

後段平均前段

Restaurants 中位數 19.14倍 · 業界相對昂貴的後 1%

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

分析師目標價（參考）

$79.96 相對於現價 +21.7%

* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。

截至：近期快照 · 比較對象：Restaurants

股東組成有哪些？

資金流向略有壓力

內部人淨賣超 -48.6% · 機構淨買超 +10.5% · 放空比例偏高 11.5% · 放空近90日增加 +1.3%p

📈 近期買賣流向（6 個月）

🧑‍💼 內部人（管理層・董事）

-48.6%

內部人士大幅淨賣超

🏦 機構（基金・投資公司）

+10.5%

機構大幅淨買超

💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。

👥 持股組成

🏦 機構 109.3%

機構為主的穩定結構

Consumer Cyclical 대형주 中位數 85.8%

🧑‍💼 內部人士 3.9%

一般水準

Consumer Cyclical 대형주 中位數 2.2%

👤 散戶投資者（估計） 0.0%

扣除機構與內部人後的其餘部分

機構內部人士散戶（估算）

📉 放空指標

放空比率

11.5%

偏高

Consumer Cyclical 대형주 中位數 4.8%

近 90 日 📈 增加 +1.3%p

放空回轉天數

3.8 天

以平均成交量平倉放空部位所需天數

🧮 股數

總發行股數 127.3M주

流通股（可交易） 122.4M주

* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 90 日累計為準。

BROS 成分 ETF

依 ETF 持股權重排序 · 共顯示 10 檔

EATZ

AdvisorShares Restaurant ETF

6.77%

$2M

CSMD

Congress SMid Growth ETF

1.68%

$467M

GSGO

Goldman Sachs Growth Opportunities ETF

0.86%

$167M

QMID

WisdomTree U.S. MidCap Quality Growth Fund

0.56%

$2M

TMSL

T. Rowe Price Small-Mid Cap ETF

0.41%

$2.7B

* 以官方季度報告為準。為近期資料，實際持股權重可能有所不同。

可獲得多少股息？

該公司不發放股利

可能是一家將獲利再投入以專注成長的企業。建議您評估其成長股特性後再行投資。

同產業企業比較

💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)

依市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	漲跌
BROS 本檔	$10.8B	103.6 ▼	12.0 ▼	12.44% ▲	-	+2.7%
AMZN	$2.49T	27.6 ▼	5.6 ▼	24.28% ▲	-	-0.3%
TSLA	$1.22T	287.3 ▼	14.1 ▼	4.64% ▼	-	-1.2%
HD	$335.1B	23.9 ▼	24.1 ▼	128.38% ▲	2.76% ▲	+0.9%
BABA	$275.7B	18.6 ▲	1.7 ▲	10.16% ▲	0.9% ▼	+2.5%
TM	$193.8B	9.3 ▲	0.9 ▲	10.39% ▲	3.56% ▲	+2.7%
產業平均	-	21.0	1.8	5.62%	2.19%	-

常見問題

더치브로스(BROS) 是什麼樣的公司？

더치브로스(BROS) 隸屬於 Consumer Cyclical 產業，屬於 Restaurants 類別的企業。

BROS的市值是多少？

BROS的市值約為$10.8B，在同類股中排名第901。

BROS的本益比是多少？

BROS的本益比約為103.6倍，可與Consumer Cyclical類股平均進行比較以判斷其估值。

BROS 的 52 週最高價與最低價是多少？

BROS 在過去 52 週最高為 $74.65，最低為 $44.58。

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.