BRHY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BRHY

iShares High Yield Active ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$50.87

+0.08 ▲ +0.16%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$50.87

+0.00 +0.00%

BRHY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.45%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$134M

약 1836억원

持有標的

897個

股息殖利率

6.29%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	5.76%	Total Holdings ⓘ	897	Perf Week ⓘ	-0.15%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$134M	Perf Month ⓘ	-0.28%
Expense ⓘ	0.45%	NAV ⓘ	$50.56	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-4.31%	Perf Quarter ⓘ	-0.43%
Dividend TTM ⓘ	$3.2 (6.29%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.98%	Perf Half Y ⓘ	-1.71%
Flows% 1M ⓘ	10.48%	Flows% YTD ⓘ	61.46%	Return% SI ⓘ	7.96%	Volatility(W/M) ⓘ	0.3% 0.2%	Perf YTD ⓘ	-1.12%
SMA20 ⓘ	-0.18%	SMA50 ⓘ	-0.2%	SMA200 ⓘ	-0.54%	RSI (14) ⓘ	46.1	Beta ⓘ	0.21
IPO ⓘ	2024/6/18	Prev Close ⓘ	$50.79	Perf Year ⓘ	-0.63%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$50.87

📊 iShares High Yield Active ETF (BRHY) 投資分析

ETF 概覽

iShares High Yield Active ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2024년 상장, 2년 운영 중.

BlackRock High Yield ETF 以最大化總報酬為目標，致力於創造收益並採取審慎的投資管理。此 ETF 主要投資於到期日不超過 10 年的非投資等級債券（高收益債券）。在正常情況下，會將至少 80% 的淨資產（包括用於投資目的之借款）配置於高收益投資商品及具類似經濟特性的金融商品。此 ETF 屬於非分散型基金（Non-diversified）。

📘 BRHY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondshigh-yield

규모: $134M 약 1836억원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.45%

在Bonds - Broad Market類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.45%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$450K

相較類別平均,每年多付 $90K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$8.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 8.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.42%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.42%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.42%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -12.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$105.8M

→

累計報酬

+$5.8M

年化平均 +5.8%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.76%

상위 25%

價格 -0.63% + 股利 +6.39% = 總計 +5.76%/年

年化落後基準指數 12.0%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-06-18 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

BRHY · 僅股價 BRHY · 股價 + 累計配息 BRHY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

BRHY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+5%

2024

+10%

2025

+1%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 14%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.21

市場上漲 10% 時 +2.1%

市場下跌 10% 時 -2.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.20%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-4.4%

回撤持續期間: 1 個月

2025-02-28 → 2025-04-08

約 34 日後回檔

2024-06-18 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

1.15

優秀 — 風險調整後報酬良好

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 6.29%

主要來源為票息利息。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

6.29%

주당 배당

$3.20

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (21건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$2.17

2024

$4.10 +89.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 21건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.272

—

8.66%

2026-03-02

$0.266

—

8.53%

2026-02-02

$0.281

—

8.51%

2025-12-19

$0.276

—

7.99%

2025-12-01

$0.895

—

9.22%

2025-11-03

$0.297

—

7.41%

2025-10-01

$0.244

—

7.88%

2025-09-02

$0.276

—

8.04%

2025-08-01

$0.283

—

8.31%

2025-07-01

$0.403

—

7.76%

2025-06-02

$0.299

—

7.08%

2025-05-01

$0.294

—

6.55%

2025-04-01

$0.273

—

5.94%

2025-03-03

$0.260

—

5.33%

2025-02-03

$0.296

—

4.83%

2024-12-18

$0.434

—

4.29%

2024-12-02

$0.481

—

3.37%

2024-11-01

$0.301

—

2.45%

2024-10-01

$0.259

—

1.84%

2024-09-03

$0.301

—

1.34%

2024-08-01

$0.390

—

0.76%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $27K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -12.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

25개

상위 10개 비중

48.6%

최대 단일 종목

5.52%

집중도(HHI)

423

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Healthcare

18.9%

Industrials

12.1%

Utilities

12.0%

Consumer Cyclical

9.1%

Consumer Defensive

7.6%

Technology

7.3%

Financial

4.5%

Communication Services

3.5%

Real Estate

3.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 48.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 CASY CASEY'S GENERAL STORES INC

5.52%

RTO RENTOKIL INITIAL PLC

5.17%

#3 UNH UNITEDHEALTH GROUP INC

5.12%

#4 WM WASTE MANAGEMENT INC

5.03%

#5 LLY ELI LILLY & COMPANY

4.88%

#6 JNJ JOHNSON & JOHNSON

4.81%

#7 CAH CARDINAL HEALTH INC

4.75%

#8 CB CHUBB LTD (SWITZERLAND)

4.52%

COKE COCA-COLA COMPANY (THE)

4.50%

#10 MCK MCKESSON CORP

4.26%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BRHY보다 유리, ▼ 표시는 BRHY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BRHY	iShares High Yield Active ETF	0.45%	$134M	897	6.29%	-1.12%	-0.63%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$82.7B ▲	6833	4.51% ▼	-	-2.68% ▼
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$43.1B ▲	18034	4.27% ▼	-	-0.50% ▲
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▲	$16.1B ▲	4747	5.59% ▼	-	-1.19% ▼
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▼	$15.0B ▲	2426	5.93% ▼	-	-0.34% ▲
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38% ▲	$14.0B ▲	2743	4.93% ▼	-	-0.55% ▲