TDI ETF 是什麼樣的商品？－收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理
Touchstone Dynamic International ETF（TDI）是一檔主動型 ETF，積極篩選並調整美國以外之海外已開發市場及新興市場股票，其風險管理導向的動態運作架構，以及與 RODM、IDEQ、SEIE 等相關商品的運作方式與配置差異，為核心選擇依據。
訂閱什麼是 Touchstone Dynamic International ETF？
這是一檔主動型 ETF，積極篩選美國以外的海外股票，並依市場環境調整權重。經理團隊依據其分析，從海外已開發市場及新興市場企業中挑選標的，以達到分散布局與風險管理的目的。
適合希望在海外股票中加入主動運作與風險管理機制的投資人。
由 Touchstone 管理的採主動（積極運作）方式的 ETF。
� 如何投資 Touchstone Dynamic International ETF？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 投資標的 | 美國以外之海外股票 |
| 運作方式 | 主動型（動態調整） |
| 篩選標準 | 標的篩選・權重調整 |
| 配息週期 | 年配息 |
| 總費用率 | 0.65% |
經理團隊依據其分析，主動篩選美國以外的海外已開發市場及新興市場股票，並依市場環境調整標的與區域權重。不同於單純追蹤指數，採取動態調整權重的主動方式，以在海外股票中追求風險調整後報酬。
- 海外股票之主動篩選
- 依市場環境進行動態權重調整
Touchstone Dynamic International ETF 的規模與成本（AUM・管理費用）
資產管理規模（AUM）為 $466.0M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.65%。
相較於單純以市值加權的海外 ETF，主要差異在於主動篩選與動態權重調整機制。
Touchstone Dynamic International ETF 的績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間海外股票的走勢隨全球風險偏好、美元強弱及各國景氣而分歧，動態運作策略因經理團隊判斷，往往呈現不同於市值指數的流向。海外部位的緣故，也同時受到匯率變數的影響。
採動態運作的海外商品，其資金流向會隨全球風險偏好、匯率變化及運作績效而擺動；在市場對海外投資興趣升溫的階段，資金可能會流入相關商品群。各國景氣與貨幣變數也會造成績效差異，需加以留意。
Touchstone Dynamic International ETF 的優勢與劣勢
主動篩選與動態調整為其優勢，但海外風險、匯率及對運作團隊的依賴則為考量因素。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
Touchstone Dynamic International ETF 的替代 ETF 與相關商品
若希望以更簡單的方式曝險於海外已開發市場，可考慮 EFA・VEA 等直接替代品；若希望以較低的費用投資海外已開發市場，IEFA 等商品也可作為比較對象。表格中所列的 RODM・IDEQ・SEIE 三檔商品，分別採用多因子、動態及篩選式等海外股票策略，運作方式有所差異。本 ETF 的差異化在於主動篩選海外股票並進行動態調整。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IDEQ | Lazard International Dynamic Equity ETF | $35.78 | +0.8% | $1.8B | 0.40% | 1.3% | +27.3% |
 RODM | Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF | $41.52 | +0.6% | $1.6B | 0.29% | 2.79% | +18.6% |
 SEIE | SEI Select International Equity ETF | $36.42 | +0.9% | $1.3B | 0.50% | 2.21% | +21.3% |
 SFTX | Horizon International Managed Risk ETF | $31.25 | +0.8% | $774.7M | 0.82% | 0.2% | - |
 EFAA | Invesco MSCI EAFE Income Advantage ETF | $55.62 | +1.1% | $666.8M | 0.39% | 8.29% | +6.7% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.04% | $450.61 | -0.1% | $2.34T | 32.5 | 0.92% |
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.04% | $450.61 | -0.1% | $2.34T | 32.5 | 0.92% |
| ASML | ASML Holding NV | 0.03% | $1743.94 | +1.2% | $672.1B | 54.3 | 0.61% |
| ASML | ASML Holding NV | 0.03% | $1743.94 | +1.2% | $672.1B | 54.3 | 0.61% |
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.02% | $191.56 | +2.8% | $1.40T | 12.4 | 0.26% |
 TIMB | TIM SA ADR | 0.02% | $18.16 | -0.9% | $8.7B | 10.7 | 11.5% |
 PAAS | Pan American Silver Corp | 0.02% | $48.04 | +1.1% | $19.9B | 14.5 | 1.21% |
| B | Barrick Mining Corp | 0.02% | $42.88 | +1.3% | $70.6B | 11.0 | 2.5% |
| BBVA | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA ADR | 0.02% | $28.87 | +1.4% | $158.9B | 12.8 | 4.12% |
| SCCO | Southern Copper Corp | 0.01% | $203.92 | +1.2% | $172.2B | 30.5 | 1.96% |
Touchstone Dynamic International ETF 投資人檢核重點
投資 TDI 前的檢核重點。雖然主動篩選與動態調整具吸引力，但仍需事前確認海外風險、匯率及運作依賴等面向。建議同時與單純的海外指數商品進行比較。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 🔍 主動篩選 | 檢視標的篩選與動態調整 | 主動運作 |
| 🌍 海外分散 | 檢視已開發市場・新興市場權重 | 海外分散 |
| 💱 匯率 | 檢視海外貨幣曝險 | 未進行匯率避險 |
| 💵 費用率 | 確認主動型海外 ETF 費用 | 偏高 |
各國景氣放緩與貨幣波動，以及經理團隊的標的與權重調整結果，是影響長期績效的主要變數；動態運作策略在不同時期與市值指數的績效可能出現落差。海外股票整體走弱的階段可能產生虧損。
本商品適合希望在海外股票中加入主動運作與風險管理機制的投資人。若以成本與單純海外曝險為優先，可選擇 EFA・VEA 等商品；若偏好動態運作，則可將本商品一併納入比較後再做決定。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月10日 為準。
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